După un trimestru ca acesta, există investiții în care merită să fie luate?

Ce trimestru pentru investițiile în acțiuni: inflație record, creșterea ratelor dobânzilor, o piață ursară, tensiuni geopolitice continue, o criză a investițiilor în criptomonede și multe altele. Pe măsură ce companiile încep să ne spună cum au procedat, vom putea detecta unde sunt ascunse cele mai mari oportunități.

La ce se așteaptă analiștii despre investiția în acțiuni?樂​

Se asteapta analistii S & P 500 Profitul trimestrului II, cu 4,3% mai mare decât în ​​aceeași perioadă a anului trecut. Dacă au dreptate, ar fi cea mai scăzută creștere a câștigurilor din trimestrul al patrulea din 2020. Dar mai există o creștere de descoperit. Ar putea fi mai mare în industria energetică, de unde se așteaptă beneficii 215% comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, deși poate nu este o surpriză având în vedere circumstanțele cu prețul petrolului din acest an. Creșterea profitului așteptată pentru investiții în acțiuni afaceri industriale (27%), firme de materiale (14%) și companii imobiliare (11%) sunt scăzute în comparație, dar merită reținut. Cel mai mare profit scade vine din de a investi în acţiuni financiar (-treizeci %), servicii publice (-10%) și, ca și în ultimul trimestru, companii de consum discreționar (-3%), deoarece inflația ridicată obligă consumatorii să-și strângă cureaua.

diagrama cu bare 1

Creșterea veniturilor S6P 500 pe sector. Sursa: FactSet

Ceva oportunități de investiții în acțiuni?類​

O strategie simplă de realizat ar fi supraponderarea investiției noastre în acțiunile din SUA către sectoare cu creștere mare a câștigurilor și scăderea (sau evitarea completă) sectoarelor în care se așteaptă ca câștigurile să scadă. Putem folosi această strategie analizând performanța recentă a prețului investiției în acțiuni și direcția previziunilor privind câștigurile. The investirea în stocuri de energie În SUA, de exemplu, au scăzut cu 6% în medie în trimestrul trecut (deși au crescut cu 32% în acest an). Cu toate acestea, prognozele analiștilor pentru creșterea trimestrului doi au crescut de la 137% la 215%. Asta sugerează că ar putea exista o oportunitate dacă acele stocuri pot îndeplini sau depăși așteptările.

grafic

Investițiile în stocuri de energie au avut rezultate bune pe parcursul acestui an. Sursa: Bloomberg

Această strategie poate fi aplicată și în alte sectoare de investiții în acțiuni?里​

Putem aplica aceeași strategie pentru celelalte sectoare cheie. Scăderea cu 16% a investițiilor în acțiunile industriale în ultimul trimestru față de o creștere modestă a previziunilor de creștere a câștigurilor ne arată potențial un scenariu atractiv pentru acest sezon de câștiguri. Investițiile în stocuri de materiale au scăzut cu 17% în ultimul trimestru, dar așteptările privind creșterea câștigurilor s-au dublat cu mult în ultimele trei luni, făcându-le, de asemenea, o oportunitate potențial atractivă de investiții în acțiuni. Investiție în acțiuni imobiliare este poate cel mai puțin interesant din grup: scăderea sa de 17% în ultimul trimestru nu a fost însoțită de o schimbare majoră a previziunilor de creștere a câștigurilor.

grafic de bare

Variația prețului investiției în acțiuni ale companiilor din sectorul imobiliar. Sursa: Fortune

Aceste sectoare reflectă media unei game largi de companii. Este posibil să dorim să aplicăm abordarea investiției în acțiuni individuale care ne interesează. De exemplu, gigantul petrolier Exxon: Acțiunile sale au crescut cu aproximativ 5% în ultimul trimestru, dar previziunile privind câștigurile pentru al doilea trimestru au crescut cu 28%. Acum, să împărțim acest 28% la 4 pentru a oferi o estimare a profitului anual. Ignorând următoarele două trimestre, vom vedea o creștere cu 7% a câștigurilor față de o creștere cu 5% a prețului acțiunilor. Toate lucrurile fiind egale, acest lucru pare bine echilibrat. Deci, dacă căutăm idei individuale de investiții în acțiuni în sectorul energetic în acest sezon de câștiguri, cel mai bine să căutăm în altă parte.

masă

Comparația rezultatelor Exxon Mobil. Sursa: Exxon Mobil

 

Pentru a o face singur, puteți folosi un instrument gratuit precum Koyfin care vă permite să urmăriți performanța prețului investiției dvs. în acțiunile companiei sau din industrie și să o comparați cu previziunile de profit. Pur și simplu căutați ceea ce vă interesează în bara de căutare și puteți face un set de calcule pentru a descoperi câteva oportunități noi.


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.