Criptomonede: 3 metrici onchain pe care ar trebui să le cunoaștem (partea 1)

Dacă investiți în acțiuni, probabil că sunteți foarte familiarizați cu valorile de analiză a prețurilor (raportul P/E, medie mobilă simplă, cumpărare din interior) care ne spun când să cumpărăm pe o piață sau când să ieșim din ea. Pentru criptomonede, în special Bitcoin, care este ceea ce mișcă piața, avem și sute de metrici onchain din care să alegem, dintre care unele ne pot oferi un avantaj real pe piață. Există trei despre care credem că sunt deosebit de utile pentru antrenamentul dvs. de criptomonede. Așa că astăzi vă vom arăta cum funcționează și ce avantaje ne oferă fiecare dintre ele.

Valoarea nr. 1: Valoarea de piață până la valoarea realizată (MVRV)⚖️

Ce este MVRV?​

El MVRV Este prima măsurătoare pe care o vom învăța pentru formarea dumneavoastră în criptomonede. Se calculează împărțind capitalizarea totală de piață a Bitcoin (oferta totală x prețul pieței) la capitalizarea sa realizată (prețul la care monedele au fost tranzacționate ultima dată pe lanț). Capitalizarea de piață reprezintă valoarea actuală de piață a Bitcoin, iar capitalizarea realizată reprezintă o estimare a „valorii stocate” agregate a Bitcoin. Când ne arată valori pozitive, înseamnă, în general, că investitorii stau pe profituri nerealizate, în timp ce valorile negative înseamnă că se află pe pierderi nerealizate.

De ce este util MVRV?路‍♂️​

MVRV a fost din punct de vedere istoric unul dintre cei mai fiabili indicatori pentru detectarea înaltelor și scăzute. Abaterile extreme dintre prețul Bitcoin și valoarea sa stocată indică perioade în care investitorii au profituri mari sau pierderi nerealizate, ceea ce intensifică probabilitatea ca aceștia să își închidă pozițiile. Din punct de vedere istoric, orice mai mare de 3 apare de obicei înaintea unui vârf de piață, în timp ce orice aproape de 1 precede de obicei minime ale pieței. Este important să rețineți că MVRV pare să funcționeze cel mai bine atunci când atinge valori extreme, deși evaluarea atentă a modificărilor pe termen scurt ne poate oferi și informații interesante. Pentru a putea vizualiza această valoare în lanț, puteți utiliza pagina Uită-te în bitcoin, unde veți găsi grafice care vă vor sprijini pregătirea în criptomonede

graficul 1

Raportul MVRV al Bitcoin pare să se recupereze recent. Sursa: Lookintobitcoin

 

Metrica #2: Valuri HODL​

Ce sunt undele HODL?​

A doua măsurătoare pe care ți-o aducem pentru a-ți îmbunătăți pregătirea în criptomonede este Unde HODL. Cu această măsurătoare veți putea vedea procentul din oferta de criptomonede în circulație care nu s-a mutat într-o anumită perioadă de timp. Cu alte cuvinte, evidențiază proporția de monede dintr-o anumită „grupă de vârstă”. Adică timpul dintre momentul în care este stocat într-un portofel și momentul în care este petrecut clasificat în anumite culori. Benzile de culoare mai rece reprezintă cele mai vechi monede, în timp ce benzile de culori mai calde reprezintă cele mai tinere. Grosimea benzilor ne arată și un fapt interesant. Cu cât banda este mai groasă, cu atât este mai mare proporția de monede din acea vârstă specifică.

De ce sunt utile undele HODL?路‍♂️​

Valurile HODL sunt o măsură bună pentru a vizualiza dacă vedem o proporție mai mare de monede mai vechi sau mai tinere pe piață, precum și dacă investitorii pe termen lung își vând monedele investitorilor pe termen scurt. Cu alte cuvinte, undele HODL sunt utile pentru evaluarea dinamicii dintre HODL pe termen lung și speculatorii pe termen scurt. Dacă se acumulează monede mai noi (barele mai calde devin mai groase) în același timp cu scăderea proporției de monede mai vechi, am putea considera acest lucru un semnal de urs, care indică faptul că HODLers obțin profituri pe termen lung și își transmit pozițiile speculatorilor pe termen scurt. . De aceea este esențial să se analizeze comportamentul unui anumit grup de vârstă în comparație cu alții. Nu numai că ne oferă o indicație bună despre tipul de investitor care ține cont, ci și ce grupuri acumulează sau vând.

graficul 2

Valurile HODL sugerează o dinamică sănătoasă a pieței. Sursa: Glassnode

 

Privind modificările în lingouri, putem observa că, în timp ce proporția de monede pe termen lung (liguri mai întunecate) este destul de stabilă, proporția de monede pe termen scurt (liguri mai calde) este în scădere. Acest lucru sugerează puțin interes în rândul speculatorilor de a intra pe piață la aceste niveluri. O scădere suplimentară a raportului monedelor pe termen scurt ar putea fi pozitivă pentru piețe, deoarece ar putea indica faptul că speculatorii acumulează monede sau că HODL-ii câștigă cotă de piață. Nu pierdeți din vedere dinamica dintre investițiile pe termen scurt și mediu în următoarele săptămâni. Ar putea fi cheia pentru a evalua puterea sau slăbiciunea pieței.

Metrica #3: Schimbările de poziție ale HODLers​

Cum sunt calculate modificările poziției HODLers?​

A treia și ultima măsură pe care ți-o aducem pentru a-ți îmbunătăți pregătirea în criptomonede este schimbările de poziție ale HODLers. Această valoare reprezintă ultima modificare de 30 de zile a vârstelor criptomonedei. Valorile pozitive indică faptul că monedele îmbătrânesc mai repede decât sunt cheltuite, ceea ce ne spune că investitorii acumulează mai degrabă decât vând. Prin urmare, valorile negative ne spun că HODLers cheltuiesc monedele pe care le-au acumulat.

De ce sunt utile modificările de poziție ale HODLers? 路‍♂️​

Aceste schimbări de poziție ne arată când investitorii, în special HODLers pe termen lung, distribuie și când acumulează. Acest lucru ne oferă o bună indicație asupra comportamentului de cumpărare sau de vânzare al insideri. HODLers ar trebui să fie „bani inteligenți”, adică își reduc pozițiile atunci când cred că dinamica pieței devine la urs. Pe de altă parte, ei tind să cumpere sau să păstreze criptomonede atunci când perspectiva lor este mai pozitivă. Urmărirea acțiunilor lor ne poate oferi indicii utile despre ceea ce profesioniștii gândesc cu adevărat (și nu spun neapărat public) despre perspectiva pieței. 

graficul 3

HODLers au distribuit în ultimele luni. Sursa: Glassnode

 

Desigur, HODLers nu înțeleg întotdeauna bine. Exemplul clar este comportamentul de cheltuieli nete al Bitcoin HODLers în ianuarie 2019, când au început să vândă ca răspuns la scăderea prețului, doar pentru a vedea că scăderea prețului s-a inversat ulterior.

Cum putem folosi aceste valori onchain pentru a vă îmbunătăți formarea în criptomonede?類​

Aceste trei valori onchain semnalează o perspectivă mixtă, dar îmbunătățită pentru prețurile criptomonedelor. Indicatorul MVRV ne arată că perioada de distribuție se încheie, în timp ce valurile HODL și schimbările de poziție ale HODL sugerează că investitorii pe termen lung în bitcoin rămân încrezători și continuă să acumuleze monede. Asta ar putea însemna că ne apropiem de fund.

 

Acum, este important să rețineți că am acoperit doar trei dintre sutele de metrici onchain care există, așa că nu ar trebui să suprainterpretam informațiile pe care le putem vedea. Și trebuie să avem în vedere că aceste metrici onchain sunt un punct de plecare și nu un punct final și că trebuie să încercăm să dezvoltăm în continuare cunoștințele teoretice și practice ale funcționării lor. Cu toate acestea, înțelegerea lor mai în detaliu și urmărirea lor îndeaproape ne poate oferi un avantaj semnificativ față de investitorii care nu o fac.


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.