Piețele OTC sunt un tip de piață convențională care se caracterizează prin eliminarea intermediarilor financiari de a tranzacționa active financiare. În cadrul acestor piețe puteți tranzacționa toate tipurile de active financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, criptomonede sau contracte derivate (CFD-uri sau swap-uri). Să vedem care sunt caracteristicile acestui tip de piețe și de ce trebuie să ținem cont atunci când operăm pe ele.
Ce sunt piețele OTC (Over the Counter)?
Piețele OTC (Over The Counter) sunt un tip de piață care se caracterizează prin neavând un intermediar atunci când tranzacționează active a unei companii din afara pieţei. Prin urmare, Sunt operațiuni pe care companiile le desfășoară direct între ele, fără a apela la intermediari precum sistemul bancar propriu-zis sau bursa.
Deși sunt piețe descentralizate care nu implică participarea terților nu înseamnă că nu sunt supravegheați. După marea criză din 2008, aceste tipuri de piețe sunt supravegheate pentru a evita supralegerea financiară și posibilitatea de a-și asuma riscuri mai mari. În plus, companiile care participă pe piețele OTC Ei trebuie să emită rapoarte periodice privind activitatea lor, atât pentru clienții săi, cât și pentru entitățile de reglementare.
|
Cum funcționează piețele OTC
Piețele OTC funcționează într-un mod diferit decât piețele tradiționale. Tranzacțiile care au loc pe aceste piețe se desfășoară între două părți, unde se cumpără și se vinde comenzi sunt tranzacționate la ghișeu prin apeluri telefonice care sunt înregistrate pentru a păstra securitatea tranzacţiilor. În cadrul acestor piețe toate tipurile de active pot fi tranzacționate, din acțiuni, obligațiuni, criptomonede sau contracte derivate (CFD-uri sau swap-uri). De remarcat faptul că aceste piețe prezintă anumite riscuri având în vedere că activele tranzacționate pe ele nu sunt supuse unor reguli specifice de către autoritățile de reglementare. Aceasta înseamnă că în multe cazuri aceste piețe nu dispun de carnete de comenzi, ceea ce poate duce uneori la probleme de lichiditate. Cu toate acestea, aceste tipuri de piețe reunesc de obicei un volum mare de tranzacționare, deoarece reprezintă mari economii la costurile de tranzacție, întrucât se omite taxarea de către terți pentru gestionarea operațiunii.
Caracteristicile pieței Paxos OTC. Sursa: Paxos.
Avantajele și dezavantajele piețelor OTC
Piețele OTC ne oferă o serie de avantaje față de piețele tradiționale, dar au și dezavantajele lor. Printre avantajele piețelor OTC ne putem remarca:
- Finanțare pentru companiile care nu au putere de capitalizare suficientă pentru a fi listate la bursele reglementate.
- O flexibilitate mai mare în condițiile contractelor și orelor de tranzacționare, având în vedere că orele de tranzacționare sunt prelungite.
- Costuri de finanțare mai mici împreună cu o mare varietate de active.
Cu toate acestea, prezintă și a serie de dezavantaje de luat în considerare:
- Puțină transparență, deoarece nu este necesară prezentarea tuturor informațiilor despre operațiuni.
- Lichiditate scăzută și un risc mai mare de neplată.
- Prețurile nu se bazează pe cerere și ofertă, ceea ce înseamnă că de obicei nu sunt publice.
Cum să tranzacționezi în siguranță pe piețele OTC
După cum am văzut anterior, deoarece nu există un organism de supraveghere ne expunem nerespectării de către oricare dintre părțile implicate în operațiuni. De aceea trebuie să știm pe ce piețe OTC să operam pentru a nu fi înșelați. Mai jos enumeram a lista de criterii de luat în considerare Când operează pe piețele OTC:
- Înainte de a opera pe piețele OTC, cunoașteți riscurile pe care le implică tranzacționarea pe acest tip de piețe.
- Alegeți brokerii care au o reglementare bună pentru a reduce riscul de a cădea în eventuale nereguli sau escrocherii.
- Brokerii cu conturi bancare separate sunt cei mai potriviți pentru tranzacționarea OTC. Dacă în plus au conturi în Europa, cu atât mai bine, pentru a putea avea fondurile noastre în orice moment.
- Este foarte important să ne alegem singuri pârghia cu care dorim să operăm.
- Alegeți brokeri care au spread-uri mici pentru a ne permite să executăm ordine la prețuri de vânzare adecvate.
- Alegeți brokeri care au servicii pentru clienți cu sediu fizic în țara noastră și care vorbesc limba noastră.