Piața futures este un produs de investiții care aparține instrumentelor financiare derivate. Aceste tipuri de piețe ne permit să speculăm cu privire la direcția viitoare pe care o poate lua un activ. Cu toate acestea, trebuie să știm cum funcționează aceste tipuri de piețe, deoarece ne pot da bucurie și bătăi de cap în același timp. Să vedem ce sunt piețele futures și cum putem profita de ele.
Care este piața futures.
Piața futures este un produs de investiții care aparține instrumentelor financiare derivate. Este o alternativă de investiție care ne permite să cumpărăm sau să vindem un activ financiar prin acordul asupra orei și prețului operațiunii. Cu toate acestea, trebuie să aveți cunoștințe despre acest tip de piețe, deoarece diferă de funcționarea obișnuită a piețelor financiare. Asta pentru că, de exemplu, valoarea contractului nostru este fixă în momentul în care îl facem și există arbitraj care poate influența prețurile. Asta nu înseamnă că trebuie să menținem operațiunea până la data convenită, deoarece putem lichida poziția fără a fi nevoie să așteptăm data plătind la prețul pieței.
Cum să generați profit pe piața futures.
Poate părea complicat la prima vedere, dar de fapt este mai simplu decât pare. Piețele futures sunt adesea folosite pentru a cumpăra indici bursieri, mărfuri sau criptomonede. Pentru a ne pune în context, piețele futures fac achiziții pe credit, în condițiile în care activul va fi plătit la un moment stabilit în prealabil.
Cum funcționează piața futures cu exemple.
Pentru a înțelege ce este o piață futures, trebuie să înțelegem cele mai importante concepte despre piețele futures și în mod specific, contractele futures, care sunt activele care sunt tranzacționate pe acest tip de piețe. Contractele futures sunt încheiate între furnizorii de produse și producători pentru a face față volatilității pieței. Aceste două părți negociază aceste contracte cu un investitor care își asumă riscurile asociate acestor piețe precum și recompensele care pot fi obținute profitând de volatilitate.
Operarea unui contract futures.
De exemplu, dacă o fermă de soia vinde boabe de soia cu 1.000 de dolari un bushel (unitatea de soia în tranzacționarea la termen) furnizorilor săi și furnizorului se vinde cu 1.500 USD și ambele generează profituri la acele prețuri, vor fi interesați să le mențină costuri cu conditii fixe pe baza dobânzilor fixe. Acesta este momentul în care investitorul intră în scenă, acceptând că, dacă prețul boabelor de soia scade sub nivelurile convenite, el este responsabil pentru plata diferenței către producătorul de soia. Desigur, dacă prețul la soia crește la nivelurile convenite, așa este investitorul care își poate menține profiturile. Pentru furnizorul de soia, dacă prețul boabelor de soia depășește nivelurile convenite, investitorul plătește diferența și furnizorul poate obține boabele de soia la un preț mai previzibil. Cu toate acestea, dacă prețul boabelor de soia este sub nivelurile convenite, furnizorul plătește același preț iar investitorul generează profituri.
Avantaje și motive pentru a investi în futures.
Piețele futures sunt un produs care ne oferă diferite avantaje față de piețele tradiționale. Pe lângă furnizarea de lichiditate piețelor, Acestea permit efectuarea operațiunilor cu un nivel levier scăzut cu risc scăzut, întrucât avem un contract care ne oferă garanție. Așa reușim să generăm profituri mari și să ne putem înmulți capitalul într-un timp scurt. Cu toate acestea, pierderile potențiale la care suntem expuși sunt echivalente cu profiturile pe care le putem genera, motiv pentru care trebuie să fim conștienți de aceste piețe.
Volumul zilnic de tranzacționare cu contracte futures pe aur (GC). Sursa: CME Group.
Un alt avantaj al piețelor futures este gamă largă de piețe disponibile pentru investitori. Piețele futures sunt prezente pe bursă, indici, mărfuri sau criptomonede. La rândul lor, aceste piețe sunt reglementate, ceea ce ne oferă o garanție suplimentară în caz de neplate sau alte evenimente nefericite. În plus, piețele futures Bitcoin (BTC) și Ethereum (ETH) ne permit să profităm o raritate pe piață Ce se întâmplă în timpul decalajelor care se generează în deschiderea contractelor la ora 12:XNUMX la sfârșitul închiderii de weekend.
Unde sunt tranzacționate piețele futures.
Piețele futures sunt tranzacționate pe bursele futures, cum ar fi Chicago Mercantile Exchange (CME) sau Intercontinental Exchange (ICE). În cadrul acestora se tranzacționează toate tipurile de contracte futures, precum cele legate de valute, acțiuni, indici, criptomonede sau piața materiilor prime. Pentru a înțelege simbolurile contractelor, trebuie să ne uităm litera și numărul contractului. Literele reprezintă luna în care expiră contractul futures. De exemplu, contractele ES expiră în martie (H), iunie (L), septembrie (U) și decembrie (Z). Numărul în schimb, reprezintă anul de expirare.
Programul de expirare pentru contractele futures S&P 500 Sursa: CME Group.
Cu exemplul anterior, un contract care se încheie în septembrie a acestui an ar fi „ESU23«. Aceasta indică data de expirare a unui contract futures, aceasta fiind ultima zi care poate fi negociată. În caz contrar, contractul se va deconta în numerar sau se va face livrarea fizică. Această dată poate varia, dar ca regulă generală expiră în a treia vineri a lunii datei de expirare.