Elon Musk spune că nu este momentul să investești în acțiuni, nu-i așa?

Săptămâna trecută, Elon Musk le-a spus directorilor de top ai Tesla că a avut un „sentiment foarte prost” cu privire la situația investițiilor în acțiuni. Și nu este singurul CEO de profil care prezice vremuri nefavorabile. Jamie Dimon de la JPMorgan Chase avertizat investitorii să se pregătească pentru un „uragan”. Să vedem de ce ar trebui să ne îngrijorăm și cum să ne gestionăm portofoliile pentru a ne pregăti pentru ce e mai rău.

De ce ar trebui să ne îngrijorăm?​​

1. Musk și Dimon erau optimiști în ceea ce privește investițiile în acțiuni​

Musk a fost până de curând foarte optimist cu privire la perspectivele Tesla, cu o cerere puternică pentru vehiculele sale electrice de lux și cu privire la piețele globale, așa cum o ilustrează oferta sa de 44 de miliarde de dolari pentru a cumpăra Twitter. Între timp, Dimon a văzut până de curând doar „nori de furtună” despre care spunea că s-ar putea risipi în curând.

masă

Livrare vehicul Tesla pentru T1 2022. Sursa: Tesla

În timp ce titlurile unor astfel de lideri de profil ar trebui întotdeauna luate cu un sâmbure de sare, poate exista o agendă mai largă în joc, o astfel de schimbare dramatică a sentimentului ar trebui luată ca un semn de avertizare.

2. Nu doar Elon și Jamie se îndoiesc că investesc în acțiuni裸​

Musk și Dimon au făcut titluri, dar se alătură corului tot mai mare de lideri corporativi care avertizează cu privire la deteriorarea perspectivelor pentru investițiile în acțiuni. Câștigurile recente ale unor stalumani economici cum ar fi Walmart (WMT) către companii inovatoare precum schimbul de criptomonede Coinbase (MONEDE) au arătat că câștigurile sunt deja testate de rate mai mari ale dobânzilor și inflație. În general, tendința este clară: întreprinderile americane se pregătesc pentru vremuri mai grele.

 

3. Tesla și JPMorgan sunt companii mari din sectoare cheie

Musk și Dimon conduc două dintre cele mai importante afaceri din cea mai mare economie a lumii. Când devin mai precauți, vorbim despre posibilitatea ca mii de lucrători să-și piardă locurile de muncă și despre implicațiile enorme pentru partenerii, furnizorii și clienții lor la nivel mondial. În plus, impactul nu este doar economic: Tesla a fost de multă vreme favorita pentru investițiile în acțiuni. JPMorgan, cea mai mare bancă din cea mai mare economie a lumii, a fost văzută ca un refugiu rar pe măsură ce ratele dobânzilor cresc.

 

Dacă perspectivele acestor companii se deteriorează în continuare, este posibil ca implicațiile să se facă simțite nu numai în economie, ci și pe piețele financiare.

4. Ambele companii sunt lideri în economie​

Vânzările de mașini și fluxul global de credite sunt indicatori de încredere ai sănătății unei economii. Când vânzările de mașini noi scad semnificativ, deseori indică faptul că consumatorii își strâng cureaua în așteptarea unei recesiuni. Când creditul global încetinește, deseori indică faptul că băncile sunt îngrijorate de faptul că întreprinderile și persoanele fizice ar putea întâmpina dificultăți în a rambursa împrumuturile.

grafică

Comparație a rezultatelor ultimilor 5 ani ale Tesla și JP Morgan. Sursa: Tradingview

Și, deși pot exista și alți factori în joc pentru aceste două companii (provocările Tesla pot avea de-a face cu deficitul actual de componente cheie, de exemplu), niciuna dintre companii nu este singură în industriile lor în a emite avertismente. Și acesta este un semn de avertizare clar că perspectivele rămân sumbre pe termen scurt.

5. Frica se poate răspândi în jurul investiției în acțiuni​

Periodic, investițiile în acțiuni trec prin scăderi puternice și prelungite, iar „buclele de feedback negativ” pot acționa ca catalizatori. Este ceea ce se întâmplă atunci când companiile devin mai precaute cu privire la perspectivele lor. O astfel de prudență face sentimentul investitorilor mai negativ. Efectul face ca prețurile acțiunilor și obligațiunilor corporative să scadă, ceea ce crește costul împrumutului pentru companii și care, la rândul său, afectează perspectivele acestor companii și determină conducerea să fie și mai precaută.

baruri

Istoricul piețelor ursoaice și al recesiunilor S&P 500. Sursa: See it Market

Această buclă de feedback între fundamentele economice și sentimentul în investițiile în acțiuni, pe care icoana investițională George Soros o numește „reflexivitate«, se poate transforma rapid într-o spirală negativă, oprindu-se doar atunci când prețurile au scăzut semnificativ.<

6. Ultimele tweet-uri ale lui Elon Musk nu sunt pe tonul lui obișnuit​​

Să fim sinceri, acesta nu a fost tweetul provocator obișnuit al lui @elonmusk. Dacă ar fi, am putea la fel de bine să-l ignorăm (sau nu…). Nota lui către directori și avertismentul lui Dimon către investitori au fost mai mult decât atât. Împreună, aceștia contribuie la avertismentele liderilor corporativi care iau măsuri dure - reducând personalul sau anulând ofertele de locuri de muncă recente - pentru a se proteja împotriva unui mediu de creștere care se deteriora.

curs de pregatire

Elon Musk nu este de bun augur pentru a investi în acțiuni. Sursa: Teslarati

Și asta ar trebui să ne îngrijoreze. Principalul motiv pentru care investiția în acțiuni nu s-a vândut mai semnificativ este că investitorii încă speră că companiile pot trece printr-o perioadă mai dificilă. Nota lui Musk adresată directorilor, care solicită reduceri de locuri de muncă și o pauză globală în angajare, sugerează că nu va fi ușor.

Investițiile în acțiuni vor scădea în continuare?​

Există multe motive pentru a fi nervos, dar există lucruri pe care le putem face pentru a ne asigura că suntem protejați și deschiși la oportunități atunci când apar pe această piață provocatoare. Trebuie să ne asigurăm că portofoliile noastre sunt suficient de diversificate: nu trebuie să investim doar în acțiuni, ci și în obligatiuni de trezorerie, aur, materii prime și chiar dolarul American dacă vrem o acoperire pe termen scurt împotriva căderii simultane a tuturor activelor. Putem menține o investiție în stocuri de înaltă calitate în sectoare fără de care este greu de trăit, cum ar fi asistența medicală, servicii publice și bunuri de consum de bază. Și dacă vrem să facem mulți bani, ar putea fi bine pentru noi să avem niște bani pe care să-i folosim când vedem UNA capitulare real pe piaţa de investiţii bursiere. Pentru că numai atunci ne vom maximiza beneficiile.

date financiare

Așteptări și incertitudine cu privire la performanța activelor. Sursa: Blackrock

Și între timp, dacă nu putem rezista tentației de a adăuga un anumit risc portofoliilor noastre, să căutăm active care au fost deja vândute mult și, eventual, prezintă rapoarte risc-recompensă mai atractive, precum stocuri chinezești sau incluse în stocuri de tehnologie disruptivă.


Lasă comentariul tău

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

*

*

  1. Responsabil pentru date: Miguel Ángel Gatón
  2. Scopul datelor: Control SPAM, gestionarea comentariilor.
  3. Legitimare: consimțământul dvs.
  4. Comunicarea datelor: datele nu vor fi comunicate terților decât prin obligație legală.
  5. Stocarea datelor: bază de date găzduită de Occentus Networks (UE)
  6. Drepturi: în orice moment vă puteți limita, recupera și șterge informațiile.