Lichiditatea FED și a BCE deschide calea către optimism pe piețele de valori

Ceea ce părea de neconceput în urmă cu câteva săptămâni a devenit realitate: lichiditatea Fed și a BCE a deschis calea către noi drumeții pe piețele internaționale de acțiuni. După ce unele fonduri americane au prezis că economia SUA urma să intre în recesiune, opinia lor s-a schimbat substanțial în câteva zile. Până la punctul în care se subliniază acum că există suficiente motive pentru optimism și acest sentiment s-a dus pe piețele financiare.

Această schimbare radicală a opiniei se datorează unui motiv puternic care nu este altul decât faptul că Rezerva Federală a Statelor Unite ale Americii (FED) va injecta 900 de miliarde de dolari pe o bună parte a acestui an. O sumă foarte relevantă care a condus la presiunea de cumpărare în saci se impune cu mare claritate vânzătorului. Dar, de asemenea, marile bănci centrale injectează o lichiditate enormă pe piața financiară. Cu efecte care se văd zilele acestea în principalii indici bursieri din întreaga lume.

Pe de altă parte, diferiții intermediari financiari sunt foarte clar optimisti cu privire la comportamentul piețelor bursiere. Adică, sunt mai mulți bani pentru a efectua operațiuni cu aceste active financiare și se pare că în acest moment există frânghie pentru o vreme, cel puțin pentru anul 2020. Unde surpriza poate veni dintr-o tendință ascendentă a piețelor internaționale de acțiuni. Acum rămâne doar să știm în măsura în care această importantă tendință ascendentă va fi menținută.

FED și BCE stimulează piețele bursiere

Nu există nicio îndoială că putem participa la unele săptămâni de aur pentru interesele investitorilor mici și mijlocii datorită creșterilor continue din sectorul bursier. Deoarece injecția de lichiditate pe piețele de acțiuni aduce noi achiziții și, prin urmare, legea cererii și ofertei încurajează prețurile acțiunilor. Mai exact, Ibex 35 a trecut în câteva luni de la 9000 la 9500 de puncte, ceea ce a însemnat o reevaluare apropiată de 10%. În ceea ce poate fi considerat o nouă atracție ascendentă, care, desigur, se poate apropia de nivelul psihologic pe care îl are la 10.000 de puncte și ar putea fi un nivel pentru a anula pozițiile pe această piață financiară.

Pe de altă parte, trebuie să subliniem, de asemenea, faptul că Fed și BCE promovează piețele bursiere este un factor care vă poate aduce beneficii, cel puțin pe termen scurt. Prin operațiuni foarte specifice și mai ales care sunt foarte bine controlate, atât în ​​spațiul timpului, cât și în evoluția prețurilor lor. Pentru ca în final să puteți obține câștiguri de capital minime cu care să vă bucurați în contul nostru de economii de acum înainte. Deși se află sub niște marje de intermediere care nu sunt excesiv de exigente în rezultatele lor.

Cele mai multe valori au beneficiat

În orice caz, există o serie de piețe bursiere care beneficiază mai mult decât altele prin injectarea de lichidități de către FED și BCE pentru a stimula piețele bursiere internaționale și în ceea ce privește acțiunile spaniole. Tocmai cele mai agresive sau ciclice au crescut cel mai mult pe parcursul dezvoltării acestui scenariu. Cu creșteri în aceeași sesiune de tranzacționare care ar putea fi perfect peste 3% și care poate fi folosit chiar pentru a efectua operațiuni numite intraday sau efectuate în aceeași zi. Într-unul dintre primele efecte care au fost generate de la acest aflux masiv de bani pe piețele financiare.

De asemenea, trebuie subliniat faptul că această lichiditate care există în prezent pe piețe ajută multe companii listate să depășească multe rezistențe de o anumită soliditate până acum. Unde puteți dezvolta secțiuni ascendente importante care permit reevaluări între 5% și 10% în medie. Într-un moment în care prețul banilor se află pe teritoriu negativ, cu o rată a dobânzii de 0% și care permite produselor bancare abia să genereze profitabilitate în mișcările lor zilnice. Așa cum se întâmplă cu depozitele bancare pe termen fix care nu oferă niciun stimulent pentru a fi contractate în aceste zile.

Strategii de dezvoltat

Principala problemă cu această tendință ascendentă este că probabil am întârziat puțin să luăm poziții. Doar investitorii mici și mijlocii care au intrat pe piețele de capitaluri proprii își vor putea face economiile profitabile pentru satisfacerea deplină a intereselor lor personale. În plus, nu poate fi uitat că în acest moment valorile de pe piața națională de valori sunt mai mult o deținere decât o cumpărare. Cu câștigurile de capital din portofoliul de valori mobiliare că putem gestiona din oricare dintre strategiile de investiții pe care le-am planificat. Chiar și cu opțiunea reală de a abandona poziții în fața a ceea ce se poate întâmpla pe piețele financiare.

Un alt dintre planurile de investiții pe care le putem realiza de acum înainte este cel care are legătură cu o abordare care vizează pe termen mediu și mai ales pe termen lung. Cu alte cuvinte, proiectarea unui schimb de economii într-un mod mai stabil și care poate fi consolidat prin distribuirea dividendelor oferite de unele companii listate pe piața continuă națională. În măsura în care acestea oferă o rentabilitate medie fixă și garantat în jur de 5%. Prin intermediul unui abonament plătit care poate fi trimestrial, bilunar sau anual. Cu procente, ca în cazul specific al companiilor de electricitate, care pot atinge niveluri de până la 8%. În prezent, niciun activ financiar nu oferă această remunerație investitorilor cu amănuntul.

Durata acestor mișcări

Cu toate acestea, una dintre îndoielile ridicate de o bună parte a investitorilor mici și mijlocii este cât de mult va dura acest proces de furnizare de lichiditate de către FED și BCE. Ei bine, în acest sens totul pare să indice că va dura cel puțin anul acesta, în timp ce în următorul ar putea exista o schimbare în politica monetară pe o parte și pe cealaltă a Atlanticului. Pe de altă parte, atunci când apare acest nou scenariu, nu este surprinzător faptul că există scăderi semnificative pe piețele de acțiuni din întreaga lume. Acolo unde lichiditatea în pozițiile noastre va deveni cea mai bună strategie de investiții pe care am putea să o realizăm.

O altă strategie de investiții se bazează pe optarea pentru acțiuni defensive. Nu sunt la fel de profitabile ca restul, dar cel puțin mențin o evoluție mai stabilă de-a lungul lunilor și cu distribuirea dividendului impar care ne poate oferi mai multă lichiditate în contul de economii. Aceste valori ale acțiunilor nu sunt pentru a obține profituri mari, ci pentru a obține o profitabilitate minimă în fiecare an și cu care puteți combate inflația care are loc în acest moment. De exemplu, companiile electrice, de energie sau autostrăzi. Sunt favorizați de investitori mai defensivi sau conservatori.

Outlook pentru 2020

Totul pare să indice că acesta este scenariul pentru injectarea de lichiditate de către FED și BCE va continua în lunile următoare. Cel puțin în prima parte a acestuia, așa cum sa menționat în comunicatele ambelor organizații internaționale. În acest sens, putem fi calmi în pozițiile noastre pe piețele de acțiuni, atât la nivel național, cât și în afara granițelor noastre. Și asta poate fi folosit pentru a face profitabil capitalul nostru investit garanții depline de succes. Această strategie de investiții poate fi formalizată în pariurile tuturor sectoarelor bursiere, deși întotdeauna în perioade mai scurte de permanență decât de obicei în aceste cazuri.

Un factor care trebuie evaluat și în acest moment este cel legat de mișcările ciclice, deoarece se poate vedea că beneficiază de aceste mișcări. Având mai multe creșteri verticale decât în ​​rest și care cu o oarecare ușurință poate depăși rentabilitatea de 10%. Deși, dimpotrivă, nivelurile de lichiditate ale fondurilor administrate de intermediarii financiari sunt la cel mai scăzut nivel din ultimii 6 ani.

Spre deosebire de ceea ce se întâmplă cu cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piața de valori. Într-o divergență care trebuie analizată în momentul precis al planificării investițiilor, de la orice fel de strategie în managementul acestora. Deoarece rezultatele vor varia fără îndoială de la o abordare la alta. Și aceasta este o dilemă pe care va trebui să o rezolvăm în aceste zile, deoarece este unul dintre principalele noastre obiective de acum înainte. În care este noul scenariu în sectorul investițiilor și al relațiilor cu banii. Acolo unde lichiditatea în pozițiile noastre va deveni cea mai bună strategie de investiții pe care am putea-o realiza.


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.