Când vorbim despre rata datoriei, ne referim la un parametru care este folosit cu o oarecare frecvență pentru a detecta nivelul de îndatorare pe care îl are o companie. Cu diferite obiective în dezvoltarea sa, deoarece această operațiune poate fi efectuată pentru a afla dacă a banca poate acorda o linie de credit sau pentru a asigura colectarea de către clienți sau furnizori. Deloc surprinzător, scopul său este foarte bine definit și nu este altul decât acela de a se asigura de povara financiară care poate fi asumată de acea companie.
Relevanța sa este determinată de faptul că o companie cu un grad de îndatorare foarte scăzut va fi întotdeauna mai sensibilă ca instituțiile financiare să-i acorde un împrumut și invers. Până la punctul în care Este o operațiune destul de comună. chiar acum în domeniul financiar. Fiind permisă de reglementările actuale deoarece, până la urmă, despre ce este vorba este că în sistemul bancar spaniol nu apare nicio situație de delincvență.
În timp ce, pe de altă parte, trebuie remarcat, de asemenea, că ceea ce face în esență rata datoriilor este măsura pârghiile financiare a unei companii. Cu alte cuvinte, până la ce nivel de datorie poate suporta față de propriile resurse. În acest sens, diferite studii au arătat că nivelul optim este de 50%. Deși este adevărat că este necesar să se analizeze și alte variabile contabile care pot varia (foarte puțin) acest procent. Pentru care va fi nevoie de o analiză mult mai extinsă și mai complexă decât cea derivată din rata datoriei.
Conceptul de raport al datoriei
Când ne referim la gradul de îndatorare, trebuie subliniat că acest parametru economic este strâns legat de rentabilitatea companiei în sine. În sensul că indică de fapt finanțarea externă a resurselor sale naturale. Adică, și cu alte cuvinte, indică într-un mod foarte clar și transparent procentul datoriilor contractate în raport cu fondurile bănești proprii. Deci interpretarea sa va fi derivată prin acest calcul în contabilitate.
Pe de altă parte, un alt concept care derivă din rata datoriei este că acesta poate răspunde la multe dintre întrebările pe care și le pune orice antreprenor mic sau mijlociu în afacerea sa. De exemplu, dacă măsura solicitării unei linii de credit pentru o sumă mai mare a fost sau nu corectă și nu investi atât de multe resurse proprii. Din acest motiv, înainte de a lua orice fel de decizie privind finanțarea privată, este necesar să știm care este datoria reală. Va fi o modalitate de a optimiza această operațiune și chiar de a verifica până la ce limită putem solicita un împrumut și în ce condiții în contractarea acestuia.
Este adesea prea obișnuit ca companiile cu capitalizare mică să opteze pentru o soluție greșită ca urmare a lipsa de cunostinte a acestor date. Dacă, din orice motiv, acest raport nu ar putea fi găsit sau calculat, ar fi foarte convenabil să ne punem pe mâna unui profesionist contabil sau în conducere care să se ocupe de rezolvarea acestei probleme care uneori ne poate costa scump. Din două motive de bază pe care le prezentăm mai jos:
- Plătește o dobândă care ar putea fi evitată.
- Optează pentru cea mai puțin adecvată decizie în fiecare caz.
Desigur, acestea sunt motive mai mult decât suficiente pentru ca data viitoare să încercăm să calculăm corect rata de îndatorare a companiei sau a liniei noastre de activitate. Deloc surprinzător, putem economisi ceva mai mulți bani cu aceste acțiuni contabile.
Cum se calculează rata datoriei?
Calculul acestuia nu este complex de găsit dacă ai ceva experiență în mișcările contabile ale companiei. Pana in punctul in care cei responsabili de aceasta zona pot afla in cateva minute care este rata datoriei. Pentru a face acest lucru, va trebui să efectuăm o operație matematică, cum ar fi găsirea coeficientului dintre totalul datoriilor contractate și suma activelor nete. Rezultatul acestei mișcări contabile este ceea ce va determina în cele din urmă rata datoriilor.
Cu toate acestea, următorul pas, și nu mai puțin important, este interpretarea acestuia. În acest sens, există o regulă foarte clară și anume că pe măsură ce datele rezultate sunt mai mari, va însemna că datoria companiei este excesivă. În timp ce, dimpotrivă, o cotă mai mică este semnul că este suportabilă sau asimilabilă pentru conturile de afaceri. Este un parametru care trebuie măsurat, de exemplu, pentru a arăta dacă se poate realizarea unui plan de extindere sau pur și simplu cu scopul de a ajunge la datorii în următorii ani.
În orice caz, există o altă variantă de a detecta această stare în companii care este mult mai simplă decât cea anterioară. Adică simplificarea operațiunii sub următoarea strategie: împărțiți pasivele companiilor (datoria) la valoarea netă. Nu va fi la fel de exact ca in modelul anterior, dar in schimb poate da o idee mai detaliata despre nivelul de indatorare al unei companii. În oricare dintre cazuri, ne oferă o viziune foarte largă asupra conturilor de afaceri și că este foarte important să finanțăm, să extindem sau să deschidem noi linii de afaceri. Nu este de mirare, așadar, că este un sistem folosit de un număr mare de afaceri pentru a afla care este starea reală a conturilor lor, mai ales datorită legăturii sale cu datoriile generate.
Calculul ratei datoriilor nu va costa mult efort pentru a-l realiza si ne va oferi si un diagnostic foarte precis al firmei analizate. Până la punctul în care este foarte trebuie aplicate regulat pentru ca în acest fel să nu primim surpriza ciudată care ar putea implica o schimbare în managementul acesteia. Așa cum s-a întâmplat în ultimii ani, și mai ales după criza economică care a început în 2008. Un număr bun de companii naționale (și internaționale) au văzut cum rata datoriilor lor a crescut foarte rapid.
Ce înseamnă rata datoriei?: negativ și pozitiv
După cum am explicat anterior, rezultatul unui raport al datoriei poate avea o dublă direcție: pozitivă și negativă. Pe de altă parte, este logic să înțelegem că rezultatele acestora vor fi diametral opuse diagnosticului companiei analizate. Pentru că într-adevăr, dacă interpretarea este corectă, ne va da multă valoare analizei. In situatia in care gradul de indatorare este pozitiv, va presupune ca firma va fi excesiv de indatorata si ca urmare a acestei stari in conturile sale va avea mult mai greu acces la orice fel de finantare de la institutiile de credit. În general, acest eveniment contabil are loc la acest nivel care este peste 0,60 puncte.
În timp ce, dimpotrivă, un grad de îndatorare negativ (sub 0,40 puncte indică contrariul. Adică faptul că firma are resurse proprii să fie responsabil de operațiunile financiare. Acest scenariu duce la practica conform căreia cererile lor de finanțare sunt mai bine respectate de către bănci. Desi pentru a lua decizia va fi si foarte important sa verifici care este rata dobanzii la care vor trebui sa se confrunte in operatiunile lor. În oricare dintre cazuri, este o acțiune care urmărește protejarea intereselor emitenților împrumutului, precum și prevenirea ca îndatorarea companiilor să prejudicieze funcționarea acestora. Pentru că nu putem uita că falimentul firmei poate fi chiar generat ca o consecință a acestui factor. Unul dintre cele mai rele scenarii din punct de vedere al afacerilor și contabilității.
Pentru a intelege acest aspect este necesar sa mentionam ca in principiu nivelul de indatorare al afacerilor nu este nici bun, nici rau. Dacă nu, mai ales va depinde dacă trebuie să plătim o dobândă foarte mare la finanțare. Sau, în lipsă, dacă profitabilitatea generată prin respectiva datorie este sub costul operațiunii. Acest lucru în practică înseamnă că în prezent poate fi favorabil intereselor unei companii. Pentru că prețul banilor în zona euro este foarte ieftin ca urmare a deciziei Băncii Centrale Europene (BCE) de a plasa rata dobanzii la 0%. Cel mai scăzut nivel văzut vreodată în acest domeniu economic.
Acest factor important va face să merite să împrumutați datorită costului redus care va produce în conturile firmei. Un alt lucru foarte diferit este dacă există o schimbare de tendință și rata dobânzii interbancare începe să crească. Deloc surprinzător, va afecta bilanţul companiilor, fiind nevoite să plătească mai mulţi bani pentru contractarea oricărei linii de credit de afaceri. Cu alte cuvinte, nu va mai fi o operațiune la fel de profitabilă ca până acum, cel puțin proporțional în funcție de creșterile care sunt limitate de autoritățile monetare ale BCE.