Cum să investești în petrol: Ghidul definitiv

Petroleo

În ultimul articol pentru formarea dumneavoastră de investiții am vorbit despre băncilor centrale, modul în care funcționează și influența pe care o au asupra piețelor financiare. In cadrul tematicii acestor articole incercam sa vorbim despre subiecte care sa iti imbogateasca trainingul investitional in diferite domenii. După cum am văzut pe parcursul acestui an, 2022, una dintre industriile care a beneficiat cel mai mult (dacă nu chiar una dintre puținele) a fost ulei. Și din moment ce nu dorim să investești în acest sector fără cunoștințe prealabile, în articolul de astăzi pentru pregătirea ta de investiții vom face o analiză detaliată a industriei petroliere; de la origine, cum să investești în el, principalele sale virtuți și dezavantaje și multe altele...

Ce este uleiul?路‍♀️ 

Să începem această instruire de investiții în industria petrolului prin definirea ce este petrolul. După cum bine știm, petrolul este una dintre cele mai utilizate materii prime la nivel global. Utilizarea sa se extinde la mai multe industrii și sectoare, deoarece atunci când este rafinat, poate fi folosit pentru mai multe utilizări. Desigur, înainte de a fi rafinat, uleiul se numește „țiței”, având în vedere că este starea în care este extras din scoarța terestră. În continuare, vom explora originea uleiului și modul în care a fost descoperit. Pentru mulți este considerat „aur negru”.

Care este originea uleiului? 

Originea petrolului datează de milioane de ani. În această lungă perioadă de timp a avut loc un proces de descompunere a resturilor organice (atât animale, cât și plante) care s-au adunat încetul cu încetul în adâncurile mării și pe uscat. Încetul cu încetul, aceste rămășițe organice au fost îngropate sub mii de straturi de sedimente.

Procesul de formare a petrolului brut. Sursa: Ecologíaverde.com. 

Odată cu realizarea acestui proces, în timp s-au format mai multe straturi, iar presiunea acestor mii de straturi a provocat o descompunere în care oxigenul nu a cedat. Acest proces a făcut ca miile de straturi de resturi organice care s-au acumulat de-a lungul timpului în aceste condiții să ajungă să creeze un compus lichid uleios, cu densitate mai mare decât apa și de culoare neagră. Prin același proces s-a format și gazul natural. Este considerată materie primă fosilă și neregenerabilă.

De unde poate fi extras uleiul?️ 

Așa cum tocmai am explicat în paragraful anterior, petrolul a fost format printr-un proces de descompunere a resturilor organice de animale și plante acumulate, printre altele, în marea adâncă. Așadar, locurile de unde se găsesc de regulă a fi extrase zăcămintele de petrol se găsesc de obicei în adâncurile mării, în zonele de coastă și la vărsarea râurilor, lacurilor sau altele. Printre mulți alți factori pe care îi vom vedea mai târziu în acest training de investiții, extracția petrolului în aceste condiții este destul de pusă sub semnul întrebării din cauza catastrofelor de mediu pe care le pot provoca (și le-au provocat deja în mai multe ocazii).

hartă

Harta rezervelor globale de petrol. Sursa: EIA/ARI.

Care sunt regiunile cu cele mai multe rezerve de petrol? 

În mare măsură, există anumite regiuni ale lumii în care condițiile climatice și de mediu au favorizat procesul de formare a petrolului, precum Venezuela, Canada, Rusia, Brazilia, Statele Unite și diferite țări din Golful Persic, precum Iranul, Arabia Saudită, Kuweit și Qatar.

Țări cu cele mai mari rezerve de petrol la nivel global. Sursa: Statista. 

Desigur, trebuie să facem diferența între rezervele disponibile pentru extrage din zăcămintele lor și producția lor, în condițiile în care există regiuni care au rezerve mari în zăcămintele lor fără a fi extrase (produse) în totalitate. După cum putem observa în cele două grafice pe care le-am citat în această secțiune, observăm că diferența dintre țările cu cele mai mari rezerve și cei mai mari producători diferă, unde cele cu cele mai multe rezerve nu sunt, la rândul lor, cele care produc majoritatea la fel.

Cei mai mari producători de petrol la nivel global. Sursa: Statista. 

Cum se extrage uleiul?樂 

Extracția petrolului (așa cum am comentat anterior în acest training de investiții) este oarecum controversată din cauza consecințelor asupra mediului pe care le pot provoca accidentele în timpul extracției sau transportului acestuia. După cum am menționat, petrolul se găsește mai ales în marea adâncă, ceea ce înseamnă că înainte de extragere trebuie efectuat un studiu topografic pentru a analiza suprafața care se dorește a fi exploatată, pentru a o face în siguranță. Petrolul se găsește de obicei la aproximativ 5.000 de metri adâncime.

Diferite procese de rafinare a petrolului pentru a obține derivate din petrol. Sursa: Oiltanking.com. 

Aceasta presupune forarea în pământ și instalarea de țevi și sisteme speciale de depozitare. În momentul extragerii petrolului, în funcție de gradul de rafinare aplicat, se pot obține derivați de țiței precum metan, butan, kerosen, benzină, gudron și alți compuși.

Când a fost descoperit petrolul? 

Petrolul, așa cum îl concepem astăzi, nu a fost descoperit până la sosirea secolului al XIX-lea, când în 1859 un bărbat pe nume Edwin Drake a reușit, după luni de efort și cercetări, să iasă brusc din scoarța terestră din Valea Oil Creek (Pennsylvania. SUA) pentru compania Seneca Oil. Aceasta este prima sondă de petrol din epoca modernă, care, la rândul său, a alimentat „goana petrolului”.

Prima sondă de petrol din epoca modernă, Oil Creek, descoperită de Edwin Drake în 1859. Sursa: El Confidencial. 

Anterior, în antichitate, au fost găsite și înregistrări istorice ale utilizării sale, cum ar fi popoarele mesopotamiene care comercializează asfalt, benzină și bitum. În Iran s-au găsit, de asemenea, înregistrări ale puțurilor de petrol datând din anul 500 î.Hr., iar în China au extras-o cu trestie de bambus și tuburi de bronz pentru uz casnic și de iluminat.

Cum funcționează industria petrolului?⚙️  

Industria petrolului trece prin diferite procese, cum ar fi extracția, rafinarea și comercializarea. Să ne scufundăm în profunzime pentru a determina fiecare dintre părțile industriei petroliere:

1. În amonte.️

În această parte ei se ocupă de exploatarea și producerea petrolului. Companiile responsabile sunt dedicate localizării rezervelor de petrol și extragerii acestora. Aceste companii se ocupă și de construcția și întreținerea puțurilor de petrol, precum și de cazarea și îngrijirea muncitorilor.

2. Midstream.️

Această parte se referă la companiile din industria petrolieră însărcinate cu transportul petrolului de la sondele de petrol la rafinării. Transportul petrolului poate fi efectuat în diferite moduri în funcție de locația sa și de compania responsabilă de acesta. După cum știm deja, transportul petrolului poate fi efectuat pe căi ferate, nave mari, camioane sau conducte.

3. În aval.⛽

Această parte include procesele de rafinare a petrolului, adică locurile către care este trimis după extragere. Acest proces este realizat de companii care, pe lângă îndeplinirea sarcinii de rafinare, produc și derivate petroliere pentru a le comercializa în final pe scară largă.

Cum este definit prețul petrolului? ⚖️ 

În principal, prețul petrolului se bazează pe un principiu despre care am discutat deja în alte articole de instruire pentru investiții; prin cerere și ofertă. Desigur, așa cum am menționat deja într-un alt articol care s-a ocupat de piața materiilor prime într-un cadru general, prețul petrolului poate fi manipulat și de producătorii săi, așa cum am experimentat deja anul acesta cu războiul din Ucraina. Există o organizație specifică care are o mare influență asupra prețului petrolului:

OPEC (Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol).

Această organizație, fondată în 1962 la Geneva (cu actualul sediu la Viena, Austria) este o alianță a 13 țări care reglementează producția și exportul de petrol (în barili de aproximativ 160 de litri) din diferitele regiuni care alcătuiesc această alianță. Această organizație a apărut din nemulțumirea țărilor care se consacră exploatării și producției de petrol față de marile multinaționale care au profitat de această resursă valoroasă. În prezent este format din Angola, Algeria, Arabia Saudită, Republica Congo, Emiratele Arabe Unite, Gabon, Guineea Ecuatorială, Iran, Irak, Kuweit, Libia, Nigeria și Venezuela.

Participarea OPEC+ pe piața petrolului. Sursa: France24.com. 

De-a lungul istoriei lor au văzut schimbări în membrii lor, cum ar fi abandonarea unor țări precum Qatar, Ecuador sau Indonezia, sau încorporarea a 11 aliați, inclusiv Rusia. Odată cu intrarea acestor 11 aliați, OPEC+ se înțelege. Această organizație are o mare influență asupra prețului petrolului, în condițiile în care dețin 81% din rezervele mondiale de petrol, 43% din producția mondială și 34,9% din exporturi.

Ce evenimente istorice au afectat prețul petrolului? 

Anterior, conflictele geopolitice au ajuns să modifice drastic prețul petrolului, cum ar fi în 1973 când SUA au fost cufundate în criza petrolului, când întreaga țară a rămas fără provizii de petrol, ducând prețul petrolului la niveluri exorbitante la acea vreme. Acest eveniment a dus, de asemenea, economia globală într-o recesiune severă care a durat mai bine de 10 ani și a dus la războiul din Golful Persic ani mai târziu.

Istoricul prețului petrolului. Sursa: Wikipedia. 

Am putut vedea, de asemenea, cum prețul contractelor futures pe petrol a scăzut la niveluri negative în timpul blocajelor Covid19, unde a existat o cerere mică sau deloc pentru petrol. Acest eveniment a făcut ca contractele futures pe petrol (CL1!) să atingă un minim istoric de -40,32 dolari.

Minim istoric pentru contractele futures pe petrol (CL1!) în timpul blocajelor din 2020 Sursa: Tradingview. 

Cum putem investi în industria petrolului?路‍♂️ 

Să vedem mai jos diferitele moduri prin care avem de a investi în industria petrolului:

Depozitarea de butoaie fizice de petrol.️

Prima opțiune pe care trebuie să o investim în petrol este să achiziționăm butoaie fizice, adică stocarea butoaielor respective. Desigur, nu este cel mai convenabil pentru investitori având în vedere că are anumite obstacole precum depozitarea și tratarea corectă a acestuia din cauza nivelurilor de toxicitate și a altor factori.

Acțiuni ale companiilor petroliere.

Una dintre cele mai bune opțiuni de a investi în petrol este să investești în acțiuni ale companiilor care sunt dedicate exploatării, producției, rafinării și transportului petrolului. Aceste companii tind să se aprecieze puternic atunci când prețul petrolului crește, deși sunt afectate și atunci când prețurile scad. La rândul său, performanța fiecărei companii poate varia, având în vedere că factorul prețul petrolului este principalul catalizator al mișcărilor acestor companii, deși în mare măsură depind și managementul corect al companiilor și veniturile/profiturile pe care le obțin. Unele dintre companiile petroliere binecunoscute din industrie sunt Occidental Petroleum (OXY), Exxon Mobil (XOM), BP plc. (BP), Chevron (CVX) sau Repsol (REP).

Contracte futures pe petrol. 

Contractele futures pe petrol sunt contracte futures în care cumpărătorii și vânzătorii de petrol se coordonează și convin să livreze cantități specifice de țiței fizic la o anumită dată în viitor, de unde și numele. Țițeiul este tranzacționat pe ICE și NYMEX, cu date de livrare pentru cele douăsprezece luni ale anului. Fiecare contract viitor este alcătuit din 1.000 de barili de țiței, iar tick-ul sau variația prețului minim este de 0,01 dolari pe baril, adică 10 dolari pe contract. În cadrul futures petrolului putem diferenția două piețe diferite: -West Texas Intermediate (WTI) care este extras în Texas și Oklahoma. -Titul Brent (BRENT) care este extras in Marea Nordului. Acesta este mai dulce și mai ușor, motiv pentru care este considerat un ulei de calitate superioară.

CFD-uri pe petrol.

CFD-urile (Contracts for Difference) sunt similare cu contractele futures pe care le-am discutat în paragraful anterior. Dar, spre deosebire de futures, CFD-urile nu au o dată de expirare, au lichiditate mai bună pentru a negocia poziții și au costuri de finanțare, comisioane și comisioane de deschidere mai mici decât omologii lor. Acest lucru îi poziționează drept produsul ideal pentru investitorii de retail pentru a obține expunere la industria petrolului.

ETF-uri de petrol.狀

Aceste produse (care deja te invatam intr-un alt articol pentru formarea dumneavoastră de investiții) ne permit să investim în industria petrolului într-un mod diversificat. Desigur, acest tip de produs nu ține cont de uleiul fizic, el se bazează în mod normal pe expirarea contractelor sale futures. Prin urmare, ETF-urile petroliere se bazează pe convergența dintre valoarea viitoare și cea așteptată a petrolului. Cele mai bune ETF-uri care oferă expunere la industria petrolului sunt Energy Selector Sector SPDR Fund (XLE), Vanguard Energy ETF (VDE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), iShares US Energy ETF (IYE) sau iShares Global Energy ETF (IXC).

Principalele beneficii ale investiției în petrol.✅ 

Fiind una dintre cele mai solicitate materii prime de marea majoritate a sectoarelor și industriilor globale, petrolul este o investiție bună pe termen lung. Cererea sa este inelastica, genereaza randamente foarte bune in perioadele inflationiste si in acelasi timp este un bun necesar cresterii economice. În același timp, fiind o clasă de active care are multă lichiditate, dacă investim în acțiuni ale companiilor din industria petrolieră, putem primi dividende care de obicei oferă randamente foarte bune. În cele din urmă, poate servi și ca referință pentru tranzacționarea valutelor atunci când apar știri legate de petrol, așa cum am explicat în articolele anterioare despre corelarea valutelor și materiilor prime.

Principalele dezavantaje ale investiției în petrol.❌ 

După cum am văzut pe parcursul acestui an, petrolul este o clasă de active care are mult octan, adică suferă de o volatilitate ridicată, așa că dacă nu știm bine pe ce își bazează această piață mișcările, putem ajunge să pierdem împotriva pieței. În același timp, companiile petroliere sunt supuse unor reglementări stricte ale guvernelor, care pot afecta și investițiile noastre în acest sector. În sfârșit, așa cum am menționat la începutul articolului, exploatarea și transportul acestei resurse este predispusă la producerea de dezastre naturale și, la rândul său, este una dintre principalele afectate de politicile de tranziție către energii regenerabile mai curate, stabilite în agenda 2030. împotriva schimbărilor climatice.

Concluzii din această instruire investițională asupra industriei petroliere.

După ce am terminat acest articol detaliat de instruire pentru investiții despre industria petrolului, vom enumera cele mai importante puncte. Am aflat despre originea petrolului, cum este extras și ce derivate pot fi obținute. Am văzut, de asemenea, principalele țări producătoare și cele cu cele mai multe rezerve la nivel global și cum a fost descoperită (din epoca mesopotamiană până în epoca modernă), precum și diferitele părți ale industriei petroliere. În același timp, am văzut cum este definit prețul petrolului și am comentat două dintre evenimentele care au afectat evaluarea acestuia (precum și influența OPEC asupra producției și exploatării sale).

Cele mai importante evenimente care s-au petrecut în industria petrolului. Sursa: Bankinter. 

În cele din urmă, am discutat despre diferitele modalități prin care avem de a investi în această industrie și principalele avantaje și dezavantaje ale acesteia atunci când ne investim capitalul. Pentru a încheia acest articol de instruire pentru investiții despre industria petrolului, vă reamintesc că înainte de a investi în orice clasă de active trebuie să învățăm despre întreaga ei natură și comportamente, așa cum am compilat astăzi în acest minunat articol (de care sper că v-ați bucurat și l-ați învățat). la maxim).


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.