La situație prin care trec unele dintre așa-numitele economii emergente, conduse de criza din Turcia și ArgentinaVa genera o serie de îndoieli pentru economia mondială și, desigur, și pentru economie. În plus, va fi un test de turnesol pentru a arăta cum vor evolua piețele de acțiuni în lunile următoare. Unde trebuie să fii protejat împotriva a ceea ce se poate întâmpla.
Desigur, evoluția țărilor emergente va fi un termometru excelent asupra strategiilor pe care le veți folosi pentru a opera pe piețele financiare și în special pe piața de valori. Nu poate fi uitat că în aceste luni de vară alarmele au declanșat în rândul investitorilor mici și mijlocii înainte de anunțul președintelui Statelor Unite, Donald Trump, cu privire la intenția clară de a dubla tarifele de aluminiu dintr-una dintre aceste țări, cum ar fi Turcia. Până la punctul în care lira turcă a generat o scădere de aproape 10% față de dolarul SUA, cu o scădere anuală de 50%
În cadrul acestui scenariu, au fost adăugate alte știri foarte îngrijorătoare pentru economia mondială, care se reflectă pe piețele de acțiuni și ai căror protagoniști principali sunt unele dintre cele mai relevante țări emergente. De exemplu, în Argentina, unde greutatea a scăzut în prețul său din cauza fricii evidente cu privire la posibilitatea reală de a nu-și putea asuma scadența datoriei sale. Până la punctul în care piețele vorbesc deja despre apariția unui nou corralito ca cel care sa întâmplat între 2001 și 2002.
În curs de dezvoltare: ratele dobânzilor cresc
Această situație din țara ibero-americană a condus în cele din urmă banca emitentă argentiniană să decidă să crească ratele dobânzii, care au trecut în câteva zile 45% până la 60%. În ceea ce privește piețele valutare, răspunsul nu a fost mai puțin îngrijorător pentru interesele investitorilor. Când a existat o devalorizare de aproape 50% din peso argentinian față de dolar. În acest sens, una dintre cele mai afectate piețe financiare este spaniola datorită expunerii sale la economia argentiniană, deoarece sunt prezente multe companii spaniole. Din acest motiv, indicele de referință al pieței bursiere spaniole a fost unul dintre cei mai afectați în acest an.
Dar nu numai pericolele provin din Argentina. Desigur, acest scenariu nu s-a mai răspândit în alte monede ale țărilor emergente. De exemplu, realul brazilian, randul sud-african, peso mexican sau chiar la fel Rubla rusească. Principalul motiv pentru a explica această situație foarte specială prin care trec țările emergente se datorează fundamental nivelului ridicat al datoriei de stat pe care aceste țări îl mențin, deși este o situație foarte periculoasă care a fost agravată de alți factori de o relevanță specială. După cum se avertizează din partea Fondului Monetar Internațional (FMI).
Comerțul mondial
Pe de altă parte, impunerea unor tarife dure de către Statele Unite dăunează semnificativ comerțului internațional, așa cum se reflectă pe piețele bursiere din aproape întreaga lume. Până la niveluri nevăzute în acest an care urmează să dispară, cu singura excepție a acțiunilor din SUA, care sunt aproape la maxime istorice. Previziunile pentru creșterea economică în lume pentru acest an sunt de 4,4%, deși mai mici decât cele 4,7% obținute anul trecut. Alte explicații pentru acest declin se datorează încetinirii specifice din economia chineză.
Pentru că într-adevăr, Economia Chinei De asemenea, este afectat de efectele măsurilor protecționiste din Statele Unite, iar efectul acesteia asupra piețelor bursiere internaționale ar putea fi foarte negativ pentru anul viitor. În special, în ceea ce privește sectorul bancar și financiar în general, care este, desigur, cel mai afectat dintre toate. După cum ați văzut în ultimele săptămâni. În acest sens, este un sector pe care ar trebui să-l evitați expunerile pe piața bursieră ca strategie pentru a vă apăra pozițiile pe piețele de acțiuni.
Bursa în tendință descendentă
Desigur, unul dintre efectele pe care instabilitatea le provoacă în țările emergente este fuga investitorilor mici și mijlocii. Nu este surprinzător că, cu acest scenariu, mulți investitori au decis deja să schimbe ratele ridicate ale dobânzii oferite de piețele de acțiuni și datorii oferite de țările emergente și au căutat refugiu în cele mai sigure locuri pentru piețele financiare. Una dintre ele este în prezent Bursa de Valori din New York, al cărei cel mai relevant indice, Dow Jones, este la maximuri istorice și progresiv pe măsură ce au trecut lunile.
Ce s-a întâmplat în mediul nostru?
În orice caz, mulți dintre investitori se gândesc la modul în care va afecta acest scenariu care a fost deschis în țările emergente din Europa și, bineînțeles, din Spania. Ei bine, indicii lor s-au schimbat la mijlocul anului și văd cum principalii săi indici bursieri scad. Deși nu a fost încă cu intensitatea țărilor emergente, așa cum era logic să se prevadă de către analiștii financiari. Un alt lucru foarte diferit este ceea ce s-ar putea întâmpla anul viitor și ale cărui perspective nu sunt pozitive, potrivit rapoartelor apărute în ultimele luni.
În acest caz, motivele pentru a explica acest comportament sunt diverse și de altă natură. Deși ceea ce influențează această nouă tendință este și nivelul ridicat al datoriei pe care îl au multe economii europene, în special cele din sudul vechiului continent. Acolo unde expunerea unor bănci europene la economiile turcești și argentiniene este foarte puternică. În special, în ceea ce privește deja serviciile bancare spaniole BBVA care are o mare legătură cu țara otomană. Ceva care poate cântări evoluția Ibex 35 datorită dependenței sale de sectorul bancar.
Retragerea stimulilor
O altă explicație pentru determinarea acestui scenariu care apare pe piețele financiare constă în faptul că momentul retragerii stimulilor financiari de către guvern este foarte aproape. Banca Centrală Europeană (BCE). Până la punctul în care această măsură mult discutată poate agrava finanțarea companiilor stabilite în zona euro. În acest sens, analizele băncilor arată că piața de valori poate prezenta pierderi începând cu ianuarie și, în unele cazuri, cu intensitate puternică. Nu va exista altă opțiune decât să fim pregătiți pentru acest nou scenariu oferit de piețele bursiere europene și, în special, de cel spaniol.
Desigur, nici Spania, nici piețele sale financiare nu vor scăpa de această situație internațională și dovada acestui fapt este deprecierea acțiunilor naționale din aprilie. Chiar dacă lucrurile se pot agrava, în opinia unora dintre cei mai relevanți analiști financiari. Cel mai bun sfat pentru investitori este să fie într-o poziție lichidă față de ceea ce se poate întâmpla în următorul. De asemenea, ca strategie de a profita de oportunitățile de afaceri care vor apărea, fără îndoială, de acum înainte. Cu prețuri de acțiuni care pot fi mult mai competitive decât înainte.
Este clar că nivelul ridicat al datoriilor, atât în țările emergente, cât și în cele dezvoltate, poate agrava situația în următoarele luni sau chiar în anii următori. Pentru a evita această situație neplăcută, nu ar fi rău să aplici câteva linii directoare pentru acțiune care vor avea ca principal obiectiv protejarea economiilor tale față de alte considerente tehnice. Ca următoarele, pe care le vom arăta mai jos:
- Nu este cel mai bun moment pentru a investi pe piața de valori. Puteți căuta altele alternative mai profitabile, precum materii prime sau metale prețioase.
- Este timpul să îți dau o pauză și observați cum evoluează pungile înainte de problemele menționate anterior.
- Este de preferat să găsiți securitate În produsele financiare, trebuie să căutați o rentabilitate foarte mare pe care până la urmă nu o să vă poată oferi.
- Venitul fix va crește-ți interesul Și poate fi un moment bun pentru a relua acest tip de investiții pe care le-ați uitat de mult.
- Nu uitați că, de asemenea, puteți face economiile profitabile baga jos. Prin produse inverse care chiar acum pot fi o oportunitate excelentă de a obține câștiguri de capital mari. Deși riscurile sunt mai mari.
Nu vei avea de ales decât diversificarea investițiilor, unde produsele cu venit fix pe termen ar trebui să aibă un loc în următorul dvs. portofoliu de investiții. Nu degeaba, veți avea un venit fix și garantat în fiecare an, deși nu foarte mare. Dar este o propunere care nu ar trebui să lipsească în perioadele de instabilitate mai mare.