Ce este Rata de creștere anuală compusă (CAGR)

Rata de creștere anuală compusă (CAGR) este rata rentabilității (RoR) care este necesară pentru ca o investiție să crească de la soldul inițial până la soldul final. Rata de creștere anuală compusă nu este o rată reală de rentabilitate, ci mai degrabă o cifră reprezentativă. Să vedem cum îl putem folosi pentru a avea suport atunci când ne gestionăm portofoliile.

Ce este Rata de creștere anuală compusă (CAGR)?

Rata de creștere anuală compusă (CAGR) este rata rentabilității (RoR) necesară pentru ca o investiție să crească de la soldul inițial la soldul final, presupunând că profiturile au fost reinvestite la sfârșitul fiecărei perioade a duratei de viață utilă a investitia.

Pentru ce este rata de creștere anuală compusă (CAGR)?

Rata de creștere anuală compusă nu este o rată reală de rentabilitate, ci mai degrabă o cifră reprezentativă. În esență, este un număr care descrie ritmul la care ar fi crescut o investiție dacă ar fi crescut în același ritm în fiecare an și profiturile ar fi fost reinvestite la sfârșitul fiecărui an. În general, investitorii vor evalua CAGR gândindu-se la costul lor de oportunitate și la riscul investiției. De exemplu, dacă o companie a crescut cu 15% într-o industrie cu un CAGR mediu mai aproape de 20%, rezultatele sale pot părea mediocre prin comparație. Dar dacă ratele de creștere la nivel de industrie ar fi mai mici, să zicem, aproximativ 5-10%, atunci CAGR-ul său ar fi considerat foarte bun.

grafic de bare

Exemplu de CAGR al unei investiții. Sursa: CAGR Calculator.

Formula de calcul a ratei anuale de creștere (CAGR).

Pentru a calcula CAGR-ul unei investiții trebuie să urmam acești pași menționați mai jos:

  1. Împărțim valoarea unei investiții la sfârșitul perioadei la valoarea acesteia la începutul perioadei respective.
  2. Ridicam rezultatul la un exponent de unu impartit la numarul de ani.
  3. Scădem unul din rezultatul următor.
  4. Înmulțim cu 100 pentru a converti răspunsul într-un procent.
Formula 1

Formula de calcul CAGR.

Exemplu de utilizare a ratei de creștere anuală compusă (CAGR)

Pentru a da un exemplu de utilizare a CAGR într-o investiție, vom folosi instrumentul de calcul al calculatorului CAGR. Să ne imaginăm că investim 1,000 de euro într-un portofoliu cu randamentele pe care le ai mai jos:

  • De la 1 ianuarie 2019 până la 1 ianuarie 2020, portofoliul a crescut la 1.238 €, echivalentul a 23,8% în primul an.
  • La 1 ianuarie 2021, portofoliul avea o valoare de 1.534 euro, echivalentul a 23,91% din ianuarie 2020 până în ianuarie 2021.
  • La 1 ianuarie 2022, portofoliul a început anul cu o valoare de 1.900 euro, echivalentul a 23,86% din ianuarie 2021 până în ianuarie 2022.

CAGR în acea perioadă a fost de 23,86% și poate fi calculat după cum urmează:

Formula 2

Formula CAGR pentru exemplul prezentat.


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.