Nu există un produs mai esențial decât apa. Dar oferta globală scade pe măsură ce schimbările climatice se accelerează. Este un moment bun, așadar, să luăm în considerare posibilitatea de a face o investiție în acțiuni alternative pentru a ne reîmprospăta portofoliile cu apă.
De ce apa?
Pe măsură ce populația lumii crește și devine mai bogată, cererea de apă proaspătă și curată crește odată cu ea. Și nu doar pentru băut: o aprovizionare fiabilă cu apă este esențială pentru sursele de hrană ale lumii. A raportează al Națiunilor Unite privind schimbările climatice a fost un memento oportun că lumea se încălzește rapid, punând presiune asupra terenurilor agricole. Printre numeroasele constatări alarmante, raportul notează că multe zone se confruntă deja cu o scădere a disponibilității apei.

Diagrama utilizării globale a apei dulci ca proporție din resursele disponibile în 2018. Sursa: ONU
La urma urmei, este nevoie de 15.000 de litri de apă produce un kilogram de carne de vită și 12 litri uluitor pentru o singură migdale. Deci, pe măsură ce lumea devine din ce în ce mai bogată și mănâncă mai bine, ONU. stima că aprovizionarea globală cu apă va fi cu 40% mai mică decât cererea până la sfârșitul deceniului. Nu există niciun argument că aceste cifre sunt terifiante. Dar pentru unii investitori, această discrepanță dramatică între cerere și ofertă este o oportunitate de a profita de alternativele de investiții în acțiuni. Printre cei mai importanți investitori în apă se numără Michael Burry: medicul care a părăsit centrele de sănătate pentru a deveni administrator de fonduri speculative. Povestea lui a inspirat filmul The Big Short, unde Burry are un succes enorm după ce a prezis corect criza subprime din 2008. Dar filmul se termină cu acest mesaj:
Poza finală a lui The Big Short
Cum putem face o investiție în stocurile de apă?綠
Spre deosebire de grâu sau cafea, apa este una dintre puținele mărfuri care nu pot fi achiziționate pe piețele futures agricole. Ceea ce poți face este să faci o investiție în acțiuni ale uneia dintre numeroasele companii care furnizează apă sau care dezvoltă tehnologia care le ajută să funcționeze. Furnizorii de apă sunt companii servicii publice companii reglementate care operează în limite stricte cu privire la cât de mult pot percepe clienții și cât de mult profit pot genera. Companiile de utilități, cum ar fi Pennon (PNN), pot fi o investiție bună în acțiuni atractive, stabile și adesea plătesc dividende cu randamente bune. Dar dacă sunteți în căutarea unei strategii mai mari de risc-recompensă, companiile de tehnologie a apei precum Nomura Micro Science (6254) ar putea fi opțiuni foarte profitabile.
Și există fonduri de investiții în acțiuni de apă?狀
Există destul de multe fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în companii din sectorul apei. Rețineți că de obicei percep comisioane mai mari decât ETF-urile pieței de investiții bursiere care urmăresc S&P 500 sau FTSE 100. Cel mai mare ca active este iShares Global Water ETF (IH2O), care urmărește indicele S&P. Global Water 50. Acest fond a adus profituri investitorilor timp de 11 trimestre consecutive și a crescut mult mai rapid decât piața totală a investițiilor în acțiuni. De la înființare, a crescut cu aproape 250% în comparație cu dublarea aproximativă a indicelui mondial MSCI All-Country.
Comparația randamentelor ETF-urilor de apă. Sursa: Bloomberg
Al doilea ca mărime ETF de apă după active este Invesco Water Resources ETF (PHO), care urmărește Nasdaq OMX US Water Index, iar al treilea este Lyxor World Water ETF (WAT), care urmărește Societe Generale World Water Index.
Există și alte modalități de a face o investiție în stocurile de apă?路♂️
L-am putea copia pe Michael Burry și cumpăra terenuri agricole irigate. stima că 72% din toată apa este folosită pentru agricultură. Cu toate acestea, nu este tocmai practic să licitați pentru terenuri agricole. Putem, de exemplu, să facem o investiție în acțiuni ale trusturilor de investiții imobiliare (REIT) axate pe agricultură, cum ar fi Gladstone Land Corp. (LAND) și Farmland Partners (FPI).
Care sunt dezavantajele investiției în apă?
Investițiile în stocuri din acest sector nu au nicio garanție că terenul arabil se va aprecia ca valoare. La fel ca majoritatea industriilor, agricultura își îmbunătățește eficiența cu fiecare an care trece și se dezvoltă noi soiuri de culturi care nu sunt la fel de dăunătoare pentru mediu. Producerea mai multor alimente din aceeași suprafață de pământ, cu mai puțină apă, ar putea pune presiune în scădere asupra prețurilor terenurilor. De exemplu, costul terenului din Vestul Mijlociu american, de exemplu, abia s-a schimbat în ultimul deceniu.
Se modifică prețul terenurilor agricole din Midwest. Sursa: Federal Reserve Bank of Chicago
Ființele umane vor avea întotdeauna nevoie de apă, dar o investiție bună în stocuri se mișcă între cerere și ofertă. În cele din urmă, rămâne la latitudinea dvs. să decideți dacă paharul este pe jumătate plin sau pe jumătate gol atunci când faceți această investiție în stocuri alternative.