Criptomonede: 3 metrici onchain pe care ar trebui să le cunoaștem (partea 3)

În ultimul articol despre antrenamentul criptomonedei dezvăluim trucuri pentru a analiza paralanțurile Polkadot și Cum să profiti de strategia lui Angel cu simbolurile de lichiditate ale paralanțurilor menționate. După cum poate ați văzut, recent se pare că piața criptomonedelor începe să dea semne că ar trebui să observăm. Mai bine să continuăm cu volumul 3 al antrenamentului privind criptomonedele despre metrica onchain, din moment ce încă vom rata ceva...

Valoarea nr. 1: Scorul de tendință de acumulare

Care este scorul tendinței de acumulare?

Prima măsurătoare pe care o vom analiza în acest antrenament pentru criptomonede va fi Scorul de tendință de acumulare. Tradus în spaniolă înseamnă literalmente scor tendință de acumulare. După cum indică deja numele, această măsurătoare ne permite să vedem dimensiunea relativă a utilizatorilor care acumulează sau distribuie în mod activ jetoane pe blockchain în ceea ce privește deținerile lor BTC. Scorul de tendință de acumulare reprezintă atât numărul de bitcoini în custodia utilizatorilor, cât și numărul de bitcoini noi pe care i-au cumpărat sau vândut în ultima lună. 

Cum se măsoară scorul tendinței de acumulare?​

Raportul de acumulare este măsurat prin înmulțirea scorului de participare la rețea al utilizatorilor și modificarea soldului acestora. Ideea din spatele raportului de acumulare este de a avea un scor de participare ponderat în raport cu modificarea relativă a soldului, astfel încât mâinile puternice (instituționale) care acumulează bitcoini să aibă un impact mai mare decât mâinile slabe (retail) care acumulează bitcoini. Acest raport de acumulare este calculat atât pentru achiziții (modificări pozitive ale soldului), cât și pentru vânzări (modificări negative ale soldului). 

formulă

Formula de calcul a scorului tendinței de acumulare. Sursa: Glassnode.

În același timp, pentru a preveni ca mâinile puternice să aibă mai multă greutate în scor, un utilizator nu poate avea niciodată un raport de acumulare care să depășească scorul său de participare, indiferent cât de mult acumulează. În acest fel, mâinile slabe cu modificări semnificative ale soldurilor lor nu afectează calculul metricii. Scorul de acumulare este apoi calculat prin adăugarea tuturor ratelor de acumulare ale fiecărui utilizator în ultima lună, atât pentru achiziții, cât și pentru vânzări. 

Cum interpretăm scorul tendinței de acumulare?

Metrica scorului tendinței de acumulare folosește un scor de la 0 la 1. Dacă scorul tendinței de acumulare este aproape de 1, ne spune că se acumulează mâini mari (sau o mare parte a rețelei). Dimpotrivă, dacă ne arată o valoare mai apropiată de 0, ne spune că își distribuie bitcoinii sau nu acumulează. În acest fel, cunoaștem dimensiunea deținerilor utilizatorilor pe piață și gestionarea portofoliului acestora. Prin urmare:

diagramă metrică

Graficul valorii scorului tendinței de acumulare. Sursa: Glassnode.

Un scor apropiat de 1 reflectă faptul că, în ultima lună, participanții mari (sau o mare parte a rețelei) au acumulat monede. Un scor apropiat de 0 reflectă că, în ultima lună, participanții mari nu au acumulat monede sau că le-au vândut.

Valoarea nr. 2: raportul stoc/flux

Care este raportul stoc/flux?

Raportul stoc/flux este a doua măsură a acestei formări de criptomonede. Introdus în 2019 de celebrul influencer și trader Twitter Planul B, această măsurătoare este un raport care prezice schimbările de valoare într-un mod mai direct. Comparați oferta actuală de bitcoin cu noile bitcoin extrase sau cu cantitatea extrasă într-un an. Un raport mai mare poate indica o perioadă de deficit mai mare, care se traduce, în general, într-un preț mai mare al Bitcoin.

Cum se măsoară raportul stoc/flux?

Raportul stoc/flux a fost aplicat inițial pe piața de aur și argint, dar a fost adoptat de comunitatea ecosistemului criptomonedei. Este folosit pentru a măsura valoarea Bitcoin între oferta disponibilă și numărul de monede care trebuie extrase.

criptograf

Aprovizionarea cu Bitcoin vs. Bitcoini noi extrași. Sursa: Coin Desk.

Bitcoin este un activ deflaționist, ceea ce înseamnă că oferta sa devine mai rară în timp. Asta pentru că are o aprovizionare limitată de 21 de milioane de unități și aproximativ la fiecare 210.000 de blocuri numărul de bitcoini care sunt extrași în fiecare bloc nou creat este redus. Prin urmare, raportul este măsurat prin împărțirea numărului de rezerve de bitcoin la producția anuală de bitcoin. 

Cum interpretăm raportul stoc/flux?

După cum vedem în graficul de mai jos, putem determina ce ne spune raportul S2F prin culori și o medie (linie roșie) care ne arată calea raportului. Aceste culori determină câte zile rămân până la următorul eveniment de înjumătățire. Când au loc înjumătățiri, vedem calea trece de la roșu la verde, ceea ce se traduce într-o perioadă de creștere a Bitcoin. 

grafic de investiții

Graficul raportului stoc/flux. Sursa: Look In Bitcoin.

În continuare, vedem cum drumul trece de la verde la albastru, unde corecția are loc de la atingerea maximelor și începutul unei piețe ursoaice. În sfârșit, când albastrul se întunecă și devine violet, are loc perioada de capitulare și, în consecință, următoarea perioadă de acumulare înainte de următoarea înjumătățire. Linia roșie ne spune cât de departe este prețul Bitcoin față de raportul dintre oferta și extragerea de noi bitcoin. 

Valoarea nr. 3: NUPL (Profit/pierdere net nerealizat)

Ce este NUPL?

Ultima măsură a acestei formări de criptomonede este NUPL. Această măsurătoare tradusă în spaniolă este raportul dintre profiturile și pierderile nete nerealizate. Această măsurătoare ne permite să vedem care adrese Bitcoin sunt în profit sau pierdere, calculând prețul creării unui UTXO și prețul curent. În acest fel, putem determina echilibrul profiturilor și pierderilor comunității Bitcoin pe o scară de timp. 

Cum se măsoară NUPL?​

Această măsurătoare care măsoară profitul și pierderea netă nerealizată este calculată prin împărțirea profitului nerealizat relativ și pierderea nerealizată relativă. Se poate calcula și prin scăderea capitalizării realizate din capitalizarea bursieră prin împărțirea rezultatului la capitalizarea bursieră. Acest rezultat este prezentat pe o scară de culori care fluctuează pe graficul de lângă prețul Bitcoin actual. 

formula cripto

Formula de calcul NUPL. Sursa: Glassnode.

Cum interpretăm NUPL?​

Orice valoare mai mare decât zero indică faptul că rețeaua se află într-o stare de profit net, în timp ce valorile mai mici decât zero indică o stare de pierdere netă. În general, cu cât NUPL se abate de la zero, cu atât tendința pieței va fi mai aproape de maxime și minime. Prin urmare, această măsurătoare ne poate ajuta pe noi investitorii să identificăm când să luăm profit (albastru) și când să reintră pe piață (roșu).

grafic

Grafic cu indicatori privind profitul și pierderile nete nerealizate. Sursa: Cryptoquant.

Concluzii din acest antrenament de criptomonedă

După ce am revizuit volumul 3 al instruirii privind criptomonedele privind valorile analizei onchain, am învățat cum să interpretăm trei noi valori diferite. Ele vor fi foarte utile pentru operațiunile noastre pe piața criptomonedelor, deoarece am învățat atât metrici pentru a măsura perioadele de acumulare sau distribuție (scor tendință de acumulare), ratele de aprovizionare față de producția anuală (stocul la flux), cât și pentru a determina echilibrul profiturilor și pierderilor. a comunității Bitcoin pe o scară de timp (Profit/Pierdere nerealizată). 

https://poll.fm/11234538

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.