Anchetele, care au provenit de la 90% din persoane fizice, s-au concentrat asupra prețului minim de listare a valorilor mobiliare și asupra ofertei de preluare Abertis. Biroul Protectorului Investitorilor din Bursa de Valori din Madrid a gestionat 13.250 de cereri de informații în 2018, cu 2,3% mai mult decât cererile cu răspunsuri din anul precedent. 90% din anchete au fost realizate de investitori privați.
La aceasta contribuie că departamentele acționarilor companiilor cotate la bursă, CNMV, Banca Spaniei și organizațiile de consumatori trimit de obicei investitorii către acest birou, considerând că este o modalitate rapidă și neutră de a-și rezolva îndoieli cu privire la bursa. Numărul plângerilor primite de birou a scăzut în 2018 și a scăzut și gradul de conflict cu privire la fondul problemelor ridicate.
Variația de prețul minim de tranzacționare al valorilor mobiliare de la Bolsa, care a trecut de la 0,01 euro la 0,0001 euro, a concentrat o parte importantă a cererilor de informații. Odată cu această măsură, a fost stabilită cerința de a contracta loturi de valori mobiliare pentru acele valori mobiliare cu un preț mai mic de 0,01 euro. Adică, dacă aceste valori nu pot fi grupate în loturi, nu pot fi tranzacționate.
Protector invertor: funcții
Au fost primite multe anchete cu ocazia Abertis retrage oferta de preluare. Carlos Fernández, protector al investitorilor la Bursa de Valori din Madrid, consideră că, în aceste cazuri, ar trebui consolidate canalele de informare cu comercianții cu amănuntul. „Entitățile depozitare trebuie să activeze mecanismele necesare pentru a se asigura că investitorii individuali sunt conștienți de condițiile și implicațiile operațiunii”.
De la crearea figurii Protectorului investitorilor, scopul pe care acest birou îl urmărește a fost, în primul rând, prevenirea și evitarea revendicărilor și, dacă nu este posibil, aproximarea pozițiilor și ajunge la un acord între părțile implicate. Canalul de comunicare deschis între investitori și Protectorul investitorilor are două aspecte: pe de o parte, cel derivat din activitatea de informare și instruire, prin soluționarea cererilor telefonice, a cererilor și a răspunsurilor despre acțiunile tranzacționate la Bursă, informațiile privind emitenții și funcționarea pieței și, pe de altă parte, soluționarea creanțelor.
Scopul acestui serviciu
Obiectivul Serviciului de Informații Generale este de a comunica fapte și date de bază privind piața de valori spaniolă, precum și informații despre funcționarea pieței menționate, toate acestea pentru a contribui la facilitează luarea deciziilor de către investitori. Astfel, prin intermediul Serviciului de informații generale, informațiile existente pe bursa de la Madrid cu privire la orice subiect legat de piață în sine sunt puse la dispoziția investitorilor interesați.
Dezvoltarea funcției informative a Investitor Protector în cursul anului 2018, canalizată prin Serviciul de informații generale, este sintetizată în datele care reflectă, pe de o parte, profilurile solicitanților de informații și, pe de altă parte, aspectele asupra cărora s-au tratat astfel de cereri de informații.
Cererea de informații
Investitorul privat continuă să fie principalul solicitant de informații, reprezentând 90% din toate cererile de informații, cu 4% mai mult decât anul precedent. Încă un an încă se verifică faptul că entitățile financiare, atunci când se confruntă cu îndoieli sau întrebări cu privire la informații generale despre funcționarea pieței bursiere De regulă, aceștia trimit investitorul către acest birou, considerându-l un mod rapid și neutru de a informa și a clarifica îndoielile cu privire la executarea tranzacțiilor cu acțiuni.
În acest sens, Protectorul pentru investitori continuă să fie cel mai adecvat canal pentru a răspunde în mod clar și prompt la întrebările pe care investitorii le ridică odată cu acesta. Anul acesta, înaintea Investitor Protector, au fost primite un număr neobișnuit de cereri, care au fost procesate ca anchete de informații, întrucât era vorba de ignoranța investitorilor înainte de normele aplicabile în cazurile concrete.
De asemenea, contribuie și faptul că departamentele acționarilor a companiilor cotate la bursă și, în unele cazuri, a Comisiei Naționale a Pieței Valorilor Mobiliare, a Băncii Spaniei și a organizațiilor de consumatori și utilizatori trimit investitorul către acest birou, considerându-l un canal adecvat pentru rezolvarea îndoielilor legate de piață.
Cele mai revendicate produse
Cererile de informații efectuate de membrii pieței au scăzut față de anul trecut, în timp ce cele ale entităților financiare rămân foarte similare. Trebuie remarcat faptul că majoritatea cererilor de informații care vin de la entitățile financiare sunt concentrate, într-un mod special, în perioada de declarare a Impozitul pe venitul personal, iar în restul anului, consultările se concentrează pe gestionarea testamentarilor deponenților lor.
Pe de altă parte, instituțiile financiare continuă să își concentreze interesul asupra informațiilor referitoare la modificările istorice ale valorilor mobiliare ale căror depozite sunt, pentru a le oferi, ca încă un serviciu, propriilor clienți. În ceea ce privește emitenții de valori mobiliare listate la Bursă, se urmărește aceeași tendință ca anul precedent, deoarece aceștia colectează informații foarte specifice, iar cererile lor se concentrează asupra emiterii de certificate de listare cu ocazia operațiuni corporative (opțiunea de dividend, creșteri prin contribuții nemonetare și swapuri de obligațiuni convertibile în acțiuni).
În sfârșit, anul acesta cererile făcute de serviciile de studiu și departamentul de analiză au fost puțin relevante și cererile făcute de studenți în căutarea datelor pentru elaborarea lucrărilor. În ceea ce privește mijloacele utilizate pentru a face anchete și pentru a obține informații, trebuie remarcat faptul că în 2018 telefonul a fost în continuare cel mai frecvent utilizat mijloc, urmat de e-mail, cu corespondența obișnuită aproape complet dispărând și apreciază o ușoară creștere a numărului de persoane care veniți personal la Biroul protectorului investitorilor.
Obiectul informațional
În acest an 2018, este de remarcat faptul că informațiile solicitate, care au fost incluse sub titlul „altele” din tabelul de mai jos, s-au concentrat pe interogări legate de activitatea zilnică a burselor, mențiune specială merită întrebările ridicate cu privire la modificările aduse regulilor de funcționare ale sistemului de interconectare a pieței de valori pentru a le adapta la prevederile cuprinse în Directiva 2014/65 / UE, a Parlamentului European și a Consiliului, din 15 mai 2014, referitoare la piețele instrumentelor financiare.
Informații despre stoc
În cadrul informațiilor solicitate de la Protectorul investitorilor, trebuie evidențiate următoarele: aspectele care fac obiectul cererii de informații includ o gamă largă, de la prețurile valorilor mobiliare cotate în timp real (deși aceste cereri scad treptat din cauza existenței variat instrumente de calculator care furnizează aceste date), la cele mai complexe solicitări privind detalii despre funcționarea pieței bursiere spaniole (printre care se numără interogările privind caracteristicile diferitelor tipuri de comenzi și modul de atribuire a unităților de tranzacționare în cadrul licitațiilor).
În aceste consultări, Protectorul investitorilor își exercită munca informativă, de la modul navigați pe site pentru a obține informații despre Bursa de Valori, prin modul în care acționarii companiilor listate pot consulta informații pe site-ul Comisiei Naționale a Pieței Valorilor Mobiliare, despre modul de formare a unui club de investiții.
Datorită conținutului anumitor cereri de informații, se apreciază că investitorii dobândesc mai mult cunoașterea pieței bursiere spaniole, deși coexistă cu investitori mai puțin experimentați cărora este necesar să le explicăm cele mai de bază concepte de investiții pe piața bursieră, cum ar fi ajustările de preț făcute de piață din cauza unor evenimente precum plata unui dividend.
Natura preventivă a acțiunilor
Rolul Protectorului pentru investitori acoperă și aspectul preventiv, deoarece, așa cum s-a explicat anterior, colaborează la extinderea cultura financiară a investitorului individual, astfel încât, având o cunoaștere mai mare despre funcționarea pieței bursiere spaniole, pot fi evitate posibilele efecte nedorite din cauza ignoranței funcționării sale.
Majoritatea anchetelor corespund investitorilor privați pentru a verifica dacă operațiunile efectuate de intermediari au fost ajustate la ordinele pe care le-a trimis investitorul și la Regulile de contractare ale pieței bursiere spaniole. De asemenea, este de remarcat solicitarea de informații cu privire la prețurile istorice ale valorilor mobiliare admise la tranzacționare la Bursa de Valori din Madrid. Aceste informații sunt solicitate nu numai de investitorii privați, ci și de instituțiile financiare, pentru a oferi aceste informații clienților lor, ca încă un serviciu.
Așa cum a fost obișnuit an de an, în perioada în care se depune declarația privind impozitul pe venitul personal, solicită, atât de la persoane fizice, cât și de la profesioniști, să colecteze informații despre operațiunile corporative efectuate de companiile listate și datele de achiziție a acțiunilor și prețurile de achiziție .