O lebădă neagră este un eveniment imprevizibil care depășește ceea ce se așteaptă în mod normal de la o situație și are consecințe potențial grave. Termenul a fost popularizat de Nassim Nicholas Taleb, profesor de finanțe, scriitor și fost comerciant pe Wall Street. Taleb a scris despre ideea lebedei negre într-o carte din 2007, înainte de evenimentele crizei financiare din 2008. Să vedem pe ce se bazează un eveniment de lebădă neagră și să dăm câteva exemple pentru a le înțelege.
Ce este un eveniment de lebădă neagră pe bursă?
O lebădă neagră este un eveniment imprevizibil care depășește ceea ce se așteaptă în mod normal de la o situație și are consecințe potențial grave. Lebedele negre se caracterizează prin raritatea lor extremă, impactul lor grav și insistența pe scară largă că au fost evidente în retrospectivă. Termenul a fost popularizat de Nassim Nicholas Taleb, profesor de finanțe, scriitor și fost comerciant pe Wall Street. Taleb a scris despre ideea lebedei negre într-o carte din 2007, înainte de evenimentele crizei financiare din 2008.
Pe ce se bazează un eveniment de lebădă neagră?
Taleb a susținut că, deoarece evenimentele de lebădă neagră sunt imposibil de prezis din cauza rarității lor extreme, dar au consecințe catastrofale, este important ca oamenii să presupună întotdeauna că un eveniment de lebădă neagră este o posibilitate, oricare ar fi aceasta, și să încerce să o planifice. prin urmare. Unii cred că diversificarea poate oferi o anumită protecție atunci când apare o lebădă neagră. Taleb descrie o lebădă neagră ca un eveniment care:
- Este atât de rar încât nici măcar posibilitatea apariției sale este necunoscută.
- Are un impact catastrofal atunci când apare
- Este explicat retrospectiv ca și cum ar fi cu adevărat previzibil.
Lebăda neagră cauzată de Covid-19 în 2020. Sursa: Wikipedia.
Exemple de evenimente de lebădă neagră
- Bula dot-com din 2001 este un alt eveniment de lebădă neagră care prezintă asemănări cu criza financiară din 2008. Statele Unite s-au bucurat de o creștere economică rapidă și de bogăție privată în creștere înainte ca economia să se prăbușească catastrofal. De când Internetul era la început în ceea ce privește utilizarea comercială, mai multe fonduri de investiții au investit în companii de tehnologie cu evaluări umflate și fără tracțiune pe piață. Când aceste companii au dat faliment, fondurile au suferit o lovitură puternică, iar riscul de declin a fost transmis investitorilor. Frontiera digitală era nouă, așa că era aproape imposibil de prezis colapsul.
- Prăbușirea pieței imobiliare din SUA în timpul crizei financiare din 2008 este unul dintre cele mai recente și cunoscute evenimente ale lebedei negre. Efectul prăbușirii a fost catastrofal și global și doar câțiva valori aberante au putut să-l prezică.
- Un exemplu mai recent ar putea fi apariția virusului COVID-19, care a provocat o pandemie globală începând din primăvara anului 2020, perturbând piețele și economiile globale din întreaga lume.