Vrei să investești, dar în același timp îți este frică de orice criză sau mișcări de preț pe care nu le poți controla? Un portofoliu permanent, așa cum sugerează și numele, este un portofoliu concepute pentru a rezista la orice eventualitate și a o întreține. Randamentele sale sunt suficient de satisfăcătoare pentru a valorifica construirea unuia. Indiferent dacă sunteți un expert, un începător sau cineva preocupat de protejarea banilor, de vizionarea creșterii și de decuplare, acest articol este pentru dvs.
Portofelele permanente s-au dovedit eficiente de-a lungul deceniilor. Atât de mult, încât mulți investitori au ajuns să opteze pentru a imita funcționarea sa, adoptând diferite tipuri de modele. De la mai elaborate, la mai simple, se nasc ca o soluție excelentă pentru creșterea capitalului într-un mod susținut și constant, înregistrând foarte puține perioade negative și o pierdere de valoare foarte mică.
Ce este un portofoliu permanent?
Un portofoliu permanent este un sistem de investiții pe termen lung a cărui idee de bază este perfecta echilibru între rentabilitatea maximă și riscul minim. S-ar putea spune că nu are nevoie de supraveghere și că operațiunea este automată. În funcție de modul în care este constituit, va lua în considerare unii parametri sau alții, deși ideea generală va fi aceeași. Cel care păstrează un anumit procent destinat valorilor mobiliare care raportează un profit între toate în mod regulat și anual. Când unii „se clatină sau eșuează”, ceilalți vor raporta câștiguri. În plus, vor raporta beneficii echilibrate în pilonii principali pe care fiecare investitor îi poate căuta.
- Soliditate: Este construit în așa fel încât este capabil să-și crească valoarea în vremuri de prosperitate (cum nu ar putea fi altfel). De asemenea, în perioade de incertitudine și / sau adversitate. Și chiar și în perioadele de recesiune economică și / sau bursieră, performanța sa este optimă, minimizând pierderile și chiar generând randamente.
- simplitate: Constituția sa este atât de ușor de înțeles încât chiar și persoanele cu puține cunoștințe financiare ar putea să o realizeze. Aceasta poate fi, de asemenea, o ușurare pentru acei oameni care nu au reușit să aibă creșteri satisfăcătoare de-a lungul timpului.
- Acoperire: Indiferent de scenariu, fie el în medii de inflație, deflație, criză, recesiuni și depresiuni, acesta este acoperit de valorile care îl compun. Acest lucru se datorează faptului că fiecare securitate acționează ca un scut și un stimulent al randamentelor pe care le poate realiza în fiecare scenariu. În acest fel, capitalul este protejat de procentul care a fost alocat valorii care crește în valoare.
- scalabilitate: Prin creșterea valorii sale în mod regulat și constant, face ca pe termen lung creșterea monetară să fie din ce în ce mai mare. Acest lucru determină creșterea exponențială a capitalului, care este de obicei principalul obiectiv urmărit.
Portofel permanent Harry Browne
probabil cea mai cunoscută dintre toate combinații existente de portofolii permanente. Harry Browne a fost un politician, scriitor și analist financiar american. A câștigat o mare parte din avere în anii 70, scriind și investind pe piețele financiare. El este creatorul acestui sistem revoluționar de compunere a portofoliului.
În ciuda cât de bine a funcționat sistemul său, scepticismul oamenilor ca urmare a neîncrederii i-a determinat pe aceștia să nu creadă pe deplin în metoda sa inițial și chiar unele după ce Browne a decedat. El a spus că economia se bazează și se găsește întotdeauna în jurul a 4 state diferite. Uneori, una sau alta au prevalat.
Cele 4 state în care se găsește economia
- Inflația: Banii care există în circulație sunt mai mari decât cei necesari pentru cumpărarea produselor. Acest lucru duce la creșterea prețului produselor. Prin creșterea prețurilor, aceasta determină o deteriorare a banilor, adică este nevoie de mai multă cantitate pentru a cumpăra ceva. În fața pierderii valorii banilor, aurul tinde să răspundă foarte bine la creșterea prețului său. De aceea se numește valoare de refugiu și este locul în care este interesant să ai o parte din capital în acest scenariu.
- Deflaţie: Acest scenariu este inversul inflației. Prețul produselor scade, iar ratele dobânzilor tind să scadă. În aceste cazuri este interesant să ai bonusuri achiziționate anterior. Deoarece au fost emise anterior, au rate ale dobânzii mai mari decât cele actuale. Prețul plătit pentru ele tinde să fie mai mare, deoarece cele actuale oferă foarte puțin.
- Bonanța: Totul este în bună stare de sănătate economică, creditul curge, există creștere, familiile au lichiditate, iar stocurile cresc în general la rate mai mari decât creșterea reală care există. Activele care cresc cel mai mult sunt acțiuni.
- Criza valutară: În momentul în care o mare parte din credit este închisă de bănci, există o lipsă de lichiditate, atât pentru companii, cât și pentru familii. Este statul care poate duce la o recesiune sau mai grav la o depresie. Această perioadă este de obicei de scurtă durată, deci un portofoliu concentrat pe termen lung nu ar trebui să sufere prea mult. Momentan cel mai valoros activ se întâmplă să fie banii.
Diversificarea unui portofoliu permanent în stil Harry Browne
În acest caz, capitalul este distribuit și investit după cum urmează:
- 25% în aur: Pentru a bate inflația.
- 25% în acțiuni: Pentru a câștiga în vremuri de prosperitate.
- 25% în bonusuri: Pentru a bate deflația.
- 25% în venit fix pe termen scurt: Să ai bani disponibili în perioade de criză.
Una dintre cele mai confortabile modalități de a investi astăzi sunt ETF-urile (Exchange Traded Fund, pentru acronimul său în limba engleză). Acestea ne permit să indexăm la oricare dintre cele 4 menționate anterior. În acest fel, vom putea reproduce comportamentul oricărei mișcări de preț care are loc în fiecare dintre valorile mobiliare.
După ce a trecut un an, procentele vor fi variat, iar ideea este de a reechilibra din nou portofoliul și revenirea pentru a face o distribuție echitabilă. În acest fel, vom înmuia partea activului care a cedat cel mai mult, iar cel cu cea mai slabă performanță va fi consolidat.
Există diferite moduri de a construi una, în funcție de regiunea în care se află investitorul și de preferințele acestora. Deși putem lua active globale și valori de referință, cum ar fi indicele mondial pentru acțiuni, idealul pentru acest tip de investiții ar fi activele locale. În acest fel, riscul valutar ar dispărea și, deși profitabilitatea este diferită în funcție de an, va tinde întotdeauna să fie pozitivă.