Excel este unul dintre programele pe care le poți folosi pentru a îndeplini diferite sarcini, inclusiv cele care au legătură cu economie, investiții, contabilitate... Concentrându-te pe investiții, două dintre cele mai utilizate funcții sunt IRR și NPV. Dar, Cum se calculează VPN și IRR în Excel?
Acesta este ceea ce vă vom explica mai jos, astfel încât să știți cum trebuie aplicate formulele în Excel, astfel încât datele să apară corespunzător și să fie corecte. Hai să o facem?
Ce este VPN
Înainte de a vă oferi formulele de calculat cu Excel, este important să știți la ce ne referim cu fiecare termen și mai presus de toate să înțelegeți bine atât ce înseamnă, cât și interpretarea care ar trebui dată.
NPV reprezintă valoarea netă actuală, care este un criteriu de investiție. Am putea spune că acest instrument ne ajută să știm care este viabilitatea economică a unui proiect.
Poate fi conceptualizat ca valoarea care determină toate fluxurile de numerar pozitive și negative pentru analizarea unei investiții. Cu alte cuvinte, iau în calcul veniturile, cheltuielile și costurile de capital pentru a ști dacă o investiție este posibilă sau nu.
Rezultatele care pot fi obținute prin aplicarea formulei sunt trei:
- Pozitiv. Când indică faptul că investiția pe care vrei să o faci poate fi profitabilă și de aceea este bine să mergi mai departe cu proiectul.
- Negativ. Când proiectul de investit nu este o idee bună și ar fi bine să te retragi.
- zero. Un VAN zero înseamnă că investiția nu este nici bună, nici rea. În acest caz, ar trebui luate în considerare și alte tipuri de valori care ar putea dezechilibra balanța într-o parte sau în cealaltă.
Ce este IRR
Acum că am comentat în termeni generali și fără a intra în detalii, ce este VAN, vom face același lucru și cu IRR.
IRR înseamnă Rata internă de rentabilitate. și, exact așa cum merg, este folosit pentru a analiza viabilitatea sau rentabilitatea unei investiții.
Este definit ca fiind procentul din venit care trebuie obtinut dintr-o investitie. Adică ce câștigi pentru că ai investit. Sau ce se pierde, trebuie spus.
Desigur, ceea ce câștigi sau pierzi este adesea relativ, pentru că nu prea știi până nu vine acel moment. Dar este o valoare indicativă pe care mulți profesioniști o folosesc pentru a lua decizii (combinând-o cu alte instrumente).
În ceea ce privește rezultatul său, ca și în cazul VAN, aici veți avea și trei rezultate:
- IRR mai mare decât zero. Acesta va indica faptul că proiectul este viabil și acceptabil deoarece se va obține o rentabilitate adecvată (cu cât este mai mare cifra, cu atât mai bine).
- IRR mai mic decat zero. Deci proiectul nu este deloc viabil. De fapt, va sfârși prin a te ruina pentru că nu vei face bani, ci mai degrabă vei ajunge să-i pierzi.
- Egal cu zero. Ca și în cazul VAN, aici investiția nu vă va oferi profituri sau pierderi. Deci, pentru a înclina balanța într-o parte sau în cealaltă, se iau în considerare alte valori sau calcule care pot ajuta la luarea deciziei.
Cum se calculează VAN și IRR în Excel
Acum, ne vom concentra pe programul Excel și vom face calculele NPV și IRR conform formulelor care funcționează în acest program.
Începem cu funcția IRR, adică rata internă de rentabilitate a fluxurilor de numerar.
Pentru a face acest lucru, trebuie să puneți următoarele în Excel:
=IRR (matrice care conține fluxurile de numerar)
Dacă nu este atribuită nicio valoare IRR estimată, programul folosește 10%. Dar, în realitate, îi poți pune orice valoare vrei. Desigur, formula s-ar schimba și ar fi așa:
= IRR (matricea care conține fluxurile de numerar; valoarea estimată a IRR)
Desigur, va trebui să creați singur matricea care conține fluxurile de numerar, astfel încât să determine din ce parte în ce parte ar trebui luate datele și să fie în concordanță cu acel flux.
De exemplu, imaginați-vă că deschideți un document Excel și în coloana A puneți punctul. În coloana B stabiliți fluxul de fonduri, care ar fi acel flux de numerar.
Ei bine, in formula nu poti pune =IRR (matricea care contine fluxurile de numerar) dar trebuie sa stabilesti de la ce valoare la ce valoare ar trebui sa mearga.
În acest exemplu pe care vi-l spunem, dacă coloana B sunt fluxurile, va începe de la B2 (coloana B, linia 2) și va continua până la sfârșit.
Prin urmare, formula va fi: =IRR(B2:BX), cu X fiind ultimul număr pe care îl aveți ca flux (B10, B12, B242, B4...).
Vă recomandăm să stabiliți IRR-ul într-o coloană precum C, D, E... dar să vă permită să faceți modificări fluxurilor sau altor date fără a le șterge.
Acum trecem la calculul VAN, Trebuie să știți că în Excel funcția care îl calculează se numește VNA. Ca și în cazul IRR, Excel execută funcția într-un anumit mod. Și va ține cont de plățile viitoare, așa că este obișnuit ca prima valoare pe care o indicați în matricea de plată să fie actualizată la rata dobânzii.
Formula este următoarea:
=NAV(rata de actualizare; matricea care conține fluxul de fonduri viitoare)+ investiție inițială
Acum, cum îl interpretăm cu datele pe care doriți să le furnizați.
Pe de o parte, va trebui să introduceți perioada și fluxul de fonduri (cum era cazul IRR). Dar numai asta nu este suficient.
Ai si rata de reducere. Aceasta ar trebui să ți se dea în mod normal și întotdeauna, chiar dacă îți dau 5%, 10%, 20... trebuie să o împărți la 100 pentru a o plasa în formula: 0,05, 0,1, 0,2...
Pe de altă parte, ai investiția inițială. Aveți asta pentru că va fi prima valoare a fluxului de fonduri, adică dacă o plasați la fel ca am menționat anterior, ar fi B2.
Acum că știți cum să calculați VAN și IRR în Excel, este timpul să exersați pentru a vedea dacă obțineți cu adevărat formula și dacă datele sunt corecte. Astfel poți lua decizii bune în afacerea ta. Mai ai vreo îndoială?