Ultimul deceniu în ceea ce privește investițiile în acțiuni a fost definit de ascensiunea companiilor din sectorul tehnologiei, mai bine cunoscut sub numele de „FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix și Google). Odată cu începutul acestui nou deceniu, această combinație de companii și-a pierdut puterea, în principal din cauza creșterii ratelor dobânzilor, a inflației în creștere cum nu a făcut-o niciodată și a creșterii economice scăzute. Acesta este motivul pentru care strategii de la Bank of America și Merrill Lynch (BAML) au reatribuit literele acelui acronim binecunoscut și au redistribuit literele între diferite sectoare pentru a le adapta la noile vremuri. Astăzi vom trece în revistă diferitele sectoare care alcătuiesc noul „FAANG”* și cum ne putem poziționa portofoliul de investiții în acțiuni. *(Ne amintim că acronimul noului „FAANG” provine din cuvinte englezești).
Ce sectoare alcătuiesc noul „FAANG”?路♂️
F pentru combustibili.⚡
După cum am văzut în ultimele luni, conflictul dintre Rusia și Ucraina a stârnit a criză de energie nemaivăzut. Aceste tensiuni geopolitice ne-au condus la o limitare a aprovizionării, cauzată de investițiile reduse în producția de petrol și gaze. Acești doi factori, împreună cu cererea continuă și puternică, vor menține prețurile ridicate din sectorul energetic pentru o lungă perioadă de timp.

Prognoza evoluției prețurilor în sectorul energetic. Sursa: BCE.
Sectorul energetic a trecut pe spate în deceniul de prosperitate și creștere pe care l-am experimentat după marea criză din 2008. Fondurile s-au mutat către active mai „verzi”. Acest lucru a condus la o creștere a costului capitalului pentru acel sector, determinată în mare parte de politici IT G. Acest lucru a dus la o reducere semnificativă a interesului pentru investițiile în producția de petrol. Potrivit lui Goldman Sachs, producătorii de petrol sunt în prezent stimulați doar să dezvolte noi proiecte la 90 de dolari pe baril. Dacă costurile de capital ar fi mai mici, acestea ar fi stimulate la 57 de dolari pe baril. Acest lucru ne-a condus la o aprovizionare limitată de petrol împreună cu prețuri mai mari ale petrolului pentru mult mai mult timp.
Cum ne poziționăm?
Pentru a profita de prima literă care alcătuiește „FAANG” reînnoit, avem mai multe oportunități de investiții în acțiuni din sectorul tehnologiei. materii prime. Warren Buffett este un fan al sectorului energetic, acumulând mize uriașe la doi dintre cei mai mari producători americani de petrol: Blazon (CVX) și occidental (OXY). În același timp, ele sunt și o bună acoperire împotriva inflației, dar trebuie avut în vedere că, în cazul în care apare o recesiune, este probabil ca prețul petrolului și, în consecință, companiile petroliere să scadă. Putem investi în sectorul energetic făcând investiții în acțiuni individuale. Dacă vrem să ne diversificăm expunerea, the iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) sau iShares Global Energy ETF (IXC) sunt cele mai viabile opțiuni pentru a beneficia de ascensiunea sectorului energetic.
Primul A din sectorul aerospațial și de apărare.️
De când am început anul acesta, 2022, am văzut că nu ne prezice un viitor liniştit. Începutul conflictului dintre Rusia și Ucraina și tensiunile dintre China și Taiwan au determinat o creștere a cheltuielilor militare atât în țările europene, cât și în regiunea Asia-Pacific. În prezent, cheltuieli pe puddening Nu se mai limitează la construcția de vehicule blindate sau tancuri. Odată cu inovația sectorului tehnologic, războaiele exercită în prezent o forță destul de mare prin intermediul rețelei. Acesta este motivul pentru care guvernele și industriile investesc sume mari de capital în securitatea cibernetică.
Cum ne poziționăm?
O creștere imediată a veniturilor este puțin probabilă în sectorul aerospațial și al apărării, deoarece proiectele de apărare au de obicei programe multianuale. Dar este probabil ca ei să obțină o mai mare stabilitate a veniturilor pe termen mediu. Dacă vrem să profităm de a doua scrisoare a noului FAANG, putem investi în iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA), la Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA), la SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) sau SPDR S&P Kensho Future Security ETF (FITE).
Al doilea A pentru agricultură.
Tensiunile geopolitice au determinat și o creștere a costurilor cu alimentele din cauza reducerilor de aprovizionare sau a secetelor recente pe care le-am suferit în această vară. În ritmul în care mergem, nu va fi suficientă mâncare pentru a hrăni pe toată lumea. Potrivit Institutului Mondial de Resurse, producția de alimente va trebui să crească cu 69% până în 2035 pentru a alimenta populația în creștere și extinderea clasei de mijloc. Sectorul agricol global este imens. Nu este vorba doar de alimente, ci este alcătuit și din mașini agricole, îngrășăminte, pesticide, producători de culturi și semințe. Nu toți membrii acestui sector vor genera aceleași beneficii în mod echitabil în fața cererii în creștere. Creșterile prețurilor la alimente pot varia între ele.
Cum ne poziționăm?
Dacă vrem să investim în a doua litera A, trebuie să ne gândim la părțile din lanțul de producție din acest sector cu cele mai mari bariere la intrare și care ajută cel mai mult la îmbunătățirea lanțului de producție. Ca, de exemplu, producătorii de semințe. The agricultură pe verticală Este, de asemenea, o modalitate interesantă de a face investiția noastră în stocuri din sectorul agricol. La rândul nostru, contribuim la conservarea mediului. Dacă dorim să câștigăm expunere la acest sector într-un mod diversificat, putem investi în ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers (Vegi) sau iPath Seria B Bloomberg Livestock Subindex Total Return (VACĂ).
Fără energie nucleară și regenerabile.☢️
Energia nucleară se confruntă cu o renaștere la ani după ce a căzut din favoarea în urma dezastrului centralei de la Cernobîl. Guvernele caută surse de energie fiabile, cu emisii scăzute de carbon. Prețurile ridicate ale gazului și energiei electrice în Europa, cauzate de tăierea gazelor din Rusia, forțează Europa și restul lumii să-și reconsidere planurile de a închide centralele nucleare. Atât energia nucleară, cât și cea regenerabilă nu emit carbon și sunt esențiale pentru a contribui la îndeplinirea obiectivelor ONU privind schimbările climatice.
Cum ne poziționăm?
Europa este cufundată într-o criză energetică, deoarece Rusia ne-a întrerupt aprovizionarea cu gaze. În ultimele luni, țările bătrânului continent și-au umplut rezervoarele de stocare a gazelor cât au putut. La rândul lor, au început să apeleze la alte surse alternative de energie, cum ar fi gazul natural lichefiat (GNL). Dar achiziționarea de GNL din Statele Unite nu este o soluție pe termen lung, deoarece continuă să fie un cost care dăunează creșterii blocului. Pe de altă parte, energia nucleară ar putea fi. Pentru a investi în energia nucleară, putem cumpăra ETF Global X Uranium (BUNA ZIUA) sau să investească direct în uraniu prin intermediul Sprott Physical Uanium Trust (U.A.).
G pentru aur și metale/minerale. ⚒️
Mai pot trece o sută de ani aur Va fi întotdeauna considerat atuul refugiului prin excelență. Investitorii vor să-l aibă pentru securitate atunci când lucrurile se deteriorează. Dar există și alte motive pentru a investi în minerale sau metale. Tranziția la vehiculele electrice, de exemplu, va fi intensivă în minerale și metale. Potrivit Agenției Internaționale pentru Energie (IEA), fabricarea vehiculelor electrice necesită de șase ori mai multe minerale „critice” decât o mașină convențională cu motor cu ardere internă (ICE), cele mai importante fiind cuprul, nichelul, manganul, cobaltul, litiul și grafit. Pe termen scurt, creșterile ratei dobânzii nu vor ajuta la profitabilitatea aurului. La urma urmei, aurul oferă randamente zero în comparație cu obligațiunile de trezorerie, ale căror randamente continuă să crească. Cu toate acestea, aurul poate continua să funcționeze bine ca acoperire dacă inflația persistă și tensiunile geopolitice cresc.
Cum ne poziționăm?
Dacă vrem să ne investim în acțiuni individuale, putem cumpăra acțiuni ale Newmont (NEM) Sau Barrick Gold (AUR). Dacă, pe de altă parte, preferați să diversificați riscul, cea mai bună cale este prin ETF-uri precum SPDR Gold Shares ETF (GLD) sau iShares Gold Trust ETF (UAI). Lanțul de aprovizionare cu metale/minerale, ca și agricultura, este destul de complex. Una dintre cele mai directe moduri de a investi în ele este prin investiții în minerale critice prin intermediul ETF VanEck pentru pământuri rare/metale strategice (REMX).
Deci, este o idee bună să facem investiția noastră în acțiuni în noul FAANG?
Randamentele noilor FAANG-uri ar putea să nu fie la fel de atractive precum cele generate de FAANG-urile din sectorul tehnologic la vremea lor. Această schimbare ne oferă o abordare mai diversificată și defensivă a investițiilor noastre în acțiuni, cu o expunere la beta scăzută și la volatilitate scăzută în sectorul aerospațial și de apărare, agricultură și aur. Desigur, vor necesita mult mai multă răbdare, având în vedere că industria aerospațială și de apărare, agricultura, energia nucleară și regenerabilă și sectoarele aurului pot dura ani de zile pentru a se dezvolta. Dar dacă vreți o sclipire de speranță, atât Elon Musk, cât și Warren Buffett sunt de acord cu cel puțin două dintre probleme: combustibilii și energia nucleară.
Prognoza investițiilor în energii regenerabile din 2006 până în 2030. Sursa: Industry Tap.
Noul FAANG este un pariu pe schimbările climatice, pe tensiuni geopolitice în creștere și pe o inflație constantă ridicată. Deci, dacă credeți că această lume va fi mult mai volatilă, această abordare ar putea fi cea mai potrivită pentru portofoliul nostru de investiții în acțiuni.