10 lecții care separă investitorii amatori de profesioniști

Jack Schwager, comerciant și scriitor american, și-a petrecut ultimii 30 de ani intervievând unii dintre cei mai buni investitori și comercianți din lume, iar cea mai recentă carte a sa, Unknown Market Wizards, prezintă investitori care (în ciuda faptului că nu și-au făcut un nume în lumea investițiilor) au un istoric mai bun decât unii dintre cei mai buni investitori profesioniști. Și din moment ce sunt oameni normali ca noi, ne-am gândit să analizăm cele 10 lecții pentru a continua să ne îmbogățim pregătirea de tranzacționare...

Care sunt cele 10 lecții care fac diferența?類​

1. Nu există o formulă câștigătoare.離​

Principala concluzie este că succesul investițiilor nu înseamnă găsirea abordării potrivite pentru a investi, ci găsirea abordării potrivite pentru noi. Adică unul care este compatibil cu preferințele și personalitatea noastră. Un comerciant, de exemplu, a început să folosească analiza tehnică, dar nu a înțeles de ce ar trebui să funcționeze bazarea deciziilor de investiții pe modele grafice. Așa că a decis să-și îmbunătățească pregătirea de tranzacționare și a trecut la analiza fundamentală și a avut mult mai mult succes.

2. Păstrați o evidență a operațiunilor noastre.✍​

Un jurnal de tranzacționare ne poate oferi două tipuri de informații critice, atât ceea ce facem bine, cât și ceea ce facem greșit. Acestea sunt informații valoroase pe care trebuie să le revizuim pentru a ne îmbunătăți constant procesul, consolidând ceea ce facem bine și învățam din ceea ce facem greșit.

grafică

Pentru a ne îmbunătăți pregătirea comercială, trebuie să ne revizuim înregistrarea operațiunilor.

Unul dintre comercianții intervievați în cartea lui Schwager a descoperit în jurnalul său de tranzacționare că cele mai mari profituri ale sale provin din tranzacții care împărtășeau câteva caracteristici comune. Asta l-a ajutat să-și descopere avantajul, ceea ce l-a determinat să obțină rezultate stratosferice de investiții. Și apropo de avantaje...

3. Cunoașteți avantajele noastre și mențineți-le.‍♂️​

Pentru pregătirea noastră de tranzacționare, este esențial să știm care sunt punctele noastre forte și punctele slabe. Scopul investiției nu este să fii un expert în fiecare clasă de active și fiecare piață. Scopul investiției este de a face bani și, dacă asta înseamnă să obținem un avantaj în ceva la fel de ambiguu precum acțiunile de consum cu capitalizare mică, atunci bineînțeles că ar trebui să ne menținem pozițiile. Dacă avantajul nostru este să identificăm acțiuni gata să beneficieze de tendințele tematice majore, încă o dată, nu fi tentat să tranzacționați în afara zonei dumneavoastră de expertiză doar pentru că „ar trebui” să faceți acest lucru. Urmărirea maselor nu este întotdeauna ceea ce trebuie făcut și de multe ori ne conduce la greșeli.

4. Încercați să găsiți operații cu beneficii asimetrice.⚖️​

Cele mai bune tranzacții sunt cele în care profitul potențial este de câteva ori mai mare decât pierderea potențială. De exemplu, unul dintre comercianții intervievați în carte caută în mod constant „zece baggeri«, adică operațiuni care reușesc să-și înmulțească valoarea cu zece. Acel profit potențial de 1.000% este mult mai mare decât pierderea maximă teoretică de 100% pe care o putem suferi atunci când investim într-o singură operațiune.

graficul 2

Tenbaggers sunt operațiuni cu o creștere minimă de x10. Sursa: Tradingview.

Pe de altă parte, niciun comerciant bun nu s-ar ține de o tranzacție care este pe cale să piardă 100%, deoarece practic toți comercianții de succes aplică politici stricte de gestionare a riscurilor pentru a-și limita pierderile. Cel mai simplu mod de a face acest lucru este prin ordinele stop-loss, care limitează pierderea noastră maximă pe o tranzacție și îmbunătățesc asimetria profitului. Dar amintiți-vă că nu trebuie întotdeauna să așteptăm ca oprirea noastră să se activeze. Dacă, de exemplu, credem că teza noastră de investiții nu mai este valabilă după deschiderea unei tranzacții, pur și simplu o închidem pentru a reduce pierderile pe termen lung.

5. Managementul riscului în portofoliul nostru.燐​

Aceasta nu este o lecție, trebuie să o abordăm ca pe o lege în cadrul formării noastre de tranzacționare. Nu este suficient să avem ordine stop-loss pe pozițiile individuale din portofoliul nostru, trebuie să ne gândim și la corelațiile dintre pozițiile noastre individuale. Dacă diferitele poziții sunt foarte corelate, nu va conta dacă fiecare poziție are un ordin stop.

graficul 3

Managementul riscului poate elimina multe dureri de cap inutile. Sursa: TRC Capitals.

Asta pentru că diferitele tranzacții ar putea pierde bani toate împreună. Dacă acesta este cazul, trebuie să luăm în considerare reducerea dimensiunii fiecărei poziții sau adăugarea de poziții invers corelate la portofoliul nostru. Este foarte important să menținem un management activ al portofoliului nostru pentru a asigura profituri și a minimiza pierderile.

6. Ia o pauză dacă experimentăm o mare pierdere.​

Mulți dintre comercianții intervievați în carte au făcut o pauză completă dacă portofoliile lor au suferit o pierdere de 10-20% și există două motive pentru care aceasta este o idee bună:

  • O pierdere mare ar putea însemna că ceea ce facem nu funcționează și că trebuie să reevaluăm procesul investițional.
  • Emoțiile noastre tind să ne împiedice atunci când experimentăm o pierdere mare și începem să luăm decizii de investiții în încercarea de a recupera pierderile. Aceasta poate deveni o groapă fără fund care duce la pierderi și mai mari, ceva ce putem evita făcând o pauză pentru a ne limpezi mințile.

    7. Dacă deschidem o tranzacție din FOMO pur, este mai bine să o închidem.​

    Să presupunem că vedem că o acțiune sau Criptomonedă unul întâmplător despre care nu am auzit niciodată urcă. Frica de a pierde (mai bine cunoscută prin acronimul FOMO) apare și ajungem să cumpărăm. Apoi stăm pe aici să așteptăm ca acțiunile sau criptomoneda să crească în preț, în loc să înțelegem cu adevărat de ce ar trebui să crească în valoare. Dacă ne găsiți că așteptăm ca o tranzacție să funcționeze, este un semn clar că jucăm mai degrabă decât tranzacționăm pe baza unui proces solid. Și dacă acesta este cazul, ne vom face o favoare uriașă pe termen lung ieșind din acea înțelegere.

    diagramă

    Ciclurile FOMO ne pot ajuta să stabilim când există o tendință. Sursa: Cronica bască.

    8. Faceți distincția între rezultatele operațiunilor și deciziile luate. ​

    Un rezultat prost al unei operații nu înseamnă neapărat că a fost o operație proastă și invers. Dacă ajungem să închidem o operațiune pe care am realizat-o impulsiv și fără a urmări un proces cu profit, nu este o operațiune bună. La fel, dacă o tranzacție se termină cu pierdere și suntem comercianți buni, există doar două explicații. Fie ne-am urmat procesul și tranzacția cu pierderi s-a încadrat în procentul de tranzacții pierdute inevitabile, fie am făcut o greșeală. Asta se întâmplă și presupunem asta dacă suntem buni în ceea ce facem. Comercianții răi, pe de altă parte, vor avea întotdeauna o scuză pentru a-și justifica pierderile.

    9. Ai răbdare.臘‍♂️

    După cum se spune: răbdarea este mama științei. Aceasta este o trăsătură pe care o posedă toți comercianții și investitorii buni. O trăsătură greu de cultivat având în vedere că ne cere să ne depășim instinctele și dorințele naturale. Există două tipuri de răbdare care sunt esențiale pentru succesul investiției:

    • Răbdarea de a aștepta oportunități de investiții care se află în aria noastră de expertiză și se potrivesc cu criteriile și procesele noastre specifice. Trebuie să încercăm să nu cădem în tentația de a face tranzacții proaste doar pentru că nu a apărut nimic de ceva timp.
    • Răbdarea de a menține operațiunile câștigătoare. Când o tranzacție este profitabilă, este tentant să părăsești prematur pentru a încheia cu profit. Dar o strategie mai bună este să urmărești cu răbdare tranzacțiile câștigătoare și pur și simplu să închizi o parte din profituri prin vânzarea unor sume mici pe parcurs.

    10. Rentabilitatea constantă nu este un obiectiv realist.​

    Oportunitățile de investiții sunt sporadice, iar urmărirea profitabilității constante în perioadele de activitate scăzută poate fi contraproductivă, determinându-ne să facem operațiuni care se termină cu pierderi. Acesta este ceea ce face ca tranzacționarea să fie atât de dificilă pentru a trăi. Profiturile sunt volatile, cu perioade ocazionale de pierderi, chiar și atunci când trebuie să plătim chiria. Așadar, dacă vă gândiți să vă părăsiți slujba pentru a vă dedica tranzacționării, poate cel mai bun lucru ar fi să vă gândiți cu atenție și să continuați să vă îmbunătățiți pregătirea în tranzacționare...


    Lasă comentariul tău

    Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

    *

    *

    1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
    2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
    3. Legitimare: consimțământul dvs.
    4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
    5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
    6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.