Operațiunile tactice sunt cele în care beneficiem de opinii pe termen scurt și mediu. Acestea pot fi puncte de vedere macroeconomice despre lucruri precum inflația și ratele dobânzilor sau opinii specifice despre investițiile în acțiuni, cum ar fi prezicerea unei creșteri a prețurilor legate de sezonul câștigurilor. Dar pentru a profita de oportunitățile pe termen scurt pe care le vedem pe piețe necesită, evident, o abordare de dimensiune ușor diferită, iar astăzi vă vom învăța în trei pași simpli cum să vă poziționați pentru a profita eficient de oportunitățile de investiții în acțiuni și cât de mult să aloce fiecăruia dintre ei.ei.
1. Stabiliți cât de mult suntem dispuși să pierdem.掠
Există trei factori cruciali aici: nivelul nostru de convingere, gradul de diversificare a ideii noastre în comparație cu restul portofoliului nostru și volumul tranzacțiilor tactice pe care le facem deja. Cu cât suntem mai convinși de operațiune și cu cât avantajele noastre de diversificare sunt mai mari, cu atât putem risca în mod rezonabil... Ca regulă generală, vă recomandăm să riscați nu mai puțin de 0,5% și nici mai mult de 5% din „bugetul dvs. activ” într-un singura operatie. Dacă ai o teză puternică despre investiții în stocuri de mărfuri, dar luați în considerare potențialul limitat de diversificare al operațiunii (întrucât profitabilitatea atât a investiției în mărfuri, cât și a investiției în acțiuni globale depinde de o redresare economică puternică), am putea risca 3% în ETF din următorul exemplu:
Să alegem Fondul de urmărire a indexului mărfurilor Invesco DB (NYSE:DBC) se tranzacționează în prezent la 25 USD. Vom risca 3% dintr-un buget de 3.000 de dolari, adică riscăm 60 de dolari pe termen scurt. Poate că nu pare mult, dar amintiți-vă că în acest moment suntem încă concentrați pe cât de mult suntem dispuși să pierdem, mai degrabă decât să găsim suma finală pe care o vom cumpăra de fapt de la ETF.
2. Stabiliți când vom vinde dacă prognoza merge prost.
Obiectivul acestui pas este să găsim prețul care ne arată că teza noastră este greșită. Evident, acest lucru depinde în parte de motivul operațiunii noastre. Dacă este o investiție pe termen scurt în acțiuni și aveți încredere că știți să vindeți la momentul potrivit, un ordin stop loss la 24 USD ar putea funcționa în exemplul nostru. Dacă, pe de altă parte, suntem dispuși să operam pe un interval de timp ceva mai lung, atunci ar fi mai bine să folosim un stop mai larg, la 23 USD, de exemplu. Astfel, beneficiem chiar dacă în viitorul apropiat apare o întorsătură neașteptată. Oricare ar fi alegerea noastră, este important să alegem o oprire suficient de largă pentru a permite „zgomotul pieței”. De exemplu, dacă investim în acțiuni ETF la 25 USD, este clar că riscăm doar 2 USD în operațiune. Dar realitatea poate fi mai complicată, întrucât prețul de execuție ar putea fi mai mic, mai ales în condiții extreme de piață. Vă recomandăm să adăugați o mică marjă de siguranță pentru a avea totul sub control.

Un stop-loss la 23 USD înseamnă că riscăm 2 USD pentru fiecare acțiune din ETF-ul pe care îl cumpărăm. Sursa: Tradingview
Pasul 3: Utilizați acești parametri pentru a determina mărimea investiției noastre în acțiuni.
În exemplul tacticii noastre de investiții în acțiuni, suntem dispuși să riscăm 60 USD pe termen scurt, iar nivelul nostru inițial stop loss este de 2 USD pentru fiecare acțiune pe care o cumpărăm. Asa de…
...Câtă pondere acordăm investiției noastre?⚖️
Să împărțim cei doi parametri (60 USD riscăm / 2 USD pe acțiune) și echivalentul este 30. La 25 USD pe acțiune pentru ETF-ul nostru de mărfuri, acest lucru ne oferă o expunere totală de 750 USD, adică puțin mai puțin de jumătate din bugetul total de investiții. . Interesant este că dacă am fi folosit nivelul mai strict stop loss de 24 USD, am fi putut cumpăra 60 de acțiuni în loc de 30 (60/1). Acest lucru trebuie luat în considerare, deși în ambele cazuri ar fi riscată aceeași sumă totală (60 USD). Este recomandabil să faceți un compromis între profitul potențial și probabilitatea de a pleca cu o pierdere. Cu un stop de două ori mai strâns am putea câștiga de două ori mai mult, dar riscul de a pierde bani este și el mai mare.
Ce riscuri are această strategie de investiții în acțiuni?
Deși este important de menționat că aceasta este doar una dintre numeroasele modalități de poziționare a operațiunilor tactice, considerăm că există trei avantaje principale în utilizarea acestei metode: -Ne obligă să definim în prealabil la ce nivel vom ieși din operațiune, ceea ce ne permite ne ajută să ne limităm potențialele pierderi. -Ne permite să ne concentrăm asupra exact cât riscăm de fiecare dată când investim în acțiuni. -Ne obligă să reflectăm asupra logicii noastre investiționale. În ce măsură avem încredere în punctul de intrare? Când ne va dovedi piața că greșim? Dorim să ne maximizăm probabilitatea de a câștiga sau să investim pentru beneficii mai mari? Comerțul tactic nu este pentru toată lumea. S-ar putea foarte bine să fie mai ușor să investești pasiv în indici și în anumite selecții individuale de acțiuni. Dar pentru cei dintre voi care doresc să monetizeze opiniile de investiții în acțiuni pe termen scurt, a face acest lucru printr-un proces real înseamnă un succes semnificativ pentru portofoliul nostru pasiv pe termen lung.