În primele 15 zile ale lunii februarie, Bitcoin a pierdut aproximativ 12% din valoare pentru a lua apoi zborul cu o nouă creștere de 18%, marcând noul maxim din acest an de peste 25.000 de dolari. Această mișcare este o capcană de urs cunoscută în mod popular ca o „capcană pentru urs” pentru investitorii care au vândut după scădere sau pentru comercianții care au încercat să se scurteze în speranța de a profita de o mișcare și mai descendentă. Să vedem cum putem detecta aceste capcane și să le folosim în avantajul nostru.
Ce este o capcană pentru urs.
După cum indică fraza, o capcană de urs este un moment în care vedem că prețul ar putea scădea mult, dar în schimb își schimbă brusc direcția și crește. Acest lucru îi determină pe comercianții care au luat o poziție scurtă în speranța că mișcarea de urs va continua să fie lichidată în masă. Aceste capcane se dezvoltă de obicei în trei faze:
- Faza de acumulare: activul în cauză se află într-o mișcare ascendentă de care beneficiază investitorii care au sărit pe trend.
- Plasarea capcanei la urs: in acest moment trendul urcista incepe sa dea semne de epuizare si apoi incepe o miscare de urs care se executa rapid si puternic. Acest eveniment este de obicei însoțit de vești proaste care îi determină pe investitori să înceapă poziții scurte în așteptarea unei mișcări mai mari de scădere.
- Executarea capcanei de urs: Acesta este momentul în care brusc, prețul activului în cauză trage rapid în direcția opusă. Acest lucru determină lichidări de către comercianții care s-au poziționat scurt, provocându-le pierderi mari. Acest lucru, la rândul său, îi determină pe comercianți să se alăture mișcării optimiste, încercând să recupereze pierderile cauzate de căderea în capcană.
Cele trei faze ale unei capcane de urs. Sursa: Tradingview.
Recent am putut vedea realizarea unei capcane de urs în Bitcoin. Pe parcursul lunii ianuarie am asistat la o reevaluare uluitoare a Bitcoin, precedată de semne de epuizare a tendințelor la începutul lunii februarie. A doua fază a capcanei a început apoi cu știrile despre închiderea staking-ului Kraken și a amenda de 30 de milioane impusă de Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) din SUA. Acest lucru a provocat scăderea de 12% pe care am menționat-o la început, pe care o putem considera plasarea capcanei de urs. În continuare, raportul asupra inflației din SUA lansat marțea trecută a surprins investitorii cu așteptări pozitive, care au ajutat Bitcoin să depășească pierderea cauzată de sancțiunea SEC.
Cum să detectăm o posibilă capcană de urs.
Detectarea capcanelor de urs nu este întotdeauna ușoară, având în vedere că natura lor este tocmai aceea de a înșela investitorii. Dar există o strategie pe care o putem urma pentru a încerca să le detectăm și să profităm de ele. Această strategie se bazează pe benzile Bollinger, pe care dacă nu știți cum funcționează, o puteți revizui acest articol pe care l-am publicat anterior pe blog. Să vedem pe ce se bazează această strategie:
- Pe 9 februarie, când am văzut Bitcoin scăzând cu aproximativ 5% din cauza știrilor negative despre închiderea mizei Kraken din ordinul SEC, putem vedea cum benzile Bollinger s-au lărgit pe măsură ce volatilitatea a crescut. Prețul Bitcoin s-a încheiat ziua sub banda inferioară, închizându-se cu corpul lumânării de urs în afara acesteia.
- A doua zi, 10 februarie, benzile s-au lărgit mult mai mult și aceeași situație s-a repetat cu o închidere cu cadavrul în afara trupei. Acesta ar fi semnalul care ne spune că capcana de urs a fost întinsă.
- Dar pe 11 februarie, lucrurile s-au schimbat: Bitcoin a avut o zi verde, cu sfeșnicul său zilnic închizându-se deasupra benzii inferioare. Acest lucru ne-a arătat că taurii (cumpărătorii) nu erau dispuși să arunce prosopul și că urșii (vânzătorii) începeau să-și piardă puterea. Adică, putem interpreta această mișcare ca o alertă a unei posibile creșteri a activului în loc de o continuare a mișcării de urs.
Capcană de urs în Bitcoin în săptămâna 9 februarie. Sursa: Tradingview.
Acest exemplu pe care l-am expus nu este singurul (și nici ultimul) care a apărut în prețul Bitcoin. Anterior, am putut observa o capcană de urs în cursul lunii septembrie 2021 sau anterior de două ori în 2017:
Capcane de urs din 20121 și 2017 în Bitcoin. Sursa: Tradingview.
Concluzii privind capcanele de urs
Menținerea unei investiții pe termen lung este o provocare, în special în activele cu volatilitate ridicată, cum ar fi criptomonede. Ori de câte ori cumpărăm și deținem investiția în profit, este ușor, dar pe parcurs trebuie să ne confruntăm cu căderi care ne fac să ne îndoim dacă facem ceea ce trebuie. Prin urmare, aceste capcane de urs ne pot ajuta să ne poziționăm din nou și să continuăm să acumulăm bitcoin la prețuri mai mici. Acest lucru poate fi mult mai sigur decât cumpărarea după o mișcare optimistă pe termen scurt, ceea ce este un mediu ideal pentru capcanele optimiste. Acestea sunt cele care tind să prindă cumpărătorii care au ajuns târziu la trend, pe care vom dori să-l evităm cu orice preț.