Berkshire Hathaway și-a mărit investițiile în aceste 5 companii japoneze

Una dintre cele mai eficiente modalități de a ne poziționa investiția în acțiuni este să urmărim balenele mari pentru a încerca să ne obținem bucata mică de plăcintă (sau măcar firimiturile). Și tocmai asta am făcut recent. Se pare că Berkshire Hathaway (BRK.B), deținută de marele Warren Buffett, are un angajament puternic de a investi în acțiuni japoneze. Mai exact, ei și-au continuat tendința de investiții în materii prime, așa cum au făcut anterior cu Occidental Petroleum (OXY), dar în acest caz investind în cele mai mari cinci companii japoneze din sectorul materiilor prime. Așa că haideți să analizăm de ce „Oracolul din Omaha” și-a mărit investiția în acțiuni la aceste 5 companii din Japonia. 

Care sunt cele cinci acțiuni în care a investit Berkshire Hathaway?️ 

După cum am discutat în primul paragraf al acestui articol, Berkshire a declarat o expunere de 5% în cele mai mari cinci companii din sectorul mărfurilor în cursul lunii august 2020. Aceste companii sunt Itochu Corp (8001), Marubeni Corp (8002), Mitsui Corp (8031), Sumitomo Corp (8053) și Mitsubishi Corp (8058). După cum putem vedea în graficul de mai jos, de atunci au obținut randamente variind de la 74% în Itochu Corp până la 173% în Marubeni Corp. 

Rentabilitatea celor cinci companii selectate de Berkshire Hathaway din august 2020. Sursa: Tradingview. 

În weekendul trecut, aceștia au anunțat că și-au mărit investiția în acțiuni între 1-2% în fiecare dintre companiile selectate. Valoarea totală a activelor investite se ridică la 11.000 miliarde de dolari și, cum nu ar putea fi altfel, acestea sunt bine diversificate. De exemplu, Mitsui își concentrează afacerile pe minereu de fier și petrol, Sumitomo Corp pe metale precum cuprul și nichelul, iar Mitsubishi Corp pe cărbune și petrol. Randamentele uluitoare pe care le aduce această investiție în acțiunile japoneze se datorează politicile privind rata dobânzii aplicate de Banca Japoniei (BoJ) și, la rândul său, pentru oferirea de dividende care returnează în medie 3,5%, lucru pe care Buffett îl iubește.

Media raportului P/E a celor cinci companii menționate. Sursa: Simplywall.st. 

Dacă ne uităm la valorile analizei, putem vedea cum raportul mediu P/E al acestor cinci companii este în prezent x5,3. În același timp, toți plănuiesc să exercite o răscumpărare de acțiuni și un flux de numerar liber (FCF) foarte mare, lucru pe care și Oracolul din Omaha îl iubește. 

Și de ce și-au mărit investițiile în acțiunile acestor companii? 

După cum am comentat în primul paragraf, Berkshire înregistrează un angajament puternic față de sectorul materiilor prime, unul dintre sectoarele care se află cel mai bine pe drumul cel mai bun în deceniul curent din cauza tensiunilor geopolitice și a crizelor energetice care au apărut în acest ultimul deceniu. anus. Așa cum am comentat deja într-un articol în urmă cu câteva luni, cererea de materii prime continuă să crească puternic și, adăugată la o ofertă destul de limitată cauzată de războiul din Ucraina, le poziționează ca o opțiune excelentă pentru a ne poziționa portofoliul de investiții în stoc. . Acest lucru se datorează în principal revoltelor care au avut loc recent în China din cauza politicii Covid zero, care a forțat guvernul chinez să reactiveze producția în fabricile sale. 

Stocurile de materii prime vs. media pe 5 ani. Sursa: Bloomberg/Goldman Sachs.

După cum putem observa în graficul următor pregătit de Goldman Sachs, aprovizionarea cu diferite materii prime este destul de limitată. Indiferent de ce se întâmplă în China, criza care ne-a lovit nu va dura la nesfârșit și încetul cu încetul se va reveni cererea obișnuită din acest sector. Această cerere poate proveni atât din criza energetică europeană în ceea ce privește gazele naturale, cât și din cauza epuizării Rezervele strategice de petrol ale SUA. La rândul său, blocajul în cereale și grâu ar putea determina India să cumpere cantități mari pentru a-și reface oferta slabă. De asemenea, este probabil să existe o cerere mare pentru noi tipuri de materii prime. De exemplu, criza semiconductoarelor a fost unul dintre obiectivele Berkshire, având în vedere că a făcut o investiție în acțiuni la Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), cel mai mare producător de semiconductori din lume. 

Cum putem profita de această oportunitate pentru portofoliul nostru de investiții în acțiuni? 

Dacă vă întrebați dacă ați întârziat să copiați pașii lui Buffett și Berkshire, nu este cazul. După cum am menționat, cererea în creștere de materii prime și oferta limitată plasează materiile prime în prim plan. La urma urmei, Berkshire a anunțat recent că aproximativ o treime din cele 9.000 miliarde de dolari pe care le-a investit în acțiuni până acum anul acesta au fost direcționate către companii energetice precum Occidental Petroleum (OXY) și Chevron Corp (CVX). Acest lucru ne spune că Berkshire are încredere în menținerea investiției în stocuri din sectorul energetic și în materii prime în general. În luna septembrie v-am povestit deja despre puterea pieței de materii prime în acest articol

Dacă nu vă amintiți, vă recomandăm Abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI), unul dintre cele mai ieftine, mai lichide și mai bine diversificate ETF-uri. De asemenea, recomandăm L&G All Commodities UCITS ETF (BCOG), care urmărește indicele de mărfuri Bloomberg, care este diversificat în energie, mărfuri moi și metale prețioase și industriale. Nu în ultimul rând, dacă doriți doar expunere în sectorul energetic, puteți obține expunere și prin ETF iShares US Oil and Gas Exploration ETF (IEO) sau iShares Global Energy ETF (IXC). 


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.