Cum se tranzacționează derivate din criptomonede

Protocoalele derivate de criptomonede sunt platforme care oferă instrumente alternative de investiții pentru piețele spot. Aceste instrumente pot varia de la tranzacționarea cu contracte futures și opțiuni. Unul dintre principalele avantaje ale protocoalelor derivate de criptomonede este că acestea sunt găzduite pe un blockchain, care ne asigură că operam într-o manieră descentralizată și că fondurile noastre nu vor fi corupte de entitatea centralizată. Să vedem cum funcționează protocoalele derivate din criptomonede și care sunt cele mai populare platforme.

Ce sunt protocoalele derivate din criptomonede?

Protocoalele derivate de criptomonede sunt platforme care oferă instrumente alternative de investiții pentru piețele spot. Aceste instrumente Acestea pot varia de la tranzacționarea cu contracte futures și opțiuni. Este o alternativă de investiție care ne permite să cumpărăm sau să vindem un activ financiar prin acordul asupra orei și prețului operațiunii. Cu toate acestea, trebuie să aveți cunoștințe despre acest tip de piețe, deoarece diferă de funcționarea obișnuită a piețelor financiare. Aceasta deoarece, de exemplu, Valoarea contractului nostru este stabilită în momentul în care îl facem și există arbitraj care poate influența prețurile. Asta nu înseamnă că trebuie să menținem operațiunea până la data convenită, deoarece putem lichida poziția fără a fi nevoie să așteptăm data plătind la prețul pieței. În același timp, Ele se caracterizează prin a fi găzduite într-o manieră descentralizată în blockchain, care ne permite să profităm de toate beneficiile finanțării descentralizate.

grafic

Cum să generați profit prin produse derivate.

Cum funcționează protocoalele derivate de criptomonede

Pentru a înțelege cum funcționează protocoalele derivate din criptomonede, trebuie să înțelegem cele mai importante concepte despre piețele futures. Se încheie contracte între investitori și furnizori pentru a face față volatilității pieței. Aceste două părți negociază aceste contracte în care investitorul își asumă riscurile asociate acestor piețe, precum și recompensele care pot fi obținute profitând de volatilitate. În același timp, Vom avea nevoie de un portofoliu de criptomonede pentru a putea opera pe platforme derivate de criptomonede și, la rândul său, să aibă jetoane native ale blockchain-ului pe care le folosim pentru a plăti comisioanele de deschidere și de închidere. De exemplu, să presupunem că credem că Ethereum se va aprecia în următoarele zile în ajunul unui eveniment despre care credem că poate fi un catalizator (de exemplu, recenta actualizare Shanghai). Mai întâi vom stabili prețul la care dorim să ne deschidem poziția. În continuare, trebuie să selectăm nivelul de levier pentru poziția noastră (dacă dorim să fim clari) în funcție de riscul și recompensa operațiunii. Apoi, setăm nivelurile de stop loss și take profit. În cele din urmă, trebuie să acceptăm condițiile contractului în fereastra pop-up unde vom semna pentru a acorda permisiunea de a accesa portofelul nostru cu criptomonede și a plăti comisionul corespunzător în tokenul corespunzător.

grafic

Interfața platformei derivate DyDx. Sursa: trade.dydx.exchange.

Cum diferă de platformele derivate centralizate

Unul dintre principalele avantaje ale protocoalelor derivate din criptomonede este că Ele sunt găzduite pe un blockchain, care ne asigură că funcționăm în mod descentralizat și că fondurile noastre nu vor fi corupte de entitatea centralizată. La rândul lor, aceste tipuri de platforme De obicei, nu solicită înregistrări precum procesul KYC, care ne protejează confidențialitatea atunci când operam în produse derivate. Cu toate acestea, trebuie să fim și precauți atunci când alegem protocoale derivate de criptomonede, deoarece putem vă expune la riscuri de securitate care pot apărea pe blockchain, așa cum se întâmplă în poduri criptomonede. În același timp, Cadrul de reglementare pentru acest tip de platforme este puțin incert, așa că trebuie să fim conștienți de reglementările relevante ale jurisdicției regiunii noastre pentru a nu comite vreo infracțiune.

Cele mai populare platforme derivate de criptomonede

În cadrul finanțelor descentralizate putem găsi o multitudine de protocoale derivate de criptomonede. Acestea pot fi găzduite pe anumite rețele blockchain sau pot funcționa din diferite rețele blockchain. Desigur, lichiditatea perechilor poate varia în funcție de blockchain-ul în care ne aflăm. Să vedem care sunt cele mai populare protocoale derivate de criptomonede:

Synthethix

Synthetix construiește un protocol descentralizat de furnizare a lichidității pe care orice protocol îl poate folosi în diverse scopuri. Lichiditatea ridicată și comisioanele scăzute servesc drept backend pentru multe protocoale interesante atât pe Optimism, cât și pe Ethereum. Multe protocoale destinate utilizatorilor din ecosistemul Synthetix, cum ar fi Kwenta (Spot și Futures), Lyra (Opțiuni), Polynomial (Opțiuni automate) și 1 inch & Curve (Schimbare atomică), folosesc lichiditatea Synthetix pentru a-și alimenta protocoalele. Synthetix se bazează pe rețeaua principală Optimism și Ethereum. Rețeaua Synthetix este garantată de SNX, ETH și LUSD, permițând emiterea de active sintetice (Synths). Sintetizatoarele urmăresc activul de bază și oferă randamente fără a fi nevoie să-l dețină direct.

GMX

GMX este un schimb descentralizat cu produse derivate care acceptă comisioane și operațiuni swap scăzute cu impact zero asupra prețurilor. Tranzacționarea este susținută de un fond unic cu mai multe active care generează comisioane furnizorilor de lichidități pentru crearea de piață, comisioane swap, tranzacționare cu efect de levier (spread, taxe de finanțare și decontare) și reechilibrarea activelor. Prețurile dinamice sunt susținute de Chainlink Oracles împreună cu prețurile TWAP de la DEX-uri de volum major.

wxya

dYdX, o platformă open source cu funcționalitate de contract inteligent, este concepută pentru ca utilizatorii să împrumute, să împrumute și să tranzacționeze active cripto. Deși dYdX acceptă tranzacționarea spot, platforma se concentrează în primul rând pe instrumente derivate și tranzacționarea în marjă. Construit pe motorul de scalabilitate Starkwire StarkEx, Stratul 2 este utilizat pentru tranzacționarea perpetuă cu marjă încrucișată pe platformă. Soluția de scalabilitate permite dYdX să mărească viteza tranzacțiilor, să elimine costurile cu gazul, să reducă taxele de tranzacționare și să reducă dimensiunea minimă a tranzacțiilor pe protocol.

finanțare panglică

Ribbon folosește inginerie financiară pentru a crea produse structurate care oferă profituri durabile. Primul produs Ribbon se concentrează pe performanță folosind strategii de opțiuni automate. De asemenea, protocolul permite dezvoltatorilor să creeze produse structurate arbitrare prin combinarea diferitelor derivate DeFi. Produsele structurate sunt instrumente financiare împachetate care utilizează o combinație de instrumente derivate pentru a atinge un anumit obiectiv de risc-randament, cum ar fi pariurile privind volatilitatea, creșterea randamentului sau protecția principalului. Theta Vault este un produs nou care automatizează o strategie de cumpărare acoperită pentru a obține profituri mari pe ETH. Seiful rulează o strategie de apel acoperită și vinde opțiuni de apel în afara banilor săptămânal pentru profitabilitate.

Protocol perpetuu

Perpetual Protocol este un schimb descentralizat (DEX) pentru futures pe Ethereum și xDai. Comercianții pot merge long sau short cu un efect de pârghie de până la 10X pe un număr tot mai mare de active, cum ar fi BTC, ETH, DOT, SNX, YFI și altele. Tranzacționarea este fără custodie, ceea ce înseamnă că comercianții păstrează întotdeauna posesia activelor lor și în lanț. Perpetual Protocol folosește un creator de piață automatizat virtual (vAMM), care oferă lichiditate în lanț cu prețuri previzibile stabilite de curbe constante ale produselor. În plus, Perpetual Protocol și-a proiectat vAMM-urile pentru a fi neutre pe piață și garantate în totalitate. Viziunea declarată a Perpetual Protocol este de a crea cea mai bună, mai accesibilă și mai sigură platformă de tranzacționare a derivatelor criptomonede din lume.


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.