A fost un secret deschis în ultimii ani și, în cele din urmă, a cristalizat o operațiune cu un domeniu financiar și contabil enorm. Banca prezidată de Ana Patricia Botín a preluat cu siguranță controlul asupra Banco Popular. Printr-o mișcare în care sunt implicate diferite figuri, de la clienți la acționari. Toate acestea, după ce instituția financiară s-a prăbușit pe piețele de acțiuni până când acțiunile sale au atins o valoare de 0,20 euro, la niveluri de minime istorice.
Din acest scenariu general, operațiunea corporativă nu a surprins o bună parte a analiștilor financiari care au văzut această alternativă ca fiind singura soluție la problemele serioase de lichiditate ale lui Popular. Cu scăderi foarte relevante în ultimele săptămâni și acest lucru a dus la acționarii săi să piardă o bună parte din economiile lor. Deși va fi mai rău pentru cei care au rămas în continuare în valoare. Pentru că într-adevăr, ca o consecință a acestei măsuri vor pierde 100% din economiile investite. Cu alte cuvinte, dacă sunteți în prezent unul dintre acești acționari, valoarea acțiunilor dvs. va fi zero.
Nu poate fi uitat sub nici un aspect că până acum anul acesta, entitatea a acumulat scade mai mult de 70%. Cu pierderi grave pentru toți investitorii săi. Chiar și pentru cei care au luat poziții în unele domenii ale celor mai relevante căderi pe piețe. Cu zvonuri neîncetate în ultimele zile despre retragerea Bankia pentru controlul băncii și că aceasta s-a încheiat definitiv cu achiziționarea de către Santander. Acesta este un nou scenariu în sectorul bancar național.
Cumpărare de către Banco Santander
Lipsa de lichiditate a fost declanșatorul care a accelerat mișcările din sectorul bancar. În cele din urmă, Banco Santander a optat pentru achiziția Popular prin Mecanismul unic de rezoluție european (SRM) pentru un euro, având în vedere inviabilitatea entității și riscul evident pe care îl prezintă astăzi nu a putut satisface plățile derivate din numerarul său. Nu este surprinzător că unul dintre motivele prezentate este că nu va avea suficientă lichiditate pentru a-și deschide sucursalele.
În acest sens, trebuie amintit că Banco Santander și BBVA Au fost singurele entități care au participat la licitația care a avut loc marți seară pentru a cumpăra Banco Popular, potrivit unor surse din Ministerul Economiei. Într-un moment în care grupul financiar fusese deja intervenit de Comitetul unic de rezoluție (SRB) al Uniunii Europene. Anterior, lui Bankia i se mai spusese că este interesat de operațiune, dar intențiile sale trebuie să fie realizate.
Avizat de autoritățile comunității
În orice caz, este o operațiune financiară fără precedent în zona euro, deoarece este prima dată când are loc. Până la punctul în care constituie prima intervenție în sistemul bancar al Uniunii Monetare (UE). Cu toate acestea, are aprobarea absolută a instituțiilor comunitare. Nu degeaba, repede Banca Centrală Europeană (BCE) a decis să sprijine această măsură importantă pentru a clarifica orice fel de îndoieli cu privire la aplicarea acestei controversate decizii.
În acest sens, Comisia Națională a Pieței Valorilor Mobiliare (CNMV) a decis să suspende listarea acțiunilor Banco Popular, deși piața a actualizat deja unul dintre cele mai negative scenarii la care se putea aștepta. În cazul în care singura oportunitate pe care o vor avea investitorii de acum încolo va fi să acționeze în justiție împotriva entității sau, în caz contrar, cu administratorii băncii anterioare. În singura lor ieșire pentru a încerca să corecteze această problemă gravă care apare de acum înainte.
Cu creșterea capitalului în curs
În orice caz, va necesita o majorare de capital de 7.000 de milioane de euro care urmează să fie efectuată în următoarele câteva luni. Cu un efect negativ asupra acțiunilor grupului financiar din Cantabria, care va pierde în mod previzibil valoarea în următoarele sesiuni de tranzacționare. În acest sens, acțiunile Santander s-au închis cu o depreciere de 0,88%, în conformitate cu alte valori din sector, inclusiv băncile europene. Chiar acum acțiunile sale se tranzacționează la 5,75 euro. Până în acest an, prezintă o reevaluare de 16,96%. Conformându-se ca una dintre cele mai mari valori ale veniturilor din indicele selectiv național.
Reacția executivului național a fost pozitivă imediat ce a fost cunoscut noul scenariu al băncii spaniole. În măsura în care a arătat că operațiunea a fost efectuată fără utilizarea fondurilor publice și „fără nicio posibilă contagiune între riscul suveran și cel bancar, așa cum sa întâmplat în trecut”. În orice caz, este o știre de mare importanță care afectează mulți oameni, și unde cei mai afectați - de departe - sunt acționarii actuali ai dispărutului Banco Popular
Acționarii își pierd economiile
Unul dintre cele mai clare efecte ale acestei operațiuni este că acționarii Popular își pierd toți banii pe care îi investiseră în compania listată. Nu în zadar, acțiunile au fost amortizate în operațiune, cu care pur și simplu au devenit inutile. Sau ceea ce este la fel, este zero. Acest afectează aproximativ 300.000 de investitori că astăzi au fost poziționate în valoare. Mai exact, în jur de 62% dintre ei dețineau mai puțin de 1.000 de titluri. Din aceste date, se trage concluzia că o mare parte a acționarilor sunt investitori mici și mijlocii și nu fonduri mari de capitaluri proprii.
În orice caz, diverse firme de avocatură fac deja publicitate măsuri legale dintre acești oameni pentru a încerca să recupereze banii investiți. În acest sens, atât instituția financiară, cât și foștii săi directori s-ar putea confrunta cu procese din partea acționarilor. Deși în acest moment rămâne de verificat viabilitatea acestei propuneri. În orice caz, nu se anunță că este pe termen scurt, ci că va necesita trecerea unui timp rezonabil pentru inițierea proceselor. Singura speranță pentru comercianții cu amănuntul este că de acum înainte va fi creat un fel de mecanism pentru a-i compensa pentru cea mai recentă expansiune, așa cum sa întâmplat acum câțiva ani în cazul preferințelor
Alte victime majore ale acestei operațiuni bancare sunt deținătorii de obligațiuni. Adică investitorii care contractaseră obligațiuni de la această instituție financiară. Ei bine, în acest caz, vor pierde, de asemenea, toate economiile investite în acest produs financiar, precum și investitorii de pe piața de valori. Obligațiunile sunt un model de investiții în venit fix, dar nu sunt lipsite de riscuri, așa cum sa arătat cu această ocazie.
Economisitorii seifului Popular
Economisitorii entității, dimpotrivă, nu va fi afectat de acest nou scenariu. Pentru că, de fapt, acei oameni care au contractat conturi de economii, planuri de pensii, fonduri de investiții sau chiar depozite la termen nu ar trebui să se teamă de contribuțiile lor financiare. De fapt, noul duel (Banco Santander) va prelua toate aceste operațiuni financiare. În consecință, clienții nu vor pierde niciun euro din aceste produse financiare. Este cealaltă față a monedei implicată în această intervenție.
În plus, vor fi susținuți de marca unui grup financiar cu adevărat solvent. Nu este surprinzător că au apărut și alte cazuri în care au apărut evenimente similare care nu i-au afectat niciodată pe salvatori. În acest sens, nu poate fi uitat că deponenții sunt acoperite de Fondul de garantare a depozitelor (FGD), și al cărui scop este de a garanta depozite în bani și în valori mobiliare sau alte instrumente financiare constituite în instituțiile de credit. Pentru o limită maximă de 100.000 de euro pentru depozitele de bani.
Și investitorii din Santander?
În ceea ce privește cealaltă parte a monedei, adică acționarii din Santander, momentan aceste mișcări corporative nu trebuie să le afecteze. Doar pentru că acțiunile lor pot fi cufundate într-un perioada de cea mai mare volatilitate. Până la punctul în care se poate genera o diferență mai mare între prețurile maxime și minime ale acestora. Mai mult decât în alte perioade ale acestui an. Dar nu ar trebui să existe mișcări bruște ale prețului său, așa cum avertizează unii dintre cei mai importanți analiști ai piețelor financiare.
Un alt lucru foarte diferit este ce se poate întâmpla când se apropie datele majorării de capital. Aici este într-o oarecare măsură normal ca prețul acțiunilor să scadă. Ca o consecinta a efect de diluare a acestei operațiuni financiare. Acolo unde nu se poate exclude nici măcar ca evaluarea sa să revizuiască nivelul de patru euro pe acțiune. Nu se poate uita că extensiile nu sunt bine văzute de investitori. Perioade în care vânzările sunt impuse în mod clar achizițiilor.
Toate aceste mișcări vor fi generate pe termen scurt. În timp ce pe termen mediu și lung abordările investiționale vor rămâne aceleași ca până acum. Chiar întărit de prezența mai mare a Banco Santander în vasta geografie spaniolă.