De multe ori, așa cum trăim în prezent, există piețe care tind să-și coreleze mișcările în anumite situații. În prezent, materiile prime reprezintă piața care beneficiază cel mai mult de pe urma tensiunilor geopolitice. La rândul lor, monedele celor mai mari țări producătoare de materii prime își iau partea de reducere. Și asta vom învăța astăzi în acest training de investiții; corelațiile dintre monede și materii prime...
Care sunt corelațiile dintre active?
Corelațiile sunt mișcări pe care două active din aceeași clasă sau tipuri diferite de clase le pot face. Putem observa acest tip de corelație atunci când două active au același nivel de expunere la aceiași factori. Un exemplu clar de corelare a mișcărilor poate fi văzut în articolul despre care am scris Bitcoin și Nasdaq 100. În acesta am explicat factorii care au determinat corelarea mișcărilor dintre indicele tehnologic și cea mai valoroasă criptomonedă.
Coeficienții de corelație dintre Bitcoin și Nasdaq 100 pe care i-am raportat într-un articol anterior.
Ce corelații putem găsi între monede și materii prime?
Această întrebare este ceea ce vom aborda în acest training de investiții. Mărfurile sunt corelate cu anumite monede, deoarece există țări care au economiile lor larg expuse la producția și exportul de materii prime. Prin urmare, atunci când apar evenimente care afectează piața materiilor prime, aceasta ajunge să se răspândească în monedele țărilor menționate. Aceste corelații pot apărea atât în perioade de creștere economică, cât și în perioade de recesiune precum cele actuale. Există în principal trei perechi valutare care au o corelație de 80% cu diferite mărfuri, mai bine cunoscute ca „Comdolls” (Commodities Dolls în engleză). Acest grup listează Dolar australian (AUD), dolarul canadian (CAD)si Dolarul din Noua Zeelandă (NZD).
Să continuăm cu instruirea investițională privind corelațiile analizând principalele dintre valute și materii prime:
Dolarul australian (AUD).
Prima corelație pe care o vom analiza în acest training de investiții va fi cea a dolarului australian. AUD este corelat cu mișcările în aur și cupru. Datorită corelației cu aceste două metale, ia oferit un avantaj economic față de alte țări. În mare parte, deoarece Australia este una dintre principalele țări producătoare de aur. Mai exact, al treilea cel mai mare producător de aur din lume cu peste 315 tone de aur, echivalentul a peste 8% din producția mondială. Pentru a fi mai precis, AUD este moneda cea mai corelată cu mișcările aurului din ultimii 15 ani.
Principalele țări producătoare de aur din lume. Sursa: gold.org.
De asemenea, putem observa o corelație puternică între dolarul australian și dolarul neozeelandez. La prima vedere, atât politicile lor fiscale, cât și economiile au caracteristici similare, chiar dacă Australia este mai mare în comparație cu Noua Zeelandă. Dar există un fapt care corelează puternic aceste două valute. A doua țară exportatoare de materii prime din Noua Zeelandă este Australia. Deci, puterea de cumpărare a economiei australiene poate beneficia sau afecta în mod direct economia Noii Zeelande. Prin urmare, dacă dolarul australian se întărește sau se contractă, dolarul neozeelandez își va călca pe urme cu un impact mai mare asupra economiei sale.
Principalii parteneri comerciali ai economiei Noii Zeelande. Sursa: Countryaah.com.
Peso chilian (CLP)
Da, este o monedă care nu se încadrează în Comdoll-urile menționate mai sus în acest training de investiții. Cu toate acestea, peso chilian (CLP) are o caracteristică care îl poziționează drept țara cea mai expusă fluctuațiilor de preț în producția de cupru la nivel global. După cum am explicat într-un alt articol, Cuprul este considerat un termometru al economiei mondiale, deoarece este necesar în principal pentru producția industrială. Se pare că țara chiliană găzduiește aproape 30% din producția globală de cupru. Pentru a pune aceste date în context, Peru este a doua țară care produce cel mai mult cupru din lume, cu 11% din cota de piață...
Principalele țări producătoare de cupru din lume. Sursa: Statista.
Dolar neozeelandez (NZD)
Să ne uităm la a treia corelație a acestui training de investiții pe corelații. Economia Noua Zeelandă își bazează o mare parte a economiei sale pe un model de export de materii prime agricole și zootehnice. Economia Noii Zeelande își bazează exporturile pe materii prime moi, cum ar fi lâna, laptele și animalele, precum și gazele naturale și alte metale. Pentru a pune aceste date în context, producția de lapte din Noua Zeelandă corespunde cu 14% din exporturile naționale, 2% din producția mondială. La rândul său, așa cum am comentat în paragraful anterior, NZD este direct corelat cu puterea de cumpărare a economiei australiene.
Produsele lactate sunt cele mai mari produse exportate din Noua Zeelandă. Sursa: Countryaah.com.
Dolar canadian (CAD)
Ultima corelație pe care o vom analiza în acest training de investiții pe corelații vor fi cele ale dolarului canadian (CAD). CAD este destul de expus fluctuațiilor din sectorul energetic. Deși nu este unul dintre cei mai mari producători de petrol din lume, este norocos să fie principala țară care importă această materie primă în economia care o consumă cel mai mult; Statele Unite. Canada este unul dintre principalii producători de petrol la nivel global, în spatele Arabiei Saudite și Venezuelei.
Lista principalelor țări producătoare de petrol din 1980 până în 2020. Sursa: Wikipedia.
De asemenea, putem observa o corelație a mișcărilor între perechea valutară a Canada și Japonia (CAD / JPY). Acest lucru se datorează faptului că Japonia importă mai mult de 90% din petrolul pe care îl consumă din țara canadiană. Ca să nu mai vorbim că țara canadiană exportă și o mare parte din nevoile tehnologice ale țării nipone. La rândul său, economia SUA beneficiază din moment ce tranzacțiile comerciale cu aur negru sunt încheiate în dolari americani (USD).
Concluzii din această instruire investițională asupra corelațiilor
După ce am terminat acest training de investiții privind corelațiile dintre monede și mărfuri, putem trage câteva concluzii. Am enumerat principalele corelații pe care le putem observa între piața valutară și piața mărfurilor. Prin urmare, putem vedea în principal cum evenimentele pieței de mărfuri afectează monedele care au cea mai mare cotă de piață în ceea ce privește producția. În acest fel, dacă o marfă are programat un eveniment care poate muta piața de mărfuri, cel mai sensibil ar fi să ne uităm la care monede sunt cele mai expuse la evenimentele menționate.
Pentru a încheia acest antrenament de investiții pe corelații, vrem să ne amintim că aceste corelații nu ne asigură mișcările exacte, dar pot servi drept referință pentru mișcările viitoare.