Companiile de dividende aristocratice le includ pe toate companii care au crescut neîntrerupt dividendul de-a lungul anilor. Sunt de obicei companii extrem de consolidate, cu un management financiar foarte solid și care au reușit să depășească crizele din ultimii ani. Dar pentru a deveni companii de dividende aristocratice, trebuie să treacă un filtru. În funcție de zona în care ne aflăm, poate fi sau nu mai strictă. Dar toate au caracteristica puternică de a nu-și fi redus dividendul.
Aceste companii sunt atât de importante și căutate încât există o listă a acestora în care putem găsi chiar și ETF-uri. Au și s-a făcut propriul indice bursier, iar unul dintre modurile în care poți investi în ele este și reproducerea comportamentului. Dar este într-adevăr o opțiune bună? Sau este doar un alt sector, așa cum ar putea fi altul? Pentru a înțelege tot ceea ce înconjoară aceste companii și cum să profitați de acestea, acordați atenție următoarelor rânduri. Cel puțin sigur, veți descoperi câteva lucruri noi și o viziune mai largă a pieței în sine.
Ce companii sunt considerate aristocrați dividend?
Cunoscuți și sub numele de Dividend Aristocrats, sunt companii care au menținut sau crescut dividendul de-a lungul anilor. În plus, una dintre caracteristicile care se învârt în jurul lor este aceea că indicele din care fac parte, „S&P 500 Dividend Aristocrats” s-a comportat mai bine mai mult sau mai puțin regulat. Din 1991, S&P 500 a revenit în medie cu 11%, comparativ cu media de 13% pentru indicele aristocraților de dividende S&P 500. Adică cu 2% mai mare decât indicele prin excelență.
Pentru a face parte din acest index selectat de companii, cerințele care trebuie îndeplinite ar fi următoarele:
- Tranzacționare pe S&P 500.
- Au crescut dividendul în ultimii 25 de ani.
- Respectați dimensiunile minime și ratele de lichiditate.
În fiecare an, lista companiilor din S&P 500 Dividend Aristocrats se modifică datorită rotației companiilor. Adică sunt ani în care unii părăsesc indicele și alții intră, în funcție de performanța pe care au avut-o. Nu pentru că sunt mari, au poziția câștigată Soliditatea, consistența și performanța financiară sunt criterii care sunt luate în considerare pentru a evalua care dintre ele poate fi inclusă în listă. Nu din acest motiv, companiile care au majorat dividendul în fiecare an pot continua să fie dispuse să continue acest lucru. Având o creștere constantă, aparținând unor sectoare mai puțin ciclice decât altele, niveluri vizibile de rentabilitate și fluxuri de numerar pe termen lung le pot „garanta” continuitatea.
Companiile de dividende aristocratice din Europa?
În cazul Europei, cea mai importantă cerință în ceea ce privește S&P 500 SUA este aceea numărul minim de ani de creștere a dividendelor este de 15. La fel ca celelalte, dacă oricare dintre aceste companii ajunge să o reducă, aceasta va fi exclusă automat din listă.
Pentru Marea Britanie, aveți o listă separată de aristocrați de dividende. Cerința minimă pentru Regatul Unit este de 10 ani. Plata pentru aceste companii ar fi sub 100% pentru a nu fi exclusă de pe liste.
Criteriul „admiterii” în Europa generează unele controverse pentru acest tip de companie, deoarece nu există una dintre cele predefinite cu adevărat. Nu este aceeași urmărire care există în stocurile din America de Nord ca în cele din Europa. Acest lucru generează anumite discrepanțe cu privire la valorile care trebuie alese. Mai mult, faptul că este nevoie de mai puțini ani pentru admiterea lor înseamnă că „calitatea” acestor companii ar putea să nu fie la fel de bună. Acest lucru nu înseamnă că sunt rele, doar că compararea unei companii cu creșteri de 10 ani cu altele care ajung chiar la 50 de ani, nu are sens. Aceștia din urmă au trecut prin recesiuni și crize, depășind obstacolele și învățând să navigheze în viitor.
Ce mecanisme există pentru a investi în aceste companii?
Putem investi în ele direct cumpărarea acțiunilor. Căutați doar companiile aparținând indexului sau Lista dividendelor aristocrați. Unele dintre companiile pe care le putem găsi printre ele sunt bine cunoscute. De acolo, conform criteriilor fiecăruia și dacă acordăm mai multă importanță istoriei, procentul distribuit, raportul preț-beneficiu la care este listat etc. Vom opta mai mult pentru unele companii decât altele. Câteva exemple includ Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Printre cele mai cunoscute.
În cazul companiilor europene, avem unele precum Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex sau Bayer printre cele mai cunoscute.
O altă modalitate ar fi prin ETF-uri. Există fonduri tranzacționate la bursă care încearcă să urmărească indicele de dividende aristocratice S&P 500. Unele dintre cele pe care le putem găsi sunt:
- ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats - Acest ETF reproduce indexul în dolari. Poate fi găsit sub bifa „NOBL”.
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Acest ETF reproduce indicele în euro, de exemplu, deoarece este listat la Bursa de Valori din Milano. Sub marcatorul «USDV» îl putem găsi și în lire sterline sau franci elvețieni, în funcție de locul în care este listat și de moneda care ne interesează.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Pentru companiile listate în zona Europei și în euro. Acest ETF poate fi găsit sub bifa „EUDI”.
La ce vă puteți aștepta atunci când investiți în aceste companii?
Ca orice investiție, trecutul nu este o garanție a beneficiilor viitoare. Din acest motiv, poate cel mai bun lucru ar fi diversificarea investițiilor, între sectoare și țări, sau, în cazul mai global, ETF-urile s-ar poziționa ca un mecanism bun. Setul de companii care aparțin fiecărui indice al companiilor de dividende aristocratice a avut rezultate bune în trecut. Nu sunt atât de sensibili la „bule” și „suportă” recesiile fără a fi atât de afectați, între ghilimele, deși, într-un mod mai puțin sever, suferă și efectele.
În timp util, putem vedea cum unele dintre ele sunt puse la un preț mai atractiv. Fie din cauza unei crize din sectorul căruia îi aparțin, fie din cauza unei crize de reputație pentru un produs. Aceste scenarii, dacă sunt bine evaluate, prezintă de obicei oportunități bune de intrare.
