Acest an pentru investiții în acțiuni poate să fi fost accidentat, când toată lumea piețele s-au prăbușit și au lăsat o mulțime de portofele dureroase. Dar să fim realiști. Este greu de știut când prețurile au atins punctul cel mai scăzut și cu atât mai greu de știut cum să te miști în aceste situații pentru a genera profit. Așa că astăzi vă aducem trei strategii care vă vor ajuta să detectați fundul pieței în investiția dvs. în acțiuni, chiar dacă nu știți exact când va ajunge.
Strategia 1: Intră treptat pe piață
Prima strategie se bazează pe creșterea treptată a investiției noastre în acțiuni pe măsură ce prețurile scad. În acest fel ne vom reduce prețul mediu de intrare și ne vom maximiza profiturile pe termen lung.Există diferite moduri de a ne crește investiția în acțiuni pe măsură ce prețurile scad. Să presupunem că vrem să facem o investiție totală de 500 USD. Dacă avem percepția că piața este aproape de atingerea fundului, am putea cumpăra 300 USD acum, 100 USD când atinge un nivel inferior predefinit și alți 100 USD mai jos. Căderea ar putea fi, probabil, mai departe. Am putea începe cu 100 de dolari și să cumpărăm treptat între 150 și 250 de dolari de fiecare dată când prețurile ajung la un nivel mai scăzut. Dacă nu avem o părere puternică, am putea cumpăra 100 USD și apoi o sumă egală la cele mai mici patru niveluri de preț.

Comparație între cumpărarea o dată și cumpărarea cu costul mediu. Sursa: SDT Planning
Desigur, procesul de a construi treptat poziții mai mari pe măsură ce prețurile scad va minimiza prețul mediu de intrare, dar face și mai probabil ca nu vom fi pe deplin investiți dacă se materializează un raliu. Decizia cu privire la modul de aplicare a acestei strategii depinde, prin urmare, de modul în care vă simțiți cu privire la acest compromis.
Care sunt avantajele și dezavantajele acestei strategii?️
Această strategie are o abordare directă și mecanică, iar fiecare nivel îl putem defini cu ușurință în avans cu „ordine limită de cumpărare”, un ordin de cumpărare a unui activ la un anumit preț sau mai bun. În plus, nu ne va obliga doar să dezvoltăm un plan de acțiune, ci să-l respectăm, reducând impactul emoțiilor noastre. În plus, dacă prețurile continuă să scadă înainte de a se recupera, vom fi intrat la un preț mediu mult mai atractiv, ceea ce ne-ar putea crește profitabilitatea pe termen lung destul de semnificativ (puterea compoziției este destul de magică pe un orizont lung).
Exemplu de strategie de preț mediu de cumpărare. Sursa: OKX
Principalul dezavantaj este că trebuie să selectăm la ce preț vom cumpăra și în ce cantitate. Și este un echilibru delicat: dacă investim prea puțin și prea târziu, am putea renunța la o mare parte din profituri dacă prețurile se revin mai devreme decât era de așteptat, dar dacă investim prea devreme, vom rămâne expuși dacă prețurile la investiții scad mult mai mult.
Strategia 2: Urmăriți impulsul prețurilor
Următoarea strategie se bazează pe urmărirea impulsului prețului investiției în acțiuni.Putem folosi indicatorul „impuls îmbunătățit”, care ne permite să observăm dacă prețul actual al investiției în acțiuni este mai mare decât cel de acum patru, opt luni. si 12 luni. Dacă răspunsul este afirmativ de mai multe ori, putem spune că prețul prezintă un impuls pozitiv, făcându-l momentul ideal pentru a face investiția noastră în acțiuni. Dacă răspunsul este nu, ar trebui să stăm departe sau să fim scurti.
Odată cu impulsul prețurilor care urmează strategiei, putem genera profituri din investiția noastră în acțiuni. Sursa: Finbold
Desigur, putem tranzacționa cu diferite perioade de timp reducând sau adăugând mai multe dintre ele, extinzând sau reducând (cu cât perioada este mai scurtă, cu atât indicatorul va fi mai reactiv la sărituri mici) sau chiar, să zicem, cumpărând de îndată ce prețul prețul curent depășește prețul său istoric doar într-una dintre perioade.
Carees son los pros y los contras?
Ca și în prima strategie, aceasta vă va îmbunătăți șansele de a lua deciziile corecte, deși dificile. Nu știi niciodată cât de departe pot merge piețele, iar baza pe un indicator care să ne spună când să revenim înseamnă că este mult mai probabil să fim în afara pieței în cea mai mare parte a toamnei, mai ales dacă este important. .
Comparație între inversarea impulsurilor, fără suprapunere și cu suprapunere. Sursa: Klementon Investing.
Principalul dezavantaj este că acest indicator este expus în mod special la raliuri false: atunci când prețurile cresc și declanșează un semnal de cumpărare, înainte de a se inversa și de a scădea din nou. În plus, Momentum este un indicator întârziat, ceea ce înseamnă că va da întotdeauna un semnal de cumpărare după ce prețurile au început să se recupereze și nu vom investi niciodată exact în partea de jos.
Strategia 3: Opțiuni de cumpărare
Cel mai simplu mod de a beneficia de o posibilă revenire este cumpărarea de opțiuni call. Dacă prețurile se revin, putem obține profituri mari. Și dacă prețurile scad, pierderea noastră este limitată la prima plătită pentru opțiune.Bineînțeles, acea primă crește pe baza volatilității, care este probabil să fie cea mai mare dacă opțiunea este achiziționată atunci când prețurile sunt în scădere. Prin urmare, chiar dacă avem dreptate și prețurile se revin, prima mare a opțiunii va compensa o parte din profiturile noastre.Din fericire, avem modalități de a ne limita expunerea la volatilitate și de a reduce prima plătită pentru opțiune. Prima este implementarea unui «apel de taur răspândit„, care constă în cumpărarea unei opțiuni call și vânzarea alta la un „preț de exercițiu” mai mare, adică prețul la care cineva are dreptul de a vinde. Singura problemă cu aceasta este că, deși îi reducem costul, îi reducem și avantajul. Opțiunea de call pe care am vândut-o ne va limita profiturile dacă prețurile cresc peste cel mai mare preț de exercitare.
Exemplu de strategie Bull Call Spread. Sursa: Fidelity Investments
Dacă doriți o expunere mai agresivă la o săritură, Rata de cumpărare 1×2 Este o varianta cu adevarat interesanta. Ne oferă o modalitate de a beneficia de un rebound puternic la cost zero. Adică, dacă prețurile investițiilor în acțiuni scad, nu pierdem nimic, iar dacă prețurile cresc foarte mult, beneficiem foarte mult. Dezavantajul este că putem pierde niște bani (deși este o sumă limitată) dacă prețurile cresc doar cu un mic procent. Aceasta înseamnă că această operațiune este potrivită doar dacă credeți că prețurile investiției în acțiuni vor scădea mult mai mult, sau că vor reveni puternic.
Exemplu de strategie diferențială a raportului de cumpărare 1×2. Sursa: Fidelity Investments
Carees son los pros y los contras?
Principalul avantaj al strategiilor de opțiuni pe care le-am analizat este că avem un profil asimetric. Vom avea o expunere totală în sus, limitând în același timp pierderile în cazul în care greșim. Desigur, principalul dezavantaj este că plătiți pentru acea opțiune într-un fel sau altul, poate fi printr-o primă mai mare în cazul opțiunii call, printr-o creștere limitată pentru spread-ul optimist sau printr-o pierdere în cazul prețurilor. crește ușor în cazul spread-ului 1x2 buy ratio. În plus, nu sunt la fel de ușor de aplicat și gestionat, așa că sunt potrivite doar pentru investitorii mai experimentați. În acest fel, vom putea acoperi eventualele pierderi pe care le pot suferi portofoliile noastre de investiții în acțiuni atunci când piața cade.