Întreruperea suportului de 9.000 de puncte în indicele de referință al acțiunilor spaniole, Ibex 35, a declanșat toate alarmele din analiza tehnică. Până la punctul în care poate indica o schimbare de tendință foarte importantă, pentru a trece de la urcarea la urcarea în câteva zile. Dar până unde poate ajunge sursa de referință a pieței bursiere spaniole? În principiu, punctul de izolare este concentrat în niveluri între 8.700 și 8.900 de puncte care este nivelul ultimelor picături.
Dacă acest nivel important ar fi depășit și în configurația prețurilor pe piețele naționale de acțiuni, va fi necesar să ne gândim la 8.300 de puncte. Cu alte cuvinte, ar exista mult spațiu pentru a pierde o bună parte din banii investiți pe piața de valori. Acest nivel de preț coincide cu scenariul în care Brexit acum cativa ani. Este un sprijin mult mai puternic decât celelalte și în care o mare parte a analiștilor financiari se așteaptă ca acesta să acționeze ca un baraj de izolare în evoluția indicelui de referință pentru acțiunile spaniole.
Dacă, din orice motiv, este, de asemenea, doborât și cu o anumită intensitate, nu va exista altă opțiune decât să așteptați ca acesta să dispară foarte mult aproape de 7.000 de puncte originea ultimei mari creșteri a piețelor de acțiuni după criza economică din 2008. Nu se poate exclude faptul că se îndreaptă spre aceste niveluri, în special pe termen mediu. Ar fi o situație foarte periculoasă pentru interesele investitorilor mici și mijlocii. Deoarece portofoliul dvs. de investiții s-ar deprecia foarte vizibil dacă nu vă anulați pozițiile la timp. Cu unele riscuri latente în contul de profit și pierdere.
Efectele părăsirii a 9.000 de niveluri
Abandonarea acestor poziții are un efect direct asupra acțiunilor investitorilor mici și mijlocii. Primul ar fi acela tendința ascendentă ar fi înțepenită în mugur (și lateral) în care se dezvoltase până acum. Cu alte cuvinte, indicele de referință pentru acțiunile spaniole ar trece de la urcarea la urcarea. Ca o consecință a acestei schimbări bruște, nu ar exista altă opțiune decât să varieze strategia de investiții pentru a se adapta la noul scenariu pe care ni l-ar oferi Ibex 35. Acest lucru ar implica în majoritatea cazurilor opțiunea pentru lichiditate în contul nostru de economii.
Pe de altă parte, nu există nicio îndoială că am fi obligați să ne adresăm derivate de venit fix. Cu un risc și în pozițiile lor, dar cu care am putea evita marile prăbușiri care pot apărea pe piețele de capitaluri financiare. În acest sens, este mult mai bine să așteptăm puțin și să aplicăm un filtru pentru a nu face o greșeală pe care am putea-o regreta într-un timp foarte scurt. Ei bine, ar trebui să ne gândim la nivelurile din jurul a 8.700 de puncte, astfel încât, aproape că le doborâm, de data aceasta ne luăm la revedere de la pozițiile noastre pe piața de valori.
Ce strategii pot fi realizate?
Cel mai recomandabil este să anulați pozițiile dacă acest scenariu este îndeplinit. Pentru ca după câteva luni sau ani să luăm din nou investițiile. Dar de data aceasta cu prețuri mult mai competitive decât înainte și, prin urmare, valorile ar avea un potențial mai mare în reevaluarea sa. Nu putem uita în acest moment că acțiunile Banco Santander sunt foarte aproape de trei euro și jumătate. Acesta este un preț foarte restrâns, dar cu siguranță poate fi mai mic până la sfârșitul anului. În ceea ce poate deveni o oportunitate de afaceri pe care o putem profita dacă folosim o strategie de investiții corectă și echilibrată.
Un alt efect în această clasă de operații este că randamentul dividendelor va crește. Până la punctul în care poate crește cu câteva zecimi de punct procentual peste nivelurile sale actuale. Dar atâta timp cât abandonăm pozițiile din titlurile care alcătuiesc indicele de referință pentru acțiunile spaniole. Deși este cu prețul realizării vânzărilor în pierdere, dar în orice caz este un risc pe care trebuie să-l asumăm de acum înainte. Dincolo de alte serii de considerații tehnice și poate și din punctul de vedere al fundamentelor sale.
Sectoarele cele mai afectate
Desigur, în acest mediu, unele sectoare stoc vor fi mai vulnerabile decât altele. Și printre ei grupuri financiare, bănci și, desigur, titluri ciclice. Până la punctul în care vor avea o performanță mai slabă decât celelalte valori ale indicelui de referință pentru acțiunile spaniole. Așa cum a fost posibil să se verifice în luna iulie, unde acestea au fost cele mai pedepsite active financiare ale pieței naționale de valori. Cu deprecieri care în unele cazuri au ajuns până la 10% în foarte puține zile de tranzacționare.
Dacă suporturile în jur de 8.700 de puncte nu sunt acceptate, nu există nicio îndoială că, din nou, aceste valori sunt cele care vor face cel mai rău pe piețele financiare. În aceste momente le vedem deprecieri într-o singură sesiune de tranzacționare peste 5%. Acestea sunt acțiuni foarte agresive care suferă în cele mai nefavorabile scenarii pentru piețele de acțiuni. Acestea trebuie evitate cu orice preț, cel puțin pe termen scurt și poate chiar pe termen mediu. Nu este surprinzător că ai mult mai mult de pierdut decât de câștigat.
Pe de altă parte, nu putem uita că corecțiile par să fi rămas pentru câțiva ani. Și cel mai bun lucru pe care îl puteți face chiar acum este să ieșiți de pe piețele financiare pentru a vă proteja capitalul. Opțional, puteți merge la un fond mixt de investiții care combină venitul variabil cu venitul fix și cu o componentă a valorilor monetare sau chiar alternative pentru a face economiile mai profitabile de acum înainte. Mai ales dacă Ibex 35 rupe în sfârșit suportul pe care îl are în apropiere de 8.300 de puncte.