Se pare că până nu vor fi prezentate rezultatele ultimului trimestru al anului precedent, fantomele anului 2022 vor continua să fie prezente alături de noi. Pentru formarea dumneavoastră de investiții, ne face plăcere să publicăm conținut care este de mare ajutor pentru a pregăti situațiile care apar pe piețe. Aceste situații pot varia de la evenimente catalitice care cresc volatilitatea, cum să vă pregătiți pentru rezultate sezoane o strategii în cadrul ecosistemului cripto pentru a vă mări exploatațiile. Astazi iti aducem unul dintre acele articole care iti plac atat de mult, pe care training-ul tau de investitii il apreciaza. Vom analiza ce sunt dividendele, unul dintre factorii cei mai urmăriți de marele Warren Buffett.
Ce sunt dividendele?路
Să începem acest antrenament de investiții prin definirea ce sunt dividendele. Dividendele sunt o parte din profiturile corporative pe care o companie le-a generat, care sunt livrate acționarilor companiei ca remunerație. Aceste remunerații nu sunt obligatorii a fi distribuite de companii, este o modalitate pentru companii de a distribui profiturile generate între investitorii companiei. Companiile pot decide de obicei să reinvestească profiturile în compania însăși pentru creșterea și dezvoltarea afacerii și să aloce o parte pentru plata dividendelor către investitori. Plata dividendului se aprobă întotdeauna în Adunarea Generală a Acţionarilor propusă de consiliul de administraţie.
Pentru ce sunt dividendele?
Dividendele sunt o plată plătită investitorilor cu o parte din profiturile pe care compania le-a generat. Companiile considerate cu o creștere mare nu oferă de obicei dividende, deoarece alocă profiturile reinvestițiilor pentru a menține în continuare creșterea afacerii. Deși uneori aceste plăți sunt efectuate pentru a compensa volatilitatea scăzută care poate fi prezentă în prețul unui activ. În același timp, distribuirea de dividende încurajează și investitorii să investească mai mult capital într-o companie în căutarea unor venituri pasive, în timp ce este o modalitate bună pentru companii de a continua să obțină finanțare de la investitori.
Ce tipuri de dividende există?
În principal, putem distinge dividendele dacă sunt brute sau nete. Aceasta poate varia în funcție de faptul dacă distribuirea dividendului include și plata impozitelor stabilite pe profit. Mai jos găsim diferite modalități de a compensa această plată:
- Dividende pe acțiuni: cea mai comună distribuție de dividende se face de obicei pe baza distribuirii acțiunilor companiei către investitori.
- Dividend în numerar: Acest tip de dividend este o plată efectuată către acționar în numerar înainte de profitul generat de companie.
- Supliment de dividende: Există anumite momente în care plata dividendelor în numerar poate fi însoțită de un supliment de dividende, adică o plată suplimentară care se adaugă la plata în numerar.
- Dividende extraordinare: Nu, nu sunt cele mai bune dividende pentru că au adjectivul „extraordinar”. Aceste dividende sunt cele care se distribuie în mod excepțional atunci când societatea a generat un profit suplimentar decât cel inițial.
- Dividend fix: Acest tip de dividend este o distribuție de acțiuni sau numerar stabilită de companie, fără a ține cont de profitul pe care l-a generat.
Când se plătesc dividendele?
Interesantă întrebare pe care o vom dezvolta în acest paragraf, care vă va ajuta și să vă proiectați strategii pentru formarea dumneavoastră de investiții. Distribuția dividendelor este definită de compania care le distribuie. Există unele care pot oferi o plată de dividende anuale, semianuale, trimestriale sau chiar lunare. Acest lucru ne face mai ușor să investim în companii care distribuie dividende strategic printr-un calendar de distribuire a dividendelor. Desigur, trebuie menționat că plata dividendelor este guvernată de o serie de date:
- Data anunțării dividendului: Această dată este momentul în care Adunarea Generală a companiei anunță valoarea dividendului.
- Data ex-dividend: Această dată, înțeleasă în context general, este termenul limită de înscriere în lista acționarilor care dețin acțiuni, ceea ce le va acorda dreptul de a primi plata dividendului. Acest lucru se datorează faptului că achiziția de acțiuni poate dura ceva timp pentru a plăti. În acest fel, se evită orice problemă cu deținerea acțiunilor la distribuirea plății dividendelor.
- Data de înregistrare: La această dată societatea declară acționarii calificați pentru a primi plata dividendelor.
- Data plății: Data așteptată de acționari este ziua în care se plătesc dividendele. De menționat că între data ex-dividend și data plății dividendului pot trece perioade diferite în funcție de decizia fiecărei companii.
Ce ar trebui luat în considerare în privința dividendelor?
Acum, că am aprofundat în această instruire în investiția în dividende, vom analiza câteva aspecte pe care să le luăm în considerare atunci când ne uităm la acțiunile care oferă distribuție de dividende:
Randamentul dividendelor.
Una dintre primele întrebări la care trebuie să ne uităm atunci când investim în acțiuni care distribuie dividende este să verificăm randamentul dividendelor. Randamentul dividendelor ne permite să calculăm cât am putea câștiga cu dividendele pe care o companie le distribuie într-un an. Formula de calcul a randamentului dividendului se bazează pe împărțirea valorii dividendului pe acțiune (valoarea plății dividendului pe acțiune) la prețul acțiunii și înmulțirea acesteia cu 100.
Cu această valoare avem deja profitabilitatea pe care ne-o oferă dividendul, trebuie doar să înmulțim acest procent cu numărul de date de distribuire a dividendelor pe care o companie le oferă pentru a cunoaște profitabilitatea anuală pe care o vom câștiga cu plata respectivelor dividende. Să luăm un exemplu; Am acțiuni ale unei companii care va distribui un dividend trimestrial pe acțiune cu o plată de dividende de 1 dolar. Această acțiune se tranzacționează la 4 USD, prin urmare randamentul acelui dividend ar fi de 25% (1/4 = 0,25 x 100 = 25%). Apoi înmulțim această valoare cu numărul de date de distribuire a dividendelor pentru a descoperi profitabilitatea anuală pe care ne-o poate oferi dividendul respectiv. În general, un dividend care oferă un randament între 2-6% este considerat optim, acceptând până la un maxim recomandat de 10%. Deși trebuie să luăm în considerare alți doi factori în ceea ce privește analiza dividendelor...
Prețul curent al acțiunilor care plătesc dividendul.
S-ar putea să analizăm piața în căutarea acțiunilor care distribuie dividende și găsim o acțiune care oferă un dividend cu un randament foarte suculent. Acesta este unul dintre factorii la care trebuie să fim atenți atunci când investim în acțiuni care distribuie dividende. Acest lucru se datorează faptului că plata dividendelor cu randamente ridicate poate fi legată de companii la care prețul acțiunilor este slăbit. Acesta poate fi un steag roșu, având în vedere că aceste companii în cauză ar putea oferi acest dividend dulce pentru a încerca să salveze situația din cauza dificultăților financiare sau operaționale. Prin urmare, cu cât plata dividendelor este mai mare, cu atât este mai mare riscul pe care îl poate presupune investiția în respectiva companie. În același timp, trebuie să ținem cont de faptul că aceste randamente pe care le oferă sunt sustenabile pentru...
Rentabilitatea dividendelor istorice.
Unul dintre pilonii unui bun investitor este acela de a obține profitabilitate, adică de a genera profituri constante în timp. Același lucru se întâmplă și cu plățile de dividende, motiv pentru care trebuie să fim critici atunci când alegem acțiuni care distribuie dividende pe baza rentabilității dividendelor istorice. Când am menționat că trebuie să nu avem încredere în dividendele care oferă randamente ridicate, este în principiu din cauza conceptului de profitabilitate. Dacă o companie oferă un dividend cu un randament foarte mare, trebuie, prin urmare, să mențină aceste plăți pentru următoarele date de distribuire a dividendelor.
Acest fapt este vital având în vedere că dacă oferim un dividend pe care nu îl vom putea menține (sau crește) în timp, investitorul nu se va simți încurajat să investească în acțiuni ale companiei în cauză. Acest lucru poate determina în viitor compania să își reducă plata dividendelor, ceea ce va reduce dorința investitorilor de a reinvesti în companie. La rândul său, un istoric al plăților de dividende ne poate oferi informații valoroase despre managementul companiei și despre valoarea posibilă a următoarei plăți de dividende.
Rata de plată a dividendelor.
Aceasta este o măsură foarte utilă pentru a determina valoarea dividendelor plătite investitorilor pentru a vedea cum este recompensat investitorul pe baza profiturilor generate de companie. Să luăm un exemplu pentru a înțelege această metrică; Să presupunem că o companie a generat un profit de 700.000 de dolari, are un total de 600.000 de acțiuni în circulație și plătește un dividend pe acțiune de 0.80 cenți.
Mai întâi vom împărți profitul companiei (700.000) la numărul de acțiuni în circulație al companiei (600.000). Vom împărți cifra pe care o obținem (1,16) la plata dividendelor pe acțiune (0,80). În cele din urmă, luăm cifra rezultată (0,68) și o înmulțim cu 100 pentru a afla procentul din profit pe care compania l-a distribuit acționarilor. În acest caz, compania pe care am dat-o ca exemplu a distribuit 68% din profituri investitorilor în dividende, rezervând restul de 32% pentru a reinvesti în companie. În plus, este, de asemenea, foarte util să consultați raportul de creștere a randamentului dividendelor pentru a determina puterea plății respectivelor dividende.
Unde puteți consulta graficul de distribuire a dividendelor?
Există mai multe opțiuni în care putem consulta graficul de distribuție a dividendelor companiilor listate. Dintre aceste opțiuni putem evidenția site-ul web al Stocuri de dividende, unde putem avea un instrument foarte util care ne permite să filtram selecția acțiunilor care oferă dividende împreună cu parametrii lor de evaluare, precum datele de luat în considerare, numărul de plăți efectuate anual, profitabilitatea dividendului, țara de origine... Totodată, publică un calendar actualizat săptămânal și lunar cu companiile care distribuie dividende în perioada respectivă.
În exemplul pe care îl prezentăm în grafic, am filtrat acțiunile spaniole care oferă un randament al dividendelor mai mare de 5%, ceea ce ne-a arătat că acțiunile Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS , Red Eléctrica (RE21) și BBVA.
Concluzii din acest training de investiții în dividende.
Articolul de astăzi pentru pregătirea dumneavoastră de investiții are scopul de a vă pregăti pentru începutul anului, având în vedere că în curând va începe sezonul de prezentare a rezultatelor pentru ultimul trimestru al anului precedent. În consecință, aceste date ne pot ajuta să vedem care acțiuni vor oferi cele mai bune randamente ale dividendelor pe care le oferă. Am aflat despre ce sunt dividendele, tipurile de dividende și pe ce factori ar trebui să ne bazăm atunci când le analizăm. Un punct culminant al dividendelor este oportunitatea pe care ni le oferă de a obține venituri pasive din investițiile pe care le facem pentru portofoliile noastre. Deși merită să ne amintim că este necesară și o investiție bună pentru ca venitul pasiv să genereze o cifră considerabil profitabilă. În același timp, recomandăm definirea unei strategii de a face o investiție în acțiuni care distribuie dividende pentru a maximiza profiturile și a ne proteja capitalul împotriva unor eventuale pierderi.