Ce este fluxul de numerar actualizat (DCF) și pentru ce este acesta?

Fluxul de numerar actualizat (DCF) se referă la o metodă de evaluare care estimează valoarea unei investiții folosind fluxurile de numerar viitoare așteptate. Scopul analizei DCF este de a estima banii pe care un investitor i-ar primi dintr-o investiție, ajustați pentru valoarea în timp a banilor. Să vedem atunci ce este fluxul de numerar redus și pentru ce este.

Ce este fluxul de numerar redus

Fluxul de numerar actualizat (DCF) se referă la o metodă de evaluare care estimează valoarea unei investiții folosind fluxurile de numerar viitoare așteptate. Analiza DCF încearcă să determine valoarea unei investiții în prezent, pe baza previziunilor despre câți bani va genera acea investiție în viitor. Poate ajuta la luarea deciziilor pentru cei care se gândesc să achiziționeze o companie sau să cumpere valori mobiliare. Analiza fluxului de numerar redus poate ajuta, de asemenea, proprietarii de afaceri și managerii să ia decizii cu privire la bugetul de capital sau cheltuielile de operare.

diagramă

Fluxurile de numerar ale companiei Ryanair (ISE:RYA). Sursa: Simplywall.st.

Pentru ce se reduce fluxul de numerar?

Scopul analizei DCF este de a estima banii pe care un investitor i-ar primi dintr-o investiție, ajustați pentru valoarea în timp a banilor. Valoarea în timp a banilor înseamnă că un dolar pe care îl aveți astăzi valorează mai mult decât un dolar pe care îl primiți mâine pentru că poate fi investit. Ca atare, o analiză DCF este utilă în orice situație în care o persoană plătește bani în prezent cu așteptarea de a primi mai mulți bani în viitor. Pentru a efectua o analiză DCF, un investitor trebuie să facă estimări despre fluxurile de numerar viitoare și valoarea finală a investiției, echipamentelor sau a altor active.

Formula de calcul a fluxului de numerar actualizat

Analiza fluxurilor de numerar actualizate calculează valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare așteptate folosind o rată de actualizare. Investitorii pot folosi conceptul de valoare actuală a banilor pentru a determina dacă fluxurile viitoare de numerar ale unei investiții sau unui proiect sunt mai mari decât valoarea investiției inițiale. Dacă valoarea DCF calculată este mai mare decât costul actual al investiției, oportunitate ar trebui luată în considerare. Dacă valoarea calculată este mai mică decât costul, este posibil să nu fie o oportunitate bună sau poate fi nevoie de mai multe cercetări și analize înainte de a merge mai departe cu ea.

formulele

Formula de calcul a fluxului de numerar actualizat.

Avantajele și dezavantajele utilizării calculului fluxului de numerar actualizat

Avantaj Dezavantaje
Analiza fluxului de numerar redus poate oferi investitorilor și întreprinderilor o idee despre dacă o investiție propusă merită. Principala limitare a analizei fluxurilor de numerar actualizate este că implică estimări, nu cifre reale. Aceasta înseamnă că pentru ca DCF să fie util, investitorii individuali și întreprinderile trebuie să estimeze corect rata de actualizare și fluxurile de numerar.
Este o analiză care poate fi aplicată la o varietate de investiții și proiecte de capital în care fluxurile de numerar viitoare pot fi estimate în mod rezonabil. Fluxurile de numerar viitoare depind de diverși factori, cum ar fi cererea pieței, starea economiei, tehnologie, concurență și amenințări sau oportunități neprevăzute. Acești factori nu pot fi cuantificați exact.
Proiecțiile dvs. pot fi ajustate pentru a obține rezultate diferite în scenarii diferite. Acest lucru poate ajuta utilizatorii să ia în considerare diferite posibile proiecții. Nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe DCF, chiar dacă se pot face estimări solide. Companiile și investitorii ar trebui să ia în considerare alți factori cunoscuți atunci când evaluează o oportunitate de investiție.

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.