Euribor este acronimul pentru tipul european de ofertă interbancară, sau după numele său în engleză Euro Interbank Offered Rate. Având în vedere această definiție, putem spune că este o rată medie a dobânzii care este utilizată la împrumuturi și că este calculată a fi utilizată de marea majoritate a băncilor europene, care împreună alcătuiesc grupul de bănci.
În timp ce fiecare dintre bancare Este independentă în funcționarea sa, există acest tip de date pentru a putea parametra și standardiza comportamentul lor financiar. Deci, pentru a face un calcul mai precis al Euribor, cel mai mic 15% și cel mai mare 15% din ratele dobânzilor care au fost colectate în eșantionare. În acest fel, în fiecare zi, clarificând faptul că se aplică doar în zilele lucrătoare, la 11:00 CET ratele dobânzii aparținând Euribor sunt deja determinate și publicate.
Sistemul bancar
Dar, înainte de a putea vorbi în continuare despre Euribor, trebuie să înțelegem un punct important.Care este tipul de ofertă interbancară? Ei bine, răspunsul este relativ simplu. Euriborul Are funcționalitatea de a putea impozita creditele acordate de instituțiile bancare, clarificând faptul că acestea sunt împrumuturi care se fac între ele.
Motivul pentru care este necesar ca băncile să își împrumute bani reciproc este să poată garanta că există în permanență solvabilitatea sistemului interbancar. În acest fel, trebuie să existe un mijloc care să poată controla și calcula cu ce dobândă ar trebui rambursate împrumuturile. Trebuie remarcat faptul că, pe lângă faptul că dobânzile trebuie plătite, trebuie acoperită și o sumă numită prima de risc.
Și cedeoarece euriborul variază? Principalul motiv este că între bănci există un nivel de încredere pe care îl au între ele; Datele precum solvabilitatea, declarațiile de venit și situațiile fluxurilor de numerar determină cât de mult poate avea încredere o bancă că o altă persoană are capacitatea de a rambursa împrumutul fără nicio problemă. Din această cauză, fiecare bancă își stabilește rata dobânzii, având în vedere informațiile pe care le are la dispoziție; Dar, pentru a da o idee despre comportamentul general al băncilor, se realizează o medie aritmetică a ratei dobânzii celor 50 de bănci principale din Europa.
Până în prezent totul sună foarte interesant, dar poate că nu este foarte relevant pentru oamenii normali, cu toate acestea realitatea este că afectează atât oamenii normali, cât și băncile în sine, să vedem motivul pentru acest lucru.
Importanța Euribor
Euriborul Am înțeles-o deja ca rata dobânzii pe care o bancă trebuie să o întâmpine cu privire la împrumuturile acordate de o altă bancă. Dar de unde ia banii care au solicitat împrumutul banii pentru a plăti dobânzile? Răspunsul este de la utilizatorii finali ai acestor bani, că suntem oamenii care solicităm împrumuturi de la bancă, mai presus de toate este important pentru cei care solicită împrumuturi ipotecare.
Pentru ca banca să fie sigură că va avea solvabilitatea pentru a putea acoperi cheltuielile cauzate de împrumutul solicitat de la o altă bancă, face calculul ratei dobânzii ipotecare pe baza Euribor. În acest fel, calculează rata aplicând Euribor la șase luni sau în alte ocazii la un an.
Aceasta înseamnă că banca va oferi utilizatorului final, o rată a dobânzii ipotecare bazată pe în Valoarea euriborului care este în vigoare; astfel încât, dacă aceasta este mai mare, cu atât este mai mare rata dobânzii care va fi aplicată. Acest punct este deosebit de important pentru cei care solicită un împrumut cu rată variabilă, deoarece în aceste cazuri rata dobânzii care provine din împrumutul dvs. va fi afectată fie pozitiv, fie negativ, determinându-vă să plătiți mai mult sau mai puțin dobânzi.
Trebuie remarcat faptul că a oferi o taxă pentru utilizatorul final, banca aplică de obicei un spread care oscilează între 0 și 1,5; Ceea ce va defini această diferență sunt două probleme principale; primul lucru este profilul economic al clientului. Motivul pentru care acest lucru influențează diferențialul este același motiv pentru care rata interbancară variază, încrederea pe care banca o are în utilizator va defini în mare măsură dacă se adaugă un diferențial mai mare sau mai mic.
Al doilea aspect care influențează decizia spread-ului de a aplica este capacitatea de negociere a utilizatorului și, deși pare aproape imposibil, în realitate există anumite argumente pe care le putem folosi pentru a reduce spread-ul care va fi aplicat. .
Pe scurt, este important ca, dacă avem un credit ipotecar sau dacă ne gândim să solicităm una, trebuie să avem întotdeauna în vedere că simularea făcută din creditul nostru nu este fiabilă sau exactă; întrucât calculele sunt efectuate zilnic, astfel încât, dacă Euribor crește, cota pe care trebuie să o acoperim pentru ipotecă va deveni mai scumpă, pe de altă parte, dacă Euribor scade, cota noastră ar scădea și.
Un alt motiv pentru care este furnizat o atenție deosebită pentru valoarea Euribor este că este utilizat ca bază pentru calcularea valorii anumitor produse financiare. De exemplu, această valoare este utilizată ca referință pentru practic orice tip de produse derivate, cum ar fi veniturile futures sau swap-urile, precum și acordurile privind toate ratele dobânzii viitoare.
Fără îndoială Euribor este un indicator destul de important pentru toată lumea, atât pentru guverne și instituții financiare, cât și pentru oamenii obișnuiți. De aici și importanța că, ca utilizatori finali, știm de unde provine și cum ne afectează în viața de zi cu zi. Dar are limitări?
Principala limitare a acestei referințe financiare este că se aplică numai băncilor care aparțin Uniunii Europene, astfel încât, dacă dorim să efectuăm calculul pentru o altă regiune, va trebui să aplicăm referința utilizată de acea localitate. Pentru a da un exemplu, pentru a putea efectua calculul în Regatul Unit, referința pe care ar trebui să o folosim este LIBOR, care are aceeași funcție ca Euribor, dar în zona Londrei.
De asemenea, este posibil să considerăm că, pentru a putea compara sănătatea financiară a unei regiuni cu alta, este posibil să comparăm ofertele sale interbancare; de obicei una dintre cele mai frecvente comparații sau referințe este cea a Euribor cu LIBOR.
Manipularea euriborului
În ciuda faptului că întregul sistem este conceput pentru a funcționa atât în beneficiul instituțiilor, cât și al utilizatorilor finali, au existat ocazii în care interesele personale ale anumitor persoane au intervenit într-un mod care a fost manipulat. Valorile Euribor, Cunoașterea puțin despre această istorie ne va ajuta să înțelegem mai bine punctele slabe ale acestui sistem. Și cum s-a corectat ceea ce s-a întâmplat în trecut.
Începând cu anul 1999, când Euribor a intrat în vigoare, până în 2012, totul a indicat că Euribor era ideal, însă, pe 22 februarie, doi avocați de renume au denunțat că există opacitate în tip ipotecar punând un accent special pe Euribor; Principalul motiv al acestei plângeri a fost acela că nimeni nu-și audita compoziția, astfel încât Euribor a rămas sensibil la eventualele manipulări.
Și, de fapt, în 2011 a fost deschisă o anchetă cu privire la posibila manipulare care ar putea avea loc; Cazul Euribor nu este izolat, dar instituțiile bancare au fost amendate și în alte părți ale lumii, cum ar fi Canada, unde HSBC, JPMorgan, Royal Bank, printre altele, au fost amendate.
Finalizarea anchetei a culminat cu executarea amenzilor de către diferite bănci, amenzi care s-au ridicat la 1.710 milioane de euro. Băncile care au fost sancționate au fost 6. Fără îndoială, această situație este regretabilă, deoarece cel mai important lucru este că finanțele utilizatorilor au fost direct afectate de interesele celor implicați.
O parte din istoria performanței Euribor ne oferă o indicație a ceea ce ar fi ideal; Și, în primii săi ani, ceea ce s-a observat este că comportamentul său este descendent, totuși până în 2008 a fost observată o creștere substanțială a ratei dobânzii; ajungând chiar la valoarea de 4,42%, ceea ce este destul de mult atunci când o comparăm cu minimele sale istorice, care au fost atinse în 2015, unde valoarea a fost de 0,165% în luna mai a acelui an. Fără îndoială, este interesant să vedem comportamentul trecutului și să analizăm situațiile care au implicat Euribor și comportamentul acestuia, astfel încât atunci când dorim să putem observa și înțelege de ce rata dobânzii menționată arată un anumit comportament.