Cu recentul Colapsul schimbului FTX despre care am menționat în ultimul articol de instruire pentru criptomonede, frica și incertitudinea au revenit încă o dată. Lipsa de etică din partea fondatorului, Sam Bankman-Fried, a dus la o vânzări uriașe în ecosistem, luând cu el entități precum Alameda Research, Block Fi și multe altele. Odată cu acest eveniment, utilizarea termenului „Dovada rezervelor” a început recent să iasă în evidență. Dacă nu știți despre ce vorbim, să dedicăm acest antrenament pentru criptomonede analizării ce este Proof of Reserves și de ce a devenit recent populară.
Ce este Proof of Reserves (PoR)?路♂️
Termenul „Dovada rezervelor” (PoR sau Proof of Reserves în spaniolă) este un audit independent efectuat de terți, care este efectuat cu scopul de a garanta că o entitate menține activele pe care pretinde că le are în custodie în numele clientii sai. Acest audit se realizează prin luarea unui instantaneu anonim (mai bine cunoscut sub numele de Snapshot în ecosistemul cripto) al tuturor soldurilor pe care le mențineți și adăugarea acestora la un arbore Merkel.
Exemplu de arbore Merkle. Sursa: Wikipedia.
Cum funcționează testarea rezervării?⚙️
După cum am comentat în paragraful anterior, mai întâi se face o captură anonimă a tuturor soldurilor pe care le menține și le adaugă într-un arbore Merkel. Acest arbore este o structură de date (încapsulată) care respectă confidențialitatea tuturor datelor clienților dvs. De acolo, auditorul primește o rădăcină Merkle, adică; o amprentă digitală criptografică care identifică combinația acestor solduri în momentul în care a fost efectuată captura. Auditorul colectează apoi semnături digitale produse de entitate, care demonstrează proprietatea asupra adreselor din blockchain cu solduri verificabile public.
Mecanism de verificare a rezervelor de protocol Chainlink. Sursa: Chainlink.
În cele din urmă, auditorul compară și verifică dacă aceste solduri depășesc sau se potrivesc cu soldurile clienților reprezentate în arborele Merkle și, prin urmare, că activele clienților sunt menținute cu toate rezervele. Orice client al unor astfel de entități poate verifica în mod independent dacă soldul lor a fost inclus în auditul de dovadă a rezervelor, comparând anumite date cu rădăcina Merkle. Orice modificare adusă restului datelor, oricât de mică, va afecta rădăcina, permițându-ne să detectăm manipulările fondurilor.
De ce a devenit populară recent testarea rezervărilor?️
De ce acest termen a devenit popular sună evident; După colapsul imens suferit atât de protocolul Terra, cât și de schimbul FTX, toată lumea a intrat în panică în legătură cu care schimb sau protocol ar putea fi următorul care va cădea. După cum am fost martori în aceste zile, există diferite evenimente care au popularizat recent acest termen, cum ar fi:
Mare expoziție a Cercetării Alameda în ecosistemul Solana.
După cum s-a văzut săptămâna trecută, Alameda Research (un fond de investiții cu legături strânse cu FTX) a avut o expunere extinsă la ecosistemul Solana, unde tokenul nativ blockchain (SOL) a fost al doilea ca mărime. În același timp, au deținut și cantități mari de jetoane din ecosistemul Solana, cum ar fi MAPS și OXY.
Scădere de simbol SOL de 10% luni, 7 noiembrie. Sursa: CoinDesk.
Anterior, portalul care a dezvăluit întregul complot, CoinDesk, a dezvăluit că în documentul de bilanț al Alameda se putea vedea că aveau 292 de milioane de dolari în jetoane SOL deblocate, 863 de milioane de dolari în jetoane SOL blocate și alte 41 de milioane de dolari în jetoane SOL plasate. ca garanție. Acest lucru a provocat o neîncredere generală cu privire la activele deținute de defunctul schimb FTX în cantități mari, având în vedere că am observat deja prețul Bitcoin cu efect imediat. Un eveniment care s-a repetat acum șase luni când Terra a scăpat de aproape 80.000 BTC...
Backup-uri de jetoane împachetate.
Apropo de backup-uri, dacă credeam că Solana a primit deja toate loviturile, ne-am înșelat foarte mult... Se pare că, odată cu incertitudinea recentă din jurul blockchain-ului Solana, a fost văzut ca jetoanele BTC și ETH înfășurate ale Solana. blockchain (soBTC și, respectiv, soETH) a pierdut paritatea 1:1 până când au căzut în iad, în special la 1223 USD și, respectiv, 269 USD.
Graficul jetonului BTC împachetat în Solana (soBTC). Sursa: Coingecko.-
Graficul jetonului ETH împachetat pe Solana (soETH). Sursa: Coingecko.
Acest lucru s-a întâmplat atunci când au existat temeri că backup-ul de token împachetat al blockchain-ului Solana ar putea suferi o scurgere a activelor suport, care va răspândi rapid daunele la întregul ecosistem Solana.
Alte schimburi centralizate împrăștiate de controverse.⚠️
După cum am învățat în acest antrenament pentru criptomonede, rezervele sunt subiectul principal al acestor săptămâni. Pentru a verifica și a reglementa dacă pot rezista la condiții extreme de volatilitate și să fie viabile, bursele trebuie să aibă rezerve bine distribuite pentru a nu dăuna viabilității platformei și, bineînțeles, fondurilor clienților lor. Dacă vedem prăbușirea FTX, următorul schimb evidențiat de controversă este un altul dintre mari; Crypto.com.
Scădere de 57% în 5 zile a jetonului CRO. Sursa: Tradingview.
Bursa din Singapore adăpostește multe asemănări structurale cu FTX în faliment; jeton utilitar (CRO), sponsorizări în evenimente sportive cunoscute (F1, UFC sau NBA) și în plus, propriul blockchain (Cronos Chain; FTX nu îl avea). Întrebarea pe care ne-o putem pune este de ce acest schimb a cauzat problema FTX.
Aceste asemănări ne pot face să ne îndoim de acest schimb, dar Crypto.com a anunțat că este în curs de efectuare a unui test de rezervă auditat. În acest moment, în acel thread de Twitter s-a văzut că a documentul de dovadă a rezervării în portofoliul Nansen pentru a arăta comunității angajamentul său față de transparență. Dar se pare că nu au fost deloc bine primiți...
Meme-ul Shiba nu mai este atât de amuzant.
Într-adevăr, când s-a observat că rezervele de schimb Crypto.com au fost puternic expuse jetonului meme al câinelui Shiba, glumele au încetat. Văzând simbolul SHIB ca fiind al doilea cel mai mare activ în custodie, cu 21,29% din toate rezervele (echivalentul a 525 milioane USD), au început să apară îndoieli. Este adevărat că aceste rezerve constituie și activele clienților săi, dar este surprinzător că aproape un sfert din toate activele sunt într-un simbol pur speculativ.
Rezervele de portofoliu Crypto.com PoR, unde BTC (31%), SHIB (21%) și ETH (15%) sunt în fruntea listei. Sursa: Crypto.com Reserves Portfolio la Nansen Portfolio.
Ca să nu mai vorbim că rezervele de monede stabile ale Crypto.com s-au dublat de patru zile înainte ca Chris Marszalek să publice tweet-ul pe care l-am menționat mai sus. Dar nu asta a alarmat complet întreaga comunitate...
Crypto.com schimbă rezerve de stablecoin în luna noiembrie. Sursa: CryptoQuant.
Transferuri „eroare” între schimburile centralizate.
Punctul care a spart paharul cămilei (mai degrabă, sfârșitul încrederii) a fost controversa din jurul schimbului Crypto.com menționat mai sus și al unui alt dintre cei mai mari jucători ai ecosistemului. Se pare că „din greșeală” pe 21 octombrie, Crypto.com a făcut câteva transferencias, inclusiv unul dintre 324.000 ETH în valoare de 421 milioane USD. Aceste fonduri au fost trimise bursei Gate.io, care au fost investigate în cadrul auditului de dovadă a rezervelor al bursei menționate mai sus.
Transfer de 324k ETH-uri de la Crypto.com la Gate.io. Sursa: CryptoQuant.
Rezervele Crypto.com ETH scad de la 401k la 80k.
Creșterea rezervelor ETH pe Gate.io de la 251k la 568k.
CEO-ul Crypto.com a explicat că a fost un transfer „eronat” care a fost făcut pentru a duce acele fonduri într-un portofel rece, dar este evident că respectivele fonduri au fost returnate după auditul Gate.io. Aici este pusă sub semnul întrebării presupusa „transparență” pe care Marszalek a vrut să o dea dovadă, pentru că „din greșeală” a transferat peste 324.000 de ETH și că, întâmplător, acele fonduri sunt destinate unui schimb care se află în mijlocul unui audit al rezervelor la momentul acel eveniment.
Hash al transferului „eronat” a 320 de unități de ETH de la Crypto.com la Gate.io. Sursa: Etherscan.
Concluzii din acest antrenament de criptomonede privind dovada rezervelor.
Am terminat deja acest antrenament pentru criptomonede privind testarea rezervelor. După cum am văzut pe parcursul articolului, auditurile de dovadă a rezervelor sunt foarte necesare în cadrul ecosistemului criptomonedei. După eșecurile în suportul FTX și manevrele suspecte efectuate de diferite burse de calibru mare, s-a demonstrat că reglementarea este necesară pentru a proteja investitorii în aceste situații. Desigur, fără a compromite principiile descentralizării reale. Ca o reflectare a întregului subiect, putem observa două fapte care au definit total această situație pe care o trăim în prezent. În primul rând, lipsa de transparență ajunge să scufunde reputația și încrederea pe care utilizatorii le acordă în schimburi (împreună cu activele lor cripto, desigur...). Acest lucru determină volume de ieșiri din burse către portofelele personale de custodie în schimburile centralizate, acumulând un sold negativ în această lună noiembrie.
Flux net de monede stabile de la toate bursele. Sursa: Cryptoquant.
La rândul său, neîncrederea față de entitățile centralizate a dus la o utilizare tot mai mare a alternativelor descentralizate de custodie personală, precum Trust Wallet Token, portofelul descentralizat pe care CZ l-a recomandat deja în această săptămână, în lumina situației actuale. Tokenul său de guvernare, Trust Wallet token (TWT), s-a apreciat cu 165% în doar 5 zile. În special, a lansat și o integrare cu browser pentru portofelul său.
Cu neîncrederea comunității și ajutorul lui CZ, jetonul TWT a crescut cu 165% în 5 zile. Sursa: Tradingview.
Încheiem antrenamentul privind criptomoneda amintindu-ne importanța păstrării activelor noastre în siguranță. Și rețineți că, dacă aveți fonduri în bursele centralizate, puteți accesa rapoartele de auditare a testelor de rezervă de pe pagina fiecărei burse care le realizează. După cum avem disponibil la schimb Gate.io... 2
Tab pentru a verifica auditul de dovadă a rezervelor de schimb Gate.io. Sursa: Gate.io.