Lucrul bun despre piețele financiare este că în fiecare zi putem învăța ceva nou pentru formarea noastră de investiții. De la fapte curioase despre un anumit tip de acțiune sau activ, strategii de maximizare a profiturilor, controverse și inovații și evenimente care pot servi drept catalizator de preț. Dupa ce a invatat cum se calculează indicii si care sunt cele mai populare in ultimul articol, in trainingul de investitii de astazi urmeaza sa vedem diferite tipuri de evenimente catalitice pentru a profita de volatilitatea pietelor.
Ce sunt evenimentele catalizatoare?
Evenimentele catalizatoare (în afară de subiectul acestui training de investiții) sunt evenimente care au un impact pozitiv sau negativ pe piețele financiare. Acestea pot fi evenimente planificate (întâlniri, prezentarea rezultatelor trimestriale, oferte de preluare sau ICO-uri...) sau evenimente aleatorii (știri despre descoperirea unui nou zăcământ, catastrofe meteorologice, tensiuni geopolitice...). Aceste evenimente sunt cele care ajung să influențeze opinia și, în consecință, deciziile pe care le pot lua investitorii cu privire la portofoliile lor. Când sunt planificate aceste evenimente, cum ar fi sezonul câștigurilor, întâlnirile Fed și evenimentele conexe, piața se pregătește în avans speculând cu privire la unde va merge piața în momentul în care sunt făcute declarațiile. Să vedem care sunt evenimentele catalizatoare de care trebuie să ținem cont:
1. Reuniunile Băncii Centrale
Am putut vedea în ultimele luni că ceea ce spun guvernatorii Băncilor Centrale ajunge să zguduie piețele de investiții. În ședințele acestor instituții se discută de obicei subiecte precum situația actuală a economiei (inflația, așteptările de creștere și politicile fiscale (ratele dobânzilor sau achizițiile de obligațiuni). Marele catalizator al acestor întâlniri îl reprezintă de obicei deciziile privind ratele dobânzilor. Banca centrala.
Evoluția ratelor dobânzilor din SUA Sursa: VisualCapitalist.
Ratele dobânzilor sunt una dintre datele care generează cea mai mare volatilitate pe piețe, deoarece ajung să influențeze direct costul companiilor și profiturile pe care le generează în viitor. Atunci când au loc aceste întâlniri, investitorii speculează unde își vor îndrepta cuvintele guvernanții acestor instituții, propunând scenarii pe baza declarațiilor ipotetice pe care le dau. La rândul lor, expansiunile cantitative (QE sau Cantitative Expansion în engleză) influențează puternic și economia.
2. Date privind performanța economiilor
Pentru a analiza situația actuală a unei anumite regiuni sau economie, nu există o modalitate mai bună de a te poziționa decât prin consultarea datelor despre performanța principalelor economii. Aceste date sunt de obicei planificate să fie prezentate lunar, trimestrial sau anual. Acestea sunt de obicei date precum IPC-ul de bază, vânzările cu amănuntul, salariile non-agricole, PMI în producție, producția industrială, rata șomajului, balanța comercială, noi cereri de ajutor de șomaj, PIB-ul unei țări... În cele din urmă, aceste date ne spun Ele arată cum se dezvoltă o anumită regiune.
Evoluția IPC din Regatul Unit în ultimele 12 luni. Sursa: Investiții.
3. Noutăți despre deschiderea/închiderea piețelor
Știrile sunt unul dintre principalii catalizatori pentru piețele de investiții. Dar nu toate ajung să aibă același impact și, în special, există unele care zguduie puternic piețele. Știrile care sunt dezvăluite înainte de deschiderea piețelor sau după închiderea acestora sunt mari catalizatori. Această știre este de obicei dată în aceste situații tocmai pentru a provoca (sau a evita) mișcări volatile, așa cum se întâmplă cu prezentarea rezultatelor trimestriale sau a noilor produse. În graficul următor vedem cum în urmă cu un an Tesla (TSLA) și-a închis prețul cu o ușoară pierdere de 0,10%, dar a beneficiat cu 13,19% după închidere.
Prețul Tesla (TSLA) a crescut cu 13% la închiderea sesiunii. Sursa: Google Finance.
4. Lansarea de noi produse
Prin excelență, acesta este unul dintre marile evenimente catalizatoare ale acestui training de investiții. După cum bine știm, așteptările care se generează atunci când se anunță prezentarea unui nou produs sunt foarte influente. În cele din urmă, cumpărătorii și investitorii înșiși sunt cei care, cu opinia lor, vor ajunge să influențeze prețul companiei respective. De exemplu, de obicei, atunci când Apple (AAPL) anunță lansarea unui nou produs, acțiunile sale cresc vertiginos în momentul anunțului și continuă creșterea progresivă până în ziua lansării respective.
Istoricul dezvoltării prețului acțiunilor Apple (AAPL) după lansarea de noi produse. Sursa: GBM Media.
5. Sezonul trimestrial al câștigurilor
După cum am comentat în al treilea paragraf al acestei instruiri pentru investiții, știrile sunt principalii catalizatori pentru piețe. Și ce poate provoca mai multă volatilitate în acțiuni decât prezentarea rezultatelor trimestriale? Când începe sezonul de rezultate trimestriale, investițiile în acțiuni se pregătesc să măsoare bilanțurile companiilor și așteptările lor de creștere. Și, desigur, dacă nu au reușit să funcționeze suficient, aceste rezultate dezvăluie situația și ajung să afecteze prețul activelor menționate. În același timp, prezentarea unor rezultate neașteptate (bune sau rele) ajunge să crească și volatilitatea stocului menționat.
Acțiuni care au prezentat rezultate trimestriale în prima săptămână din octombrie 2022. Sursa: Earnings Whispers.
6. Reuniuni OPEC sau inventare ale AIE
Un alt dintre evenimentele noastre îndrăgite care ajung să zguduie piețele. Reuniunile OPEC sau raportul IEA privind inventarul de țiței sunt două evenimente care au un impact direct asupra prețului petrolului. În consecință, aceste evenimente pot ajunge să extindă efectele anunțurilor la alte clase de active. Acest lucru se datorează dependenței economiilor de aurul negru, atât pentru dezvoltarea industrială, cât și tehnologică și economică. O reducere a producției poate fi de obicei tradusă ca un semn optimist, având în vedere că devine mai rară și, în consecință, determină creșterea prețurilor. Deși trebuie să ținem cont și de situația economică globală, în condițiile în care o încetinire economică poate ajunge să îi afecteze și prețul.
7. Divizarea stocurilor
Împărțirea acțiunilor reprezintă o modalitate de a redistribui acțiunile unei companii, de obicei împărțind acțiunile fără a le modifica valoarea. Ca regulă generală, acțiunile care fac Split-uri tind să depășească piața în ultimele 12 luni. Acest lucru se datorează faptului că divizarea reduc prețul acțiunilor, făcându-le mai atractive pentru noii investitori. De asemenea, se crede că aceste evenimente sunt un bun indicator pentru o acțiune, având în vedere că prețurile mai mici pot determina o companie să fie eligibilă pentru a intra în indici precum S&P 500, care necesită să nu aibă un preț foarte mare. De exemplu, Amazon (AMZN) a efectuat o împărțire 20:1 a acțiunilor sale, ceea ce ia redus prețul de la 3.000 USD per acțiune la 150 USD.
Anunțul împărțirii acțiunilor Amazon și-a catapultat prețul acțiunilor în luna martie. Sursa: Bloomberg.
8. Dezastre naturale
Dezastrele naturale sunt evenimente care nu sunt (nu toate) sub control uman. Sunt momente în care evenimente precum furtunile violente, ploile torenţiale care provoacă inundaţii, perioadele de secetă sau similare sunt complet aleatorii. Aceste evenimente pot întări prețul unor sectoare de mărfuri, cum ar fi mărfurile agricole. De exemplu, situația actuală a redus lanțul global de aprovizionare cu grâu și cereale din cauza războiului din Rusia și Ucraina. Aceste două țări, fiind doi dintre cei mai mari exportatori mondiali de grâu și cereale, au făcut ca prețurile materiilor prime agricole să crească vertiginos la niveluri care nu erau deloc așteptate.
Clasamentul celor mai mari producători de grâu din lume. Sursa: Merca2.0.
9. IPO/ICO
Ofertele publice de achiziție (Ofertă publică de acțiuni) sunt evenimente de amploare care generează multă volatilitate în jurul activului prezentat. În același timp, ICO-urile (Initial Coin Offering) sunt catalizatori grozavi pentru fluctuațiile prețurilor pe piața criptomonedelor. De exemplu, în martie 2021 a avut loc oferta de preluare a Coinbase (COIN), care a reușit să depășească 10.000 miliarde de capitalizare de piață în prima zi de tranzacționare, văzând prețul exploziv. Din păcate, acțiunile Coinbase sunt direct expuse criptomonedelor, motiv pentru care mișcările acestora sunt corelate cu situația ecosistemului cripto-active.
10. Dividende
Dividendele sunt principala atracție a investiției în acțiuni. Putem confirma acest lucru prin cuvintele marelui investitor de valoare, Warren Buffett, care stabilește ca motto pentru a investi într-o companie că oferă dividende pentru acționarii săi. Acest tip de eveniment se poate întâmpla din cauza a trei situații; încorporarea plăților de dividende, creșterea/reducerea plății dividendelor și ziua distribuirii dividendelor. De obicei, ziua în care sunt distribuite dividendele sunt de obicei zile în care compania care le distribuie va vedea acțiunile companiei sale în scădere. Acest lucru se datorează faptului că atunci când dividendele sunt distribuite, acestea sunt de obicei lichidate pentru a obține profituri, ceea ce adaugă mai multe acțiuni în circulație și, în consecință, le face să piardă din valoare.
Mulți au crezut că acțiunea fotbalistului portughez a ajuns să afecteze prețul Coca Cola. Sursa: Xataka.
Un eveniment curios de dividend a fost cel pe care l-a trăit Coca Cola (KO) în urmă cu câțiva ani, când Cristiano Ronaldo a dat deoparte o sticlă din băutura răcoritoare a companiei la o conferință de presă live. Imediat, rețelele de socializare au fost în flăcări de speculații că această acțiune a făcut ca acțiunile Coca Cola să scadă. Dar nu a fost așa... bug-ul are influență dar nu atât de mult, această toamnă s-a produs din cauza distribuirii dividendelor de la companie.
Concluzii din acest training de investiții
După ce am terminat acest training de investiții, am trecut în revistă cele mai importante evenimente catalitice de luat în considerare pentru portofoliul nostru. Este adevărat că este larg conceput că tranzacționarea în timpul acestor evenimente este destul de riscantă, având în vedere că jucăm împotriva unor evenimente care pot avea în jurul lor ipoteze diferite. Cu toate acestea, dacă aflăm despre comportamentul piețelor în timpul acestor evenimente, acestea pot deveni mari catalizatori pentru potențiale profituri pentru portofoliul nostru.