Da, Brexit-ul a triumfat sau, la fel, ieșirea Marii Britanii din Uniunea Europeană (UE). Și nu cel mai vechi din loc și-a amintit de o astfel de dezastru uriaș al pieței de valori. Indicele bursier spaniol un pic mai mult de 12% a fost lăsat pe drum vineri, fiind cel mai prost pătrat de pe vechiul continent. Restul a variat între 10% lăsat de acțiunile franceze și 3%, foarte curios, englezii. O sesiune de panică autentică pe care rareori o poți uita mult timp.
Pentru a verifica magnitudinea prăbușirea pieței bursiere, trebuie doar să indicați că este cel mai mare înregistrat de când există Ibex 35. Nici atacul asupra Turnurilor Gemene din New York, nici criza economică care a început cu falimentul Lehman Brothers, nici tentativa de lovitură de stat din Rusia de la începutul anilor 90 nu au dus la aceste niveluri. Vânzările nu s-au oprit să se oprească în timpul deja denumită Vinerea Neagră a sacilor.
Multe sunt milioanele pierdute de micii investitori în această zi neagră în acțiuni din întreaga lume. Dar mai important decât acesta este tot ceea ce puteți face de acum înainte pe piețele financiare. Nu degeaba, vine o furtună cu furtuni, în opinia unor analiști financiari care și-au dat mărturia despre panica trăită în această zi a acțiunilor
Brexit: la ce reduc piețele?
Piețele ignoră procesul de nedeterminare prin care ar putea trece Uniunea Europeană. Chiar și cu acest proces electoral poate fi extins la alte țări membre UE: Franța, Olanda, Danemarca și chiar Germania însăși. Cei care se confruntă cu sacii nu vor fi un proces pe termen scurt, cel puțin până când nu vor fi clarificate numeroasele îndoieli care afectează organismele comunitare. Și acest lucru, în opinia celor mai prestigioși analiști de investiții, poate dura câteva săptămâni, chiar luni.
Un alt factor care explică aceste căderi uriașe se datorează surpriza rezultatelor. Nu este surprinzător că, cu o zi înainte, toate activele financiare au crescut cu o forță specială în speranța că permanența va fi impusă Uniunii Europene. Dar până la urmă nu a fost așa, iar piețele de după Brexit au scăzut. Având un efect devastator asupra psihologiei piețelor de acțiuni.
Care sunt sectoarele cele mai afectate?
Deprecierile au fost generalizate, nici măcar o singură garanție nu a fost salvată din acest canal care s-a concretizat în vânzarea masivă a titlului. Dar nu există nicio îndoială că există o serie de companii listate care s-au descurcat chiar mai rău cu deprecieri care au atins 30% în valori de piață continue. În multe cazuri, niveluri scăzute în titluri listate foarte largi. Și în toate cazurile rupând cu toate suporturile pe care le-au avut în cale și fără niciun fel de izolare.
În orice caz, sectoarele bursiere cele mai sensibile la aceste scăderi sunt unele dintre cele mai importante din economia spaniolă. Și că este convenabil să luați în considerare în fața strategiilor de investiții pe care urmează să le dezvoltați de acum înainte. Și care sunt următoarele.
bănci: sectorul financiar este unul dintre cele mai afectate de Brexit, cu scăderi de peste 20%. Banco Santander și Sabadell sunt tocmai cele mai afectate datorită expunerii sale excesive la serviciile bancare englezești. Conducând, în orice caz, companiile care și-au lăsat o parte din valoarea lor. Nu numai pe piața națională, ci și pe cea internațională. Este un segment care trebuie ținut departe de orice ispită de cumpărare. Normal, ar fi ca aceasta să continue cu această tendință în următoarele câteva luni, până când va atinge niveluri puțin mai puțin decât neobișnuite în instituțiile financiare.
IDG: are onoarea de a fi valoarea care a rămas cel mai mult pe bursa din Madrid, aproape 30%. Motivul acestui colaps se datorează alianță cu compania aeriană British Airways, și că își cântărește evoluția în acțiuni din această decizie. Și ce este mai rău, cu puține perspective că situația sa se va schimba în următoarele zile de tranzacționare.
Companie cu interese în GBExistă, de asemenea, o serie de companii care au multe interese în zonă, cu o prezență foarte activă în liniile lor de afaceri. Companii ca Ferrovial, Telefónica sau Iberdrola ei sunt cei mai buni exponenți ai acestui scenariu prezentat de piețele de valori. Până la punctul în care randamentele sale în această Vineri Negre după Brexit au fost sub media generală.
Unde îți poți adăposti economiile?
Panorama care ți se pare ca un mic investitor care ești este cu adevărat sumbru. Practic, toate activele financiare au scăzut și se pare că tendința lor va fi aceeași ca în această săptămână. Apoi este timpul să vă întrebați unde puteți deschide poziții pentru a face economiile profitabile. Desigur, pe foarte puține piețe, dar chiar și în cele mai rele scenarii, apar noi oportunități de afaceri. Și printre ele se remarcă următoarele.
- aur: fără îndoială marele beneficiar al acestui nou scenariu economic. De fapt, a fost unul dintre puținele active financiare care au crescut în această zi dramatică pentru toți investitorii. Și a făcut-o cu o forță specială, pentru că a servit ca refugiu în marile capitale. Și recuperarea unui rol foarte tradițional de a atrage bani în momente de cea mai mare incertitudine din economia globală.
- Piața Forex: poate deveni o altă alternativă pe care o aveți pentru a vă îmbunătăți contul de profit și pierdere și în absența unor oportunități de investiții. În acest sens, comportamentul unor monede: Dolar SUA, franc elvețian sau yen japonez poate fi mai mult decât interesant să vă apărați interesele. Aceștia acționează ca un refugiu împotriva fugii de capital din alte active financiare importante. În orice caz, fiți foarte atenți atunci când luați poziții, deoarece este o piață extrem de volatilă pentru care nu sunt pregătite toate profilurile de investiții.
- Obligațiuni germane: tendința capitalelor mari nu este alta decât să se refugieze în activele care le oferă o mai mare securitate. Și în acest sens, datoria germană este una dintre cele mai bune îndepliniri a acestui rol. Se bazează pe securitatea și fiabilitatea generate de sistemul său economic. Și, în consecință, vizează acest produs financiar. Poate fi contractat direct, dar este întotdeauna mai confortabil și mai ușor de formalizat din fonduri de investiții bazat pe acest model pentru a face economiile profitabile. Nu generează o revenire spectaculoasă, dar măcar îți va răsplăti interesul în momente la fel de tulburi ca astăzi.
Ce să faci cu pozițiile tale pe acțiuni?
Dacă nu ți-ai închis încă pozițiile pe piețele de valori, ai o dublă strategie. Pe de o parte, continuați să cumpărați, așteptând ca tendința descendentă să se termine cât mai curând posibil. Această strategie va fi destinată investitorilor care merg pe termen mediu și mai ales pe termen lung. Și pe de altă parte, vinde-ți acțiunile la orice salt pe care o deține piața. În acest fel, veți evita mai multe pierderi și puteți cumpăra chiar și cele mai ieftine acțiuni în câteva săptămâni sau luni.
În orice caz, prudența ar trebui să fie numitorul comun al acțiunilor tale. Nu luați decizii fierbinți, ci generați o reflecție profundă asupra obiectivelor dvs. reale. Și mai ales termenul către care se îndreaptă contribuțiile monetare: scurt, mediu sau lung. Odată cu îndepărtarea principalelor îndoieli, va fi timpul să executăm decizia, ceea ce în orice caz va fi foarte greu de luat în considerare seriozitatea acestui nou scenariu care apare pe vechiul continent.
Ce se întâmplă dacă aveți o lichiditate completă?
Un alt scenariu foarte diferit este cel care ia naștere de la distanța dvs. de piețele financiare. Dacă nu sunteți investit, felicitări, pentru că nu veți fi pierdut niciun euro în aceste zile după Brexit. Și, de asemenea, este deschisă posibilitatea de a deschide poziții în valorile pieței bursiere spaniole, cu prețuri foarte sugestive, în unele cazuri oportunități reale de cumpărare. Dar nu ar trebui să formalizați operațiunile în acest moment. Va trebui să așteptați până când trec, cel puțin câteva săptămâni, pentru a reveni la parcuri, deoarece riscul ca căderile severe să continue este mai mult decât remarcabil.
În orice caz, ceea ce veți găsi este, fără îndoială, cu prețuri ale acțiunilor puțin mai puțin decât inimaginabile până acum câteva zile. Nu este surprinzător că există companii de top care în ultimele sesiuni de tranzacționare au pierdut până la jumătate din valoarea lor. Pentru a profita de acest scenariu este foarte convenabil, chiar dacă nu aveți poziții de cumpărare, că sunteți conștienți de tot ceea ce se întâmplă în acțiuni în aceste zile.
Cu siguranță, dacă vă uitați la termen lung, prețurile încep să fie mai mult decât interesante, indiferent dacă acestea ar putea continua să fie sub tendința descendentă a piețelor. Și unde lichiditatea va fi cel mai important activ pe care îl aveți în acest moment. Deoarece vă va permite să efectuați achiziții selective în orice indice european.
Dacă examinați prețurile principalelor stocuri spaniole și veți descoperi că unele dintre ele au fost în jur de 50% în primele șase luni ale anului. Din această perspectivă, nu este necesar să fim total negativi, ci mai degrabă pozitivi pentru a înțelege că noile canale se deschid acum. Cu prețuri mai stricte și niveluri de vânzare peste nivelul obișnuit. Desigur, dacă nu ați fost afectat de acest tsunami bursier care a fost derivat din Brexit.