Ce sunt ETF-urile (fondurile tranzacționate la bursă)?

După cum ați văzut, articolele de instruire pentru investiții vorbesc în cea mai mare parte despre subiecte curioase, cum ar fi porecle valutare, originea indicilor o evenimente catalitice pentru a profita de volatilitatea pieţelor financiare. Odată cu aceste lecții, am pus în context situația actuală a piețelor activelor investibile. Așadar, în training-ul de investiții de astăzi vom vorbi despre un tip de investiție pe care l-am recomandat în majoritatea articolelor: ETF-urile.

Ce sunt ETF-urile?路‍♂️​​​

Un Exchange Traded Fund (ETF) este un tip de fond de investiții care funcționează ca un fond mutual. ETF-urile urmează de obicei indici, sectoare precum mărfurile sau acțiunile sau alte tipuri de titluri. Spre deosebire de fondurile mutuale, putem cumpăra și vinde ETF-uri pe o bursă de valori, în același mod în care putem cumpăra acțiuni sau alte active. Pur și simplu, ETF-urile urmăresc mișcările unui coș de active și pot fi diversificate sau concentrate pe un singur sector sau clasă de active. Primul ETF a fost SPDR S&P 500 ETF (SPY), care urmărește indicele S&P 500 și este tranzacționat în mod activ astăzi.

Pentru ce sunt ETF-urile?

După cum am explicat în articolele anterioare, posibilitatea de a avea un portofoliu diversificat de active poate ajunge să fie mai scumpă din cauza comisioanelor. În același timp, posibilitatea de a urmări corect o listă lungă de active de diferite clase poate ajunge să fie o mare durere de cap. De aceea au fost concepuți indici, pentru a permite investitorilor să investească într-un coș diversificat de active din aceeași clasă, cum ar fi indici bursieri, mărfuri sau valutare. Cu ETF-urile urmam aceeasi dinamica, dar cu o caracteristica care o defineste; posibilitatea de a investi în diferite active de diferite clase. De exemplu, putem investi în ETF Ark Investments pentru a obține expunere la portofoliul de active administrat de fondul Cathie Wood.

baruri financiare

Investiție globală în ETF-uri din 2012. Sursa: ETFGI.

Ce tipuri de ETF-uri există?

Pentru a distinge diferitele tipuri de ETF-uri care sunt disponibile pe piață, vom continua instruirea în investiții pe ETF-uri explicând ce tipuri putem găsi. 

ETF-uri pe acțiuni

ETF-urile de acțiuni sunt formate dintr-un coș de acțiuni care urmează o singură industrie sau sector. De exemplu, un ETF de acțiuni poate urmări stocurile companiilor de automobile. Scopul acestor ETF-uri este de a oferi o expunere diversificată la o singură industrie care include acțiuni cu randamente bune și noi intrați cu potențial de creștere. Spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile de acțiuni percep comisioane mai mici și nu necesită deținerea de titluri de acțiuni. SPDR S&P 500 ETF Trust urmărește mișcările indicelui S&P 500. 

 

ETF-uri de industrie/sector

ETF-urile de industrie sau sector sunt fonduri axate pe un anumit sector sau industrie. De exemplu, un ETF din sectorul energetic va include companii care fac parte din acel sector. Ideea din spatele ETF-urilor din industrie este de a obține expunere la creșterea acestei industrii, urmărind mișcările companiilor din acel sector. Un exemplu este sectorul tehnologiei, care a generat profituri bune în ultimul deceniu. În același timp, dezavantajul volatilității stocurilor este atenuat și cu un ETF, deoarece acesta nu este format direct din titluri. ETF-urile din industrie sunt, de asemenea, utilizate pentru a se rota în și în afara sectoarelor în timpul ciclurilor economice. Fondul SPDR Select Sector-Industrial urmărește dezvoltarea unui coș de active din sectorul industrial. 

 

ETF-uri de obligațiuni

ETF-urile de obligațiuni ne permit să investim în obligațiuni, care vor distribui veniturile din acestea în funcție de obligațiunea pe care o urmăresc. Pot urma obligațiuni guvernamentale, corporative și municipale (de stat și locale). Spre deosebire de obligațiuni, ETF-urile de obligațiuni nu au o dată de expirare. Ele sunt, în general, tranzacționate la o primă sau o reducere în comparație cu prețul curent al obligațiunii. ETF Vanguard Total Bond Market urmărește dezvoltarea pieței globale de obligațiuni. 

 

ETF-uri valutare

ETF-urile valutare sunt vehicule de investiții care urmăresc mișcările perechilor valutare, valutelor locale și străine. ETF-urile valutare au scopuri diferite. Ele pot fi folosite pentru a specula cu privire la prețurile valutare pe baza condițiilor politice și economice dintr-o țară. De asemenea, sunt folosite pentru diversificarea unui portofoliu sau ca acoperire împotriva volatilității pe piețele valutare. Unele dintre acestea sunt folosite și pentru a ne proteja împotriva inflației. Fondul Invesco DB USD Index Bullish urmărește evoluția indicelui dolarului. 

 

ETF-uri pe mărfuri

ETF-urile de mărfuri investesc în mărfuri precum petrolul sau aurul. ETF-urile de mărfuri ne oferă diferite avantaje. Ne putem diversifica portofoliul, facilitând astfel acoperirea împotriva declinului pieței. De exemplu, ETF-urile pe mărfuri pot oferi protecție în timpul unei prăbușiri a pieței de valori. În plus, deținerea de acțiuni ale unui ETF pe mărfuri este mai ieftină decât deținerea mărfii. Acest lucru se datorează faptului că în ETF-urile de mărfuri nu plătim pentru asigurarea sau depozitarea mărfii în sine. SPDR Gold Trust ETF urmărește evoluția prețurilor de pe piața aurului.

 

ETF-uri inverse

ETF-urile inverse încearcă să genereze profituri din scăderile activelor pe care le urmăresc. Când piața scade, un ETF invers crește proporțional. Multe dintre aceste ETF-uri sunt note tranzacționate la bursă (ETN), nu ETF-uri adevărate. O ETN este o obligațiune, dar se tranzacționează ca o acțiune și este susținută de un emitent, cum ar fi o bancă. ProShares Short QQQ vă permite să generați profituri pe baza scăderilor indicelui tehnologic Nasdaq-100.  

 

ETF-uri cu efect de levier

Un ETF cu efect de levier urmărește să ofere investitorului expunere la un activ cu efect de levier. De exemplu, dacă indicele S&P 500 crește cu 1%, un ETF S&P 500 cu levier de două ori va returna 2%, dar dacă indicele scade cu 2%, ETF-ul va pierde 1%. Aceste produse folosesc instrumente derivate, cum ar fi opțiuni sau contracte futures, pentru a-și spori veniturile. Există, de asemenea, ETF-uri cu efect de levier invers, care caută un câștig invers multiplicat. ProShares UltraPro Short QQQ vă permite să generați profituri cu o pârghie de trei ori din scăderea indicelui tehnologic Nasdaq-2. 

 

Avantajele și dezavantajele fondurilor tranzacționate la bursă (ETF)

ETF-urile au ambele avantaje și dezavantaje, vom analiza avantajele și dezavantajele acestei instruiri de investiții pe ETF-uri. Putem evidenția faptul că ETF-urile au costuri de întreținere mai mici decât fondurile tradiționale, variind de la 0,05% și în general nedepășind 0,40%. Acest lucru se datorează faptului că ETF-urile sunt gestionate pasiv, motiv pentru care au un comision atât de mic, spre deosebire de fondurile gestionate activ. De asemenea, merită evidențiate facilitățile pe care le oferă investitorilor pentru a opera în diferite clase de active într-o manieră diversificată. În cele din urmă, acestea au, de asemenea, o lichiditate mai mare decât fondurile tradiționale, deoarece este posibil să investești și să cesionezi un ETF în orice moment.

Pro-uri Contras
Acces la multe active din diferite industrii/sectoare.  Cei cu management activ au costuri mai mari. 
Comisioane mici în comparație cu fondurile tradiționale.  Lipsa lichidității poate afecta negativ operațiunile. 
Managementul riscului datorită diversificării.  ETF-urile care se concentrează pe o singură industrie sunt limitate în ceea ce privește diversificarea. 
ETF-urile concentrate pe industrii specifice.   

Avantajele și dezavantajele investiției în ETF-uri. Principalul dezavantaj de evidențiat este că managerii de ETF trebuie să reproducă comportamentul pieței. Prin urmare, am putea fi dezavantajați în cazul în care apare o criză de lichiditate, deoarece investitorii își vor vinde deținerile ETF în masă și, în consecință, forțând managerii să-și vândă pozițiile în perioadele de declin. Acest lucru poate determina, de asemenea, ca managerul să fie nevoit să-și asume o diferență de preț (spread) foarte mare. 

Concluzii din acest training de investiții pe ETF-uri

După cum am văzut pe parcursul acestei instruiri în domeniul investițiilor ETF, acest vehicul de investiții are atât avantajele, cât și dezavantajele sale. Dar în mod clar faptele în favoare le depășesc pe cele contrare, având în vedere că oferirea investitorului posibilitatea de a-și diversifica capitalul în diferite clase de active sau sectoare este un mare punct în favoare. Acest fapt ne permite să reducem plățile de comisioane pentru diferite active și, în același timp, să simplificăm monitorizarea investițiilor. Ca o ultimă recomandare pentru a pune capăt acestui articol, vă recomandăm pagina etfdb.com/etfs, o pagină în care veți putea căuta ETF-uri de diferite tipuri, sectoare și multe altele. 

financiar

Fila principală a directorului ETF Baza de date ETF. Sursa: etfdb.com.

https://poll.fm/11234529

Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.